每經記者(zhe)｜黃小聰(cong)    每經編(bian)輯｜葉 峰(feng)    

近日，上銀(yin)基(ji)金發布公(gong)告稱，旗下產品“上銀(yin)豐和一年持有期(qi)混合”截至募集期(qi)屆滿，不能(neng)滿足基(ji)金備案條件，基(ji)金合同不能(neng)生效。

值得注意的是，“上銀豐和一年持有期(qi)(qi)混合”先后4次調整(zheng)募(mu)集期(qi)(qi)，其(qi)中(zhong)3次延(yan)期(qi)(qi)募(mu)集，隨(sui)后又提前結束(shu)募(mu)集，但(dan)最終還(huan)是發行(xing)失敗。

數據來源：記者整理(li) 視覺中國圖 楊靖制(zhi)圖

隨著該基金(jin)發(fa)行失(shi)敗(bai)，《每(mei)日經(jing)(jing)濟新聞》記者注意到，今年以來已經(jing)(jing)有24只基金(jin)公(gong)告(gao)未(wei)能募(mu)集成功，其中偏債混合(he)型基金(jin)多達8只。

此前經歷3次延期募集

近(jin)日(ri)上銀(yin)(yin)基金發(fa)布的(de)公(gong)告顯示(shi)，旗下(xia)產(chan)品“上銀(yin)(yin)豐和一年持(chi)有期混合”截至(zhi)2022年12月8日(ri)基金募集期限屆滿，因未能滿足基金合同規定的(de)備案條件，故基金合同不能生效。

資料顯示，“上(shang)銀(yin)豐和(he)一年持(chi)有(you)期(qi)(qi)混合”于10月17日開始發售，最初的(de)(de)募集期(qi)(qi)是截(jie)至(zhi)11月7日。但到(dao)了11月5日，上(shang)銀(yin)基金(jin)發布公告稱將該基金(jin)的(de)(de)募集期(qi)(qi)延長至(zhi)11月18日。

不過，這次延(yan)期(qi)并沒有順利完成募(mu)集。11月18日，“上(shang)銀豐和一年(nian)持有期(qi)混合”繼續(xu)延(yan)長募(mu)集期(qi)至12月5日。而(er)這次同樣(yang)也沒有順利結束募(mu)集，反(fan)而(er)迎來第(di)三(san)次募(mu)集期(qi)延(yan)長，這次則(ze)延(yan)長到(dao)12月23日。

有(you)意(yi)思的是，經過3次(ci)延長后(hou)，上銀基金又在12月9日發布公(gong)告稱“上銀豐和一年持有(you)期混(hun)合(he)”將提前(qian)結束募集，時間(jian)提前(qian)到12月8日。

更沒想(xiang)到的(de)是，在(zai)公告提前結(jie)束募(mu)集(ji)(ji)僅1天時間后(hou)，12月10日竟(jing)然公告稱(cheng)“上銀豐和(he)一年持有期混合”發行失敗(bai)。也就是說，該基金在(zai)經歷了3次延期募(mu)集(ji)(ji)，又提前結(jie)束募(mu)集(ji)(ji)這一系列操作后(hou)，最終還是未(wei)能募(mu)集(ji)(ji)成功(gong)。

以前，這樣的(de)案(an)例雖不多見，但也發生過(guo)。從此前的(de)情(qing)況來看(kan)，主要有(you)幾種原(yuan)因，一是可能有(you)機(ji)構(gou)資金(jin)談好了，但是最后又有(you)變化，只(zhi)能以發行失敗處理；二是基金(jin)在(zai)募集過(guo)程中(zhong)有(you)可能出現了一些合規上的(de)問題，基金(jin)公司選擇主動(dong)放棄(qi)。

對此，有(you)業內人(ren)士表示：“有(you)可能是機(ji)構資金(jin)沒談(tan)好，錢沒進來，又或者是因(yin)(yin)為單(dan)家機(ji)構的比例問題等原因(yin)(yin)。”

已有24只基金發行失敗

隨(sui)著“上銀豐(feng)和一年(nian)持有(you)期混合”發(fa)行失(shi)敗，今年(nian)以(yi)來發(fa)行失(shi)敗的(de)新基金數量達到24只(zhi)，其中偏債混合型基金占比達三(san)分之(zhi)一，共(gong)有(you)8只(zhi)。

從“上銀豐和一年持有期混(hun)合(he)”的(de)產(chan)品(pin)類型來(lai)看，正是屬于偏債(zhai)混(hun)合(he)型基金，業績比較基準為“中債(zhai)綜合(he)全價指(zhi)數(shu)收(shou)益率×85%+滬(hu)深300指(zhi)數(shu)收(shou)益率×15%”，也可稱為“固收(shou)+”產(chan)品(pin)。

而這類(lei)(lei)產品今年以(yi)來的(de)整體表現比較一(yi)般。Wind數(shu)(shu)據顯示，截至(zhi)12月(yue)9日(ri)，選取產品類(lei)(lei)型(xing)為二級債基(ji)和(he)偏債混合型(xing)，今年以(yi)來的(de)收益中(zhong)位數(shu)(shu)為-2.73%，算術平均(jun)數(shu)(shu)為-2.66%。

如(ru)果(guo)具體到(dao)各(ge)只基金上(shang)，差異更加(jia)明顯。比如(ru)截(jie)至12月9日，華夏(xia)鼎(ding)源A類(lei)(lei)份(fen)額(e)和C類(lei)(lei)份(fen)額(e)今年(nian)以來的(de)(de)回報為-23.79%和-24.07%，華夏(xia)鼎(ding)沛的(de)(de)A類(lei)(lei)份(fen)額(e)和C類(lei)(lei)份(fen)額(e)今年(nian)以來的(de)(de)跌幅同樣超(chao)過(guo)了20%。還有中(zhong)信建投睿溢、前海(hai)開源裕瑞、富安達增強收益、嘉合磐石(shi)C等基金今年(nian)以來的(de)(de)跌幅都超(chao)過(guo)了19%。

從這些(xie)基(ji)金(jin)(jin)來(lai)看，有(you)些(xie)雖然(ran)從業績比較(jiao)基(ji)準上(shang)可(ke)(ke)以注(zhu)意到(dao)，權(quan)益部分(fen)的比例并(bing)不(bu)高，比如股債(zhai)(zhai)比例在“二比八”，但是具體(ti)到(dao)配置上(shang)，基(ji)金(jin)(jin)經理買了不(bu)少可(ke)(ke)轉債(zhai)(zhai)，這就(jiu)(jiu)使得基(ji)金(jin)(jin)的股性進一步放大。而當(dang)碰到(dao)市場調整較(jiao)多時，這些(xie)基(ji)金(jin)(jin)顯然(ran)就(jiu)(jiu)非(fei)常受傷。

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