每經記者(zhe)｜涂穎浩    每經編輯｜廖丹    

國(guo)家統(tong)計(ji)局(ju)數據顯示，截至2021年末(mo)，中國(guo)的(de)平均養(yang)老金(jin)替(ti)代(dai)率僅(jin)為42.82%。在人口老齡化程度不斷加深的(de)社(she)會背景下，預計(ji)未來這一數據還將持續走低。因此，對(dui)居(ju)民個人來說，提(ti)前布局(ju)養(yang)老金(jin)融產品勢在必行。

隨著(zhu)個(ge)人養(yang)老金(jin)制(zhi)度落地，可選(xuan)養(yang)老金(jin)融產品種類各異、數量眾多，到底該如何(he)選(xuan)擇？創信(xin)保險銷售江蘇省分公司總經理厲輝在接受《每(mei)日經濟(ji)新聞》記(ji)者采訪(fang)時表示，此次國家(jia)所制(zhi)定(ding)的個(ge)人養(yang)老金(jin)制(zhi)度已(yi)(yi)經非常優秀，準入(ru)又非常嚴格，這些產品都已(yi)(yi)經是市場里中上(shang)水平的產品，就算閉著(zhu)眼睛買(mai)也不會買(mai)錯(cuo)。他建議，購買(mai)時可考慮資產配(pei)置、自(zi)(zi)身(shen)年(nian)齡、自(zi)(zi)身(shen)稅負等(deng)三個(ge)方面。

在多位(wei)受訪人看來，養(yang)(yang)老(lao)保(bao)險(xian)在領取年齡(ling)、積累期(qi)、領取年限(xian)(xian)以及(ji)退保(bao)規則等方面(mian)作(zuo)出限(xian)(xian)制性要求(qiu)，強(qiang)化產品(pin)的長期(qi)屬性。此外，相對于其他的養(yang)(yang)老(lao)金融(rong)產品(pin)，養(yang)(yang)老(lao)保(bao)險(xian)還具有收(shou)益確定的優(you)勢(shi)。目(mu)前，準入的個人養(yang)(yang)老(lao)金保(bao)險(xian)產品(pin)有7只，均為專屬商業(ye)養(yang)(yang)老(lao)保(bao)險(xian)產品(pin)。消費(fei)者還可以根據自身(shen)需求(qiu)，選擇配置其他商業(ye)養(yang)(yang)老(lao)保(bao)險(xian)。

個人養老金保險產品好在哪兒？

厲(li)輝指出(chu)，個人(ren)養老金(jin)(jin)制度(du)包含基(ji)金(jin)(jin)、儲蓄、理財(cai)、保險四類產品，都可以起到財(cai)富增值(zhi)的(de)作(zuo)用，但(dan)僅(jin)養老年(nian)(nian)金(jin)(jin)保險能做到兩點(dian)：一是真養老，即(ji)保障與(yu)生命等長；二是養老年(nian)(nian)金(jin)(jin)的(de)領取金(jin)(jin)寫在(zai)保單上，在(zai)保單簽發時(shi)即(ji)確(que)定了客戶未來幾十年(nian)(nian)的(de)利益，給(gei)客戶提(ti)供(gong)確(que)定性。

據了解，專屬商業養老保險采取積累期“保證+浮(fu)動”收益模式，提供進取、穩健(jian)兩種不同投資組合。《每日經(jing)濟新聞》記者注意到，上述7款(kuan)產品中(zhong)有4款(kuan)運行時間已超1年(nian)，且2021年(nian)實際結算利率(lv)也(ye)均超出了各自(zi)的保障利率(lv)。

具(ju)體來看，泰康臻(zhen)享百(bai)歲“穩健(jian)型”和(he)“進取型”投資(zi)組合(he)(he)2021年(nian)折合(he)(he)年(nian)化(hua)結算(suan)利(li)率(lv)分別為(wei)6%和(he)6.1%；人保壽(shou)險福(fu)壽(shou)年(nian)年(nian)“穩健(jian)型”和(he)“進取型”2021年(nian)結算(suan)利(li)率(lv)分別為(wei)5%和(he)5.3%；國壽(shou)鑫享寶兩(liang)類(lei)組合(he)(he)實際(ji)(ji)結算(suan)利(li)率(lv)分別為(wei)4%和(he)5%；太平歲歲金生兩(liang)類(lei)組合(he)(he)實際(ji)(ji)結算(suan)利(li)率(lv)分別為(wei)4.5%和(he)5.35%。其他三(san)款產品都(dou)是2022年(nian)才開始出售的，其實際(ji)(ji)結算(suan)利(li)率(lv)需要到2023年(nian)1月公布。

