每經(jing)(jing)記者(zhe)｜黃宗(zong)彥    每經(jing)(jing)編輯｜梁梟     

2022年10月，每經品(pin)牌(pai)價(jia)值研究(jiu)院構(gou)建(jian)ESG公募(mu)基(ji)金(jin)(jin)數據庫，并推出“ESG公募(mu)基(ji)金(jin)(jin)周榜”，通(tong)過追(zhui)蹤ESG基(ji)金(jin)(jin)表現、分析排名及變動背(bei)后可能的原因，幫助投資者(zhe)更好地了(le)解、識別、篩選更具(ju)投資價(jia)值的ESG基(ji)金(jin)(jin)。

主動型TOP10全部上漲

本期ESG公募基金周(zhou)榜(bang)(bang)的(de)觀(guan)察周(zhou)期為(wei)12月(yue)5日至12月(yue)9日，最新(xin)凈值以12月(yue)9日為(wei)準。每經品牌價值研究院制作(zuo)的(de)ESG公募基金收益(yi)率(lv)周(zhou)榜(bang)(bang)顯示，上(shang)周(zhou)ESG基金收益(yi)率(lv)較前一周(zhou)相(xiang)比總體略有下降。

其中，主動(dong)型(xing)(xing)TOP10全(quan)部上漲(zhang)，表現依然(ran)強于(yu)指數(shu)(shu)型(xing)(xing)。指數(shu)(shu)型(xing)(xing)產品(pin)出(chu)現分化：ESG主題指數(shu)(shu)型(xing)(xing)TOP10實現全(quan)紅，表現優于(yu)上期(qi)榜(bang)單；而泛ESG主題指數(shu)(shu)型(xing)(xing)基金有5只產品(pin)出(chu)現下(xia)跌(die)，TOP10平均收益率(lv)也較前一(yi)周下(xia)降38.74%。

上(shang)周三(san)大指(zhi)數(shu)繼(ji)續(xu)震蕩上(shang)行，滬(hu)指(zhi)在(zai)最(zui)后(hou)一個交(jiao)易日收復3200點(dian)，并實現連續(xu)三(san)周周K線收陽。板(ban)塊(kuai)方面，在(zai)震蕩行情中板(ban)塊(kuai)輪(lun)動依然(ran)是主要基調(diao)(diao)：權重中字頭曾一度強勢帶動指(zhi)數(shu)反(fan)攻(gong)，但隨后(hou)高開低走；鋰電、光伏(fu)等賽道股短(duan)暫回暖后(hou)繼(ji)續(xu)進行調(diao)(diao)整；后(hou)半周大消費、醫藥、防(fang)疫板(ban)塊(kuai)成為(wei)主角，房地產亦有所表現。

收益率總榜(bang)顯示(shi)，從投(tou)資類方式來看(kan)(kan)，主動型基金依然占據絕對優勢，有8只產(chan)品上榜(bang)；從投(tou)資標的(de)來看(kan)(kan)；ESG主題與泛(fan)ESG主題平分秋色，上榜(bang)基金各占5席，相(xiang)較以往泛(fan)ESG主題頻(pin)頻(pin)霸榜(bang)的(de)情(qing)況，純ESG基金的(de)表現(xian)正在(zai)逐漸提(ti)高(gao)。

主題指數型表現較弱

上(shang)周ESG主(zhu)題主(zhu)動型基(ji)金TOP10的平均收益(yi)率較(jiao)前(qian)一(yi)周雖下降幅度不(bu)(bu)大(da)(da)，但排名(ming)靠(kao)后的產(chan)品收益(yi)率與前(qian)幾名(ming)出(chu)現明顯(xian)斷(duan)層，說明各(ge)只基(ji)金對ESG投(tou)資策略理解(jie)有一(yi)定(ding)差異，重倉(cang)股行業(ye)相差較(jiao)大(da)(da)。其實這也不(bu)(bu)是一(yi)件壞事(shi)，因(yin)為若持倉(cang)大(da)(da)同小(xiao)異，一(yi)方面(mian)不(bu)(bu)能(neng)評價(jia)出(chu)基(ji)金經(jing)理的ESG投(tou)資水(shui)平，而另(ling)一(yi)方面(mian)不(bu)(bu)能(neng)反(fan)映出(chu)ESG理念(nian)所體(ti)現的價(jia)值所在。

