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在退市(shi)邊緣(yuan)徘徊的*ST凱樂（600260）又現巨額財(cai)務(wu)造假。

12月(yue)2日晚，*ST凱(kai)樂(le)(600260)發布《關(guan)于收到行(xing)政處(chu)罰和市場禁入事(shi)(shi)先告(gao)知書的公(gong)告(gao)》（以下(xia)簡稱《事(shi)(shi)先告(gao)知書》），披(pi)露因(yin)*ST凱(kai)樂(le)2016年至2020年年度(du)報告(gao)存(cun)在虛假記載，涉嫌違反《中(zhong)華人民共和國證券法》相(xiang)關(guan)規定，證監(jian)會擬對(dui)公(gong)司(si)及(ji)相(xiang)關(guan)責任人作出罰款等行(xing)政處(chu)罰及(ji)市場禁入措施。

根(gen)據《股(gu)票上市(shi)規則》，若后續收到正式的行政(zheng)處罰決(jue)定書，*ST凱(kai)樂股(gu)票將(jiang)開(kai)始停牌，上交(jiao)所也將(jiang)在規定期限內(nei)作出(chu)終止上市(shi)決(jue)定，公司股(gu)票將(jiang)進退市(shi)整理(li)期。

據悉，*ST凱樂連續5年累計虛增收入超過500億元，數額之(zhi)大在(zai)A股歷史(shi)上(shang)都(dou)很罕見。

圖(tu)(tu)片來源(yuan)：攝圖(tu)(tu)網(wang)_500602844（圖(tu)(tu)文(wen)無(wu)關(guan)）

值(zhi)得一提的是(shi)，對于這(zhe)樣一家因巨額財務(wu)造假而徘徊(huai)于退市(shi)邊緣的上市(shi)公司(si)，市(shi)場上不少“投(tou)機者”仍選(xuan)擇“刀口(kou)舔血”。在11月29日、11月30日和12月2日三個交易日內，*ST凱樂股價均現漲停。截至(zhi)2022年12月2日，公司(si)股(gu)價報收(shou)2.05元(yuan)，總(zong)市值(zhi)約20.4億元(yuan)，總(zong)股(gu)本(ben)為(wei)9.95億股(gu)，股(gu)東總(zong)戶數約6.99萬戶。

連續5年累計(ji)虛(xu)增收(shou)入超500億

董事長被罰500萬(wan)

12月2日(ri)晚(wan)間，*ST凱樂發布公告(gao)稱(cheng)，公司收到中國證監會《行(xing)政(zheng)處罰和市(shi)場禁入(ru)事先告(gao)知書》。

經查，2016年至2020年，*ST凱樂與隋田力合(he)作開展“專網(wang)通信(xin)(xin)”業務，合(he)作期間，公(gong)司僅在(zai)2016年存在(zai)少量專網(wang)通信(xin)(xin)業務，其他專網通信業務均為虛假，僅是按照合(he)同約(yue)定偽(wei)造采購入(ru)庫(ku)(ku)、生(sheng)(sheng)產入(ru)庫(ku)(ku)、銷售入(ru)庫(ku)(ku)等單據，沒有與虛假專網通(tong)信業務(wu)匹配的(de)生(sheng)(sheng)產及物流，以此虛增收入(ru)、利潤(run)。

《事先(xian)告(gao)知(zhi)書》顯(xian)示，*ST凱(kai)樂(le)2016年(nian)至(zhi)2020年(nian)定期報告(gao)存在虛假(jia)記載，累計虛增營業收入512.25億元，虛增營業成本443.52億元，虛增利潤總額59.36億元。

其中，在(zai)2018年，*ST凱樂虛增營收金額(e)達到高(gao)峰，高(gao)達146.38億(yi)元，占當年營收金額的73.31%。而在2020年(nian)這一占比(bi)達(da)到(dao)(dao)高峰(feng)，達(da)到(dao)(dao)91.13%。另外，當年(nian)其虛增利潤(run)為14.51億(yi)元，占當年(nian)利潤(run)總額比(bi)例達(da)到(dao)(dao)驚人的247.45%。

經(jing)測算(suan)，*ST凱(kai)樂2017年(nian)至2020年(nian)連續(xu)四年(nian)的歸(gui)母(mu)凈(jing)利潤均為負，可能觸及原《上(shang)(shang)海(hai)證券交(jiao)易所上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司重(zhong)大(da)違法強制(zhi)退市(shi)(shi)實施辦法》、《上(shang)(shang)海(hai)證券交(jiao)易所股票上(shang)(shang)市(shi)(shi)規(gui)則(ze)（2019年(nian)4月(yue)修(xiu)訂）》規(gui)定的重(zhong)大(da)違法強制(zhi)退市(shi)(shi)情形。按照《上(shang)(shang)海(hai)證券交(jiao)易所股票上(shang)(shang)市(shi)(shi)規(gui)則(ze)（2022年(nian)1月(yue)修(xiu)訂）》（以下(xia)簡稱《股票上(shang)(shang)市(shi)(shi)規(gui)則(ze)》）等相關(guan)規(gui)則(ze)，該公司可能被實施重大違法強制退市。