而消費者可以(yi)參考(kao)過去(qu)各保(bao)險公司的投(tou)資(zi)(zi)管理能力來選擇產(chan)品。一般來講，投(tou)資(zi)(zi)能力越強，結算利率越高(gao)。

國民養(yang)(yang)老(lao)保(bao)險(xian)負責人認為，商業養(yang)(yang)老(lao)保(bao)險(xian)相較(jiao)于其(qi)他的(de)養(yang)(yang)老(lao)金融(rong)產品，主要具備以下優勢(shi)：

投資屬(shu)性(xing)(xing)上看，商業養(yang)老(lao)(lao)(lao)保(bao)(bao)險安(an)全性(xing)(xing)高(gao)，具有保(bao)(bao)本屬(shu)性(xing)(xing)。資管新規實施后，養(yang)老(lao)(lao)(lao)理財(cai)和養(yang)老(lao)(lao)(lao)目(mu)標基金(jin)等養(yang)老(lao)(lao)(lao)金(jin)融產(chan)品打破了剛性(xing)(xing)兌付，客戶存在虧損的(de)(de)可能(neng)，但是養(yang)老(lao)(lao)(lao)保(bao)(bao)險可以確保(bao)(bao)本金(jin)安(an)全。如國(guo)民共(gong)同富裕專屬(shu)商業養(yang)老(lao)(lao)(lao)保(bao)(bao)險穩健回報組(zu)合(he)的(de)(de)保(bao)(bao)證利率(lv)是3%，積極進取組(zu)合(he)的(de)(de)保(bao)(bao)證利率(lv)是0%，保(bao)(bao)證利率(lv)即客戶當年的(de)(de)最低收益率(lv)，確保(bao)(bao)客戶本金(jin)安(an)全。

保(bao)障(zhang)屬性(xing)上(shang)看，商業養(yang)老保(bao)險(xian)具備(bei)終身領(ling)取的(de)(de)(de)優勢。養(yang)老保(bao)險(xian)合(he)同載(zai)明(ming)客(ke)戶(hu)可以領(ling)取與生命等長的(de)(de)(de)養(yang)老金，確保(bao)客(ke)戶(hu)權益，幫助客(ke)戶(hu)確定未來(lai)獲得持續的(de)(de)(de)養(yang)老金。特(te)別是在(zai)客(ke)戶(hu)進(jin)入中(zhong)(zhong)老年階(jie)段后，主動投資(zi)的(de)(de)(de)意愿和偏好一般會有所下降，商業養(yang)老保(bao)險(xian)具有風險(xian)保(bao)障(zhang)機制以平滑投資(zi)波動，適合(he)中(zhong)(zhong)低風險(xian)偏好的(de)(de)(de)投資(zi)者。

服務(wu)屬性(xing)上看，保(bao)險產品可(ke)附加養老(lao)(lao)、醫療、護理等相關(guan)服務(wu)，這(zhe)也成(cheng)為與其他養老(lao)(lao)金(jin)融產品差異(yi)化的(de)競爭點。養老(lao)(lao)屬性(xing)較強的(de)產品也比較容易形成(cheng)適合不同(tong)人群需要的(de)養老(lao)(lao)服務(wu)體系(xi)，可(ke)以更好地滿足老(lao)(lao)百姓在(zai)不同(tong)年齡(ling)階(jie)段的(de)多元化養老(lao)(lao)服務(wu)訴求。

誰適合買、如何配置個人養老賬戶？

一位(wei)保險公司產品負責(ze)人告訴每經(jing)記(ji)者，個人養(yang)老金(jin)保險產品適合的人群(qun)應該有(you)以(yi)下特點，一是(shi)覺得養(yang)老一、二支柱不夠，需(xu)要再做(zuo)一些補充儲(chu)蓄，以(yi)及對未來養(yang)老生活有(you)更高質量要求的人群(qun)；二是(shi)投資風(feng)險偏好傾(qing)向(xiang)于(yu)(yu)長期的、有(you)一定保證的人群(qun)；三(san)是(shi)個人所得稅稅率(lv)較高的，這類人群(qun)更有(you)利于(yu)(yu)享受稅收優(you)惠(hui)政策(ce)。

厲輝也表示，應當考慮自(zi)身稅(shui)負具體情況(kuang)參(can)與(yu)，“對于個(ge)人所得稅(shui)的最高(gao)稅(shui)率高(gao)于3%即稅(shui)前月(yue)薪高(gao)于8000元的客(ke)戶，建議(yi)參(can)加(jia)個(ge)人養老金(jin)制度(du)。”

