11月(yue)25日，個(ge)人養老金制度正式在(zai)36個(ge)先行城市(shi)（地區）啟(qi)動(dong)實施，恰(qia)逢12月(yue)個(ge)稅App申報，個(ge)人養老金作為新增的(de)可(ke)選抵扣項，引(yin)發了(le)全社會熱(re)議。

個人(ren)養老(lao)金具有遞延納(na)稅、稅率優(you)惠的(de)(de)特點，在海外成熟市場，是(shi)工(gong)薪族財(cai)富(fu)管理的(de)(de)重(zhong)要途徑，也是(shi)資本市場長期資金的(de)(de)主要來源。廣發證券(quan)作為首(shou)批入選個人(ren)養老(lao)金基金銷售機構的(de)(de)14家券(quan)商(shang)之一(yi)，于(yu)11月25日晚間在其易淘金App上正(zheng)式(shi)上線個人(ren)養老(lao)金業務專區。截至12月21日，已(yi)有多達114款可供購(gou)買的(de)(de)個人(ren)養老(lao)金基金專屬(shu)Y份額產品。

近期，廣發證(zheng)券(quan)相關人士就如何選擇合適的個(ge)人養(yang)老金銷售機(ji)構和產品(pin)、如何根據(ju)自身實際制定(ding)養(yang)老規劃等投資者關心(xin)的焦點問題進行了(le)介紹。

易淘金App個人養老金業務專區

已上線114款產品

據廣(guang)發證券相關負責(ze)人(ren)介紹，公司(si)自(zi)今年(nian)4月開(kai)始，從(cong)系統開(kai)