此外，證監會認定*ST凱樂的上(shang)述行為涉嫌(xian)違(wei)反《中華(hua)人民共和(he)國證券法(fa)》相(xiang)關規定，擬對*ST凱樂及相(xiang)關責任(ren)人作出罰款(kuan)等行政處罰及市場禁入措施。

其中，*ST凱(kai)樂被(bei)責令改正，給予警(jing)告，并處以1000萬(wan)元罰款。

而對于公司董事長朱弟雄，告知書中表(biao)示(shi)，其(qi)對*ST凱樂的生產經營(ying)擁有實(shi)際控制權，決策、組織實施財務造假，授意、指揮*ST凱樂開展虛假業務，手段特別惡劣，情節特別嚴重，是(shi)*ST凱樂信息(xi)披露違法行為直接負責的(de)主管人員。對其給予警告，并處以500萬元罰款，對其采取終身市場禁入措施。

涉隋(sui)田力“專網通信”騙局案

已被申(shen)請破(po)產重(zhong)整

公開資料顯(xian)示，*ST凱樂于2000年(nian)7月(yue)上(shang)市，主營業務(wu)為專網(wang)通信、網(wang)絡(luo)信息材料、房地產(chan)等。

實際上，*ST凱樂自從轉型專網(wang)通信(xin)后，這一業(ye)(ye)務營收(shou)利潤快(kuai)速增(zeng)長(chang)，成(cheng)為公司(si)業(ye)(ye)績“引擎”。2016年，公司(si)專網(wang)通信(xin)業(ye)(ye)務營收(shou)便達到51.53億元，占(zhan)營收(shou)比重(zhong)為61.19%。2017年至2020年，公司專網通信業務營收分別為111.20億元、147.33億元、136.96億元和77.78億元，占營收比重分別為73.46%、86.88%、86.36%和91.51%。

但(dan)*ST凱樂開展專(zhuan)網(wang)(wang)通信業務(wu)以(yi)來(lai)，上交所重點關注了該(gai)公司業務(wu)真實性等問題，先(xian)后對2017年年報、2019年年報發出問詢函，聚焦專(zhuan)網(wang)(wang)通信業務(wu)相(xiang)關財務(wu)數據異常、上下游關聯關系(xi)和潛在風險等問題。

直到2021年5月上海電(dian)氣（601727）爆雷(lei)后2月，隋田力“專(zhuan)網通信”騙(pian)局案正式浮(fu)出(chu)水面，*ST凱(kai)樂立刻被打回原形。

起初*ST凱樂曾(ceng)以“受害者”自居。該公司曾(ceng)在(zai)2021年(nian)6月19日向荊(jing)州市中級人民法院提(ti)起訴(su)(su)訟，案(an)由(you)為(wei)買賣(mai)合同(tong)糾紛，被告是新一(yi)代專網，涉案(an)金額為(wei)11.51億元。不(bu)過(guo)在(zai)今年(nian)3月底(di)，法院按照未按時繳納訴(su)(su)訟費(fei)已(yi)撤回(hui)起訴(su)(su)處(chu)理結案(an)。

隨后在(zai)2021年(nian)8月，*ST凱樂公(gong)告稱(cheng)，由于專網通信業(ye)務已停頓，預計短期內不能恢復。當年(nian)下半年(nian)開始，公(gong)司(si)專網通信業(ye)務爆(bao)雷，半年(nian)度計提大額資產(chan)(chan)減值，其生(sheng)產(chan)(chan)經(jing)營(ying)活動(dong)受(shou)到嚴重影響，主(zhu)要(yao)銀行(xing)賬戶(hu)被(bei)凍(dong)結，公(gong)司(si)股票交(jiao)易被(bei)實(shi)施其他風險警示(shi)。

今年2月(yue)，*ST凱樂被申請破產重整(zheng)。公司在4月(yue)的(de)(de)公告中稱(cheng)，2021年度經(jing)審計的(de)(de)凈資產為負值(zhi)，同(tong)時會(hui)計師事務(wu)所對《公司2021年度財務(wu)會(hui)計報表(biao)》出具無法表(biao)示(shi)意見的(de)(de)審計報告，因此公司股票將被實施退市風(feng)險(xian)警示(shi)。今年5月(yue)，因涉嫌信息披露(lu)違法違規，證監會(hui)決定對該公司立(li)案。