如何配(pei)(pei)置個人養老(lao)賬戶？厲輝指出，通過(guo)資產(chan)配(pei)(pei)置可分散風(feng)險(xian)(xian)，是獲得投資收益的(de)(de)重要保(bao)(bao)證(zheng)。此外，可根(gen)據年齡調整(zheng)資產(chan)配(pei)(pei)置，年輕時，在基金(jin)等(deng)高(gao)(gao)風(feng)險(xian)(xian)產(chan)品的(de)(de)配(pei)(pei)置比例可以高(gao)(gao)些，臨近退休時，建議加大保(bao)(bao)險(xian)(xian)和(he)儲蓄等(deng)高(gao)(gao)安全性的(de)(de)產(chan)品比例。

《每(mei)日經濟新聞》記者梳(shu)理(li)了7款(kuan)個人養老金保(bao)險領取(qu)條(tiao)件、起投門檻(jian)、初(chu)始(shi)費(fei)用等情況(kuang)，多(duo)位(wei)業內人士就選(xuan)購要點亦給出建議。

從領取(qu)條件看(kan)，上述7款(kuan)個人養老金(jin)(jin)保(bao)險均不早于60周歲(sui)領取(qu)，但領取(qu)方(fang)式靈活，終(zhong)身領取(qu)或固定期(qi)(qi)限領取(qu)。平安人壽相關負責(ze)人指出，與銀行理財、基金(jin)(jin)等相比，保(bao)險產品(pin)及服(fu)務優勢(shi)獨特(te)，但由于保(bao)險產品(pin)保(bao)障期(qi)(qi)限較長等特(te)點，在(zai)資(zi)金(jin)(jin)的流動性方(fang)面可能不及銀行理財、基金(jin)(jin)等金(jin)(jin)融產品(pin)靈活。

從起投門檻看，北京排排網保險(xian)代(dai)理有限(xian)公(gong)司總經理楊帆(fan)認(ren)為，養老保險(xian)產(chan)品具有起投門檻低、強制(zhi)儲蓄、安全穩健、長期保值增值等優勢。

楊帆還指出，個人養(yang)老保險(xian)產(chan)品采(cai)用(yong)“保底+浮動(dong)”的(de)(de)(de)(de)收益模式(shi)，不(bu)同(tong)產(chan)品的(de)(de)(de)(de)保證利率(lv)不(bu)同(tong)，消費(fei)者可根(gen)據自己的(de)(de)(de)(de)需求和風險(xian)偏好進(jin)行(xing)選擇。此外，不(bu)同(tong)的(de)(de)(de)(de)個人養(yang)老金保險(xian)產(chan)品的(de)(de)(de)(de)初始費(fei)用(yong)不(bu)同(tong)，也會影響到消費(fei)者的(de)(de)(de)(de)購買(mai)成本(ben)。

從初(chu)(chu)始(shi)手(shou)續費看，國壽(shou)(shou)鑫享(xiang)(xiang)寶、太(tai)(tai)平盛世福享(xiang)(xiang)金(jin)生(sheng)和泰(tai)康(kang)臻(zhen)享(xiang)(xiang)百歲(sui)B款是(shi)“不超過(guo)(guo)(guo)(guo)5%”；人保(bao)壽(shou)(shou)險福壽(shou)(shou)年(nian)年(nian)、泰(tai)康(kang)臻(zhen)享(xiang)(xiang)百歲(sui)、國民共同富裕是(shi)“不超過(guo)(guo)(guo)(guo)3%”；太(tai)(tai)平人壽(shou)(shou)歲(sui)歲(sui)金(jin)生(sheng)是(shi)“不超過(guo)(guo)(guo)(guo)2%”。不過(guo)(guo)(guo)(guo)，目前各公司也(ye)有相關(guan)優惠政策。國民共同富裕暫不收取初(chu)(chu)始(shi)費用(yong)；太(tai)(tai)平人壽(shou)(shou)歲(sui)歲(sui)金(jin)生(sheng)、太(tai)(tai)平盛世福享(xiang)(xiang)金(jin)生(sheng)等產(chan)品的(de)初(chu)(chu)始(shi)費用(yong)也(ye)暫時為0%；國壽(shou)(shou)鑫享(xiang)(xiang)寶收取0.5%，但一(yi)次性投保(bao)達到1萬(wan)元(yuan)即(ji)可(ke)獎勵免收手(shou)續費。