同樣，上周泛ESG主題主動型基金(jin)收(shou)益(yi)(yi)率也(ye)較(jiao)前一周有(you)所下降，但從(cong)TOP10排名靠前和靠后(hou)的(de)收(shou)益(yi)(yi)率相比較(jiao)來看，差(cha)距沒有(you)前一個(ge)榜單大，整體表(biao)現相對更(geng)為穩健。并且，榜單中自成立(li)以來獲(huo)得(de)正收(shou)益(yi)(yi)的(de)產品多達8只，也(ye)較(jiao)純ESG主題更(geng)多，成立(li)以來的(de)收(shou)益(yi)(yi)率也(ye)更(geng)為可觀。當然，成立(li)時間也(ye)是一個(ge)不(bu)可忽視的(de)因(yin)素。

上(shang)(shang)周(zhou)三大(da)指(zhi)數繼續收陽(yang)，三大(da)指(zhi)數分別上(shang)(shang)漲(zhang)1.61%、2.51%和(he)1.57%，較前一周(zhou)漲(zhang)幅都略有(you)(you)下降。值得一提的是，ESG指(zhi)數型TOP10平均收益(yi)率(lv)較前一周(zhou)有(you)(you)所(suo)增加，是本期(qi)所(suo)有(you)(you)榜單(dan)中(zhong)唯(wei)一表現(xian)優(you)于前一周(zhou)的類型。從榜單(dan)近(jin)三個月收益(yi)率(lv)來(lai)看(kan)，跌幅已越(yue)(yue)來(lai)越(yue)(yue)小，且首次出現(xian)翻紅(hong)的產品，再次說明(ming)市場已大(da)概率(lv)在現(xian)階(jie)段(duan)企穩，呈穩中(zhong)向上(shang)(shang)的走勢。

榜(bang)單顯示，上周泛ESG主題(ti)指(zhi)數(shu)型產(chan)品表(biao)現(xian)不如前(qian)一周，TOP10中有一半產(chan)品下(xia)跌，平均收(shou)益率跑(pao)輸三大指(zhi)數(shu)。值(zhi)得注(zhu)意的是，本(ben)期上榜(bang)產(chan)品有九成是ETF類基金(jin)，該類型基金(jin)由(you)于(yu)交(jiao)易機(ji)制靈活（不像其他基金(jin)T+N），因此(ci)投資此(ci)類產(chan)品時(shi)(shi)應減少交(jiao)易頻率，拉長持(chi)有時(shi)(shi)間，追求(qiu)長期回報。

榜單說明

1.樣本選擇(ze)：每經品(pin)牌價(jia)值研(yan)究院(yuan)“ESG公募(mu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)數(shu)據庫”從資本市(shi)場已發行的公募(mu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)中，選取正常運作(zuo)的產品(pin)，剔(ti)除已清(qing)盤基(ji)(ji)(ji)金(jin)。同時，保留(liu)權益類(lei)基(ji)(ji)(ji)金(jin)，去掉(diao)純債券基(ji)(ji)(ji)金(jin)。在此(ci)基(ji)(ji)(ji)礎上，如產品(pin)包含A和C類(lei)份(fen)額(e)，只(zhi)選擇(ze)A類(lei)份(fen)額(e)作(zuo)為樣本。

2.基(ji)金(jin)分(fen)類(lei)：按照投資(zi)標的(de)差異，權益類(lei)ESG基(ji)金(jin)可分(fen)為兩大類(lei)，包(bao)括ESG主(zhu)題(ti)基(ji)金(jin)（基(ji)金(jin)名稱(cheng)中包(bao)含ESG、可持續發(fa)展(zhan)）和(he)(he)泛ESG主(zhu)題(ti)基(ji)金(jin)（基(ji)金(jin)名稱(cheng)和(he)(he)投資(zi)策略包(bao)含環境、責任和(he)(he)公司治理的(de)ESG內涵）；按照投資(zi)方式(shi)的(de)區(qu)別，又可以(yi)分(fen)為主(zhu)動型(xing)基(ji)金(jin)和(he)(he)指數型(xing)基(ji)金(jin)。

3.榜單名稱：每經品牌價值研究(jiu)院(yuan)將ESG基金(jin)(jin)一共分(fen)為四類，分(fen)別為ESG主(zhu)(zhu)題主(zhu)(zhu)動型(xing)基金(jin)(jin)、ESG主(zhu)(zhu)題指數(shu)型(xing)基金(jin)(jin)、泛(fan)ESG主(zhu)(zhu)題主(zhu)(zhu)動型(xing)基金(jin)(jin)、泛(fan)ESG主(zhu)(zhu)題指數(shu)型(xing)基金(jin)(jin)，并由此在每周一推(tui)出1個(ge)ESG公募基金(jin)(jin)收(shou)益總(zong)榜TOP10和(he)4個(ge)分(fen)榜TOP10。