交易所(suo)曾多次發出問詢(xun)函和(he)監管函

據(ju)證券時(shi)報(bao)，記者(zhe)梳理發現，*ST凱樂開展專網通信業務(wu)以來(lai)，上(shang)交所重點關注公司(si)相關業務(wu)真實性等問(wen)(wen)題，先后對2017年(nian)年(nian)報(bao)、2019年(nian)年(nian)報(bao)、2022年(nian)半年(nian)報(bao)發出(chu)問(wen)(wen)詢函，聚(ju)焦專網通信業務(wu)相關財務(wu)數據(ju)異常(chang)、上(shang)下游關聯關系和潛(qian)在風險等問(wen)(wen)題。

其中，2018年(nian)5月12日(ri)，上交(jiao)所向*ST凱(kai)樂發出年(nian)報問詢函，就公(gong)司專網通(tong)信業(ye)務所處(chu)行業(ye)地位、商業(ye)模(mo)式、業(ye)務風(feng)險、客戶供應(ying)商情況(kuang)、會計處(chu)理等(deng)方面的情況(kuang)展(zhan)開全面問詢。

2021年(nian)下半(ban)年(nian)開(kai)始(shi)，*ST凱(kai)樂專網通信(xin)業(ye)務暴雷，半(ban)年(nian)度計提(ti)大額(e)資產減值(zhi)，公(gong)司(si)生產經營活動受到嚴(yan)重(zhong)影響，主要銀行賬戶(hu)被凍(dong)結，公(gong)司(si)股票交(jiao)易被實施其他風險警示。就此，上交(jiao)所先后3次發出監管工作函。

其中，2021年7月(yue)23日，*ST凱樂公告稱涉(she)及重大(da)訴訟(song)及風(feng)險(xian)事項(xiang)，主要(yao)因專網(wang)通信業(ye)務供(gong)應(ying)商出(chu)現逾期供(gong)貨情形(xing)，同時披(pi)(pi)露(lu)該項(xiang)業(ye)務涉(she)及的(de)預付賬款、應(ying)收賬款和存貨存在損失或資(zi)產減值(zhi)風(feng)險(xian)。上(shang)交所就此(ci)發出(chu)監管工(gong)作函，督促公司妥善(shan)處(chu)理相關事項(xiang)，充分評估(gu)風(feng)險(xian)，依法依規履行信息披(pi)(pi)露(lu)義(yi)務。

2021年8月(yue)8日(ri)，*ST凱樂(le)公(gong)(gong)告，因重大(da)訴(su)訟原告向法院申(shen)請訴(su)前(qian)財產(chan)保(bao)全(quan)(quan)，公(gong)(gong)司銀行賬戶(hu)金額合計4.54億(yi)元被凍結(jie)。針對前(qian)述事(shi)項上交所發(fa)出監(jian)管工作函，要求公(gong)(gong)司全(quan)(quan)面核實(shi)資金凍結(jie)和其他使用受(shou)限情況，充(chong)分(fen)評(ping)估公(gong)(gong)司實(shi)際可支配資金是否(fou)能夠保(bao)障業(ye)務正常開(kai)展，及時、充(chong)分(fen)地向投(tou)資者揭示風險。

*ST凱樂2021年(nian)年(nian)報(bao)(bao)披(pi)露后(hou)，因(yin)觸及(ji)凈(jing)資(zi)產為負，財務報(bao)(bao)告被出具無法表示意見的審計(ji)報(bao)(bao)告，公司股票交易被實施退市風險(xian)警示。此(ci)后(hou)，上交所(suo)又發出半年(nian)報(bao)(bao)問(wen)詢函，就(jiu)控股股東資(zi)金占用、專(zhuan)網通信業務收(shou)入確認等問(wen)題(ti)展開問(wen)詢。

2021年7月份以(yi)(yi)來，上交(jiao)所督促(cu)公(gong)司發布涉(she)及(ji)股票交(jiao)易(yi)、立案調查等風險提示公(gong)告13次，并就公(gong)司存在控股股東大額非經營(ying)性資金(jin)占用等違規事項(xiang)，對公(gong)司相(xiang)關責任人員予(yu)以(yi)(yi)紀律(lv)處分或監管措(cuo)施。

本(ben)(ben)次證監會對*ST凱樂下達行政處罰事先告(gao)知書和上(shang)交所的(de)快速處理，表明了監管機構對財務造(zao)假等(deng)重大違法行為的(de)“零(ling)容忍(ren)”態度，彰顯(xian)了資本(ben)(ben)市(shi)場對財務造(zao)假等(deng)重大違法違規行為的(de)從嚴、從快、從重打擊，堅持“應退盡(jin)退”，保(bao)護(hu)中小投資者合法權(quan)益。

編輯|段煉 蓋源源

校對|孫志成

每日(ri)經濟新(xin)聞綜合(he)自*ST凱樂公告、中(zhong)國基金(jin)報、證券時報、公開資料等