如何提高養老保險購買熱情？

據了解，從養(yang)老(lao)金融產(chan)品(pin)的銷售情況(kuang)來(lai)看，目前規(gui)模最大(da)的是銀行養(yang)老(lao)儲(chu)蓄產(chan)品(pin)，其(qi)次(ci)是養(yang)老(lao)保險，后(hou)者的競(jing)爭力(li)相對不足。

對此，有保(bao)險(xian)業人士在接受《每日經濟(ji)新(xin)聞》記者采訪時(shi)表示，中(zhong)國居(ju)民對于(yu)儲蓄的(de)(de)(de)了(le)解程度(du)(du)和(he)投(tou)(tou)資(zi)(zi)熱情較高；同時(shi)養(yang)老保(bao)險(xian)購(gou)買中(zhong)的(de)(de)(de)一些繁瑣的(de)(de)(de)流(liu)程，如“雙錄(lu)”等，也在一定(ding)程度(du)(du)上(shang)制約了(le)消費(fei)者的(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)熱情。對此，上(shang)述人士建議(yi)：“(有關部門)能(neng)持(chi)續不斷優化(hua)投(tou)(tou)保(bao)流(liu)程，加強多(duo)元(yuan)養(yang)老金融產品配置的(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)教(jiao)育和(he)引導。”

國(guo)民養(yang)(yang)老(lao)(lao)保險負責人(ren)(ren)表(biao)示，公(gong)(gong)司建(jian)設的(de)個人(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)系統(tong)可有效支(zhi)撐個人(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)產品的(de)研(yan)發及(ji)(ji)業務(wu)運(yun)營。同時，公(gong)(gong)司還(huan)研(yan)發了(le)“國(guo)民養(yang)(yang)老(lao)(lao)規劃”微信小程序，依托行業大數據支(zhi)持(chi)個人(ren)(ren)及(ji)(ji)家庭一鍵開展基本養(yang)(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)（第一支(zhi)柱(zhu)）、職業養(yang)(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)（第二支(zhi)柱(zhu)）退(tui)休后領取金(jin)(jin)(jin)額測算。幫助老(lao)(lao)百(bai)姓清(qing)晰知(zhi)曉(xiao)自(zi)身的(de)養(yang)(yang)老(lao)(lao)缺口，及(ji)(ji)早建(jian)立科學(xue)的(de)養(yang)(yang)老(lao)(lao)計劃。

除了首批入(ru)圍的7款(kuan)專屬商(shang)業養老(lao)保(bao)(bao)險(xian)(xian)，近(jin)年來，保(bao)(bao)險(xian)(xian)公司還積極推(tui)出不(bu)少養老(lao)年金、兩全(quan)保(bao)(bao)險(xian)(xian)、長期護理險(xian)(xian)等產品，滿足(zu)人民群眾多樣化養老(lao)保(bao)(bao)障需求。有保(bao)(bao)險(xian)(xian)業人士建(jian)議，消費者還可以(yi)根據(ju)自身需求，選擇配置其他商(shang)業養老(lao)保(bao)(bao)險(xian)(xian)。

“在養(yang)老保險產(chan)品設計上，盡可(ke)能做到與(yu)客戶養(yang)老消費(fei)特征相匹配，為(wei)養(yang)老支付提(ti)供更多的便利(li)，比如養(yang)老年(nian)金可(ke)以選擇(ze)月領或(huo)年(nian)領、護理險每月1號給付護理金，便于客戶做養(yang)老或(huo)護理支付的銜接安排。”平安人壽相關負責人認為(wei)，覆蓋客戶養(yang)老全(quan)周期的系列保險產(chan)品，能為(wei)實現康(kang)養(yang)或(huo)居家高品質養(yang)老生(sheng)活提(ti)供資(zi)金支持。

“首先(xian)，保(bao)險(xian)產(chan)品具(ju)有(you)長(chang)期、穩(wen)健的特點，在(zai)人(ren)(ren)口高齡化(hua)和長(chang)壽化(hua)背景下更(geng)適(shi)合幫助客(ke)戶做長(chang)期養(yang)(yang)老(lao)儲備(bei)。其次，我國優質(zhi)養(yang)(yang)老(lao)養(yang)(yang)服務相對稀缺，保(bao)險(xian)業(ye)憑(ping)借資(zi)金(jin)特性及服務場景優勢在(zai)探索保(bao)險(xian)產(chan)品與綜合型(xing)養(yang)(yang)老(lao)社區、旅居養(yang)(yang)老(lao)以及居家養(yang)(yang)老(lao)服務等結(jie)合方面已經積累(lei)了一定的經驗，可以為客(ke)戶提供更(geng)加綜合的養(yang)(yang)老(lao)解決方案。”該負責人(ren)(ren)稱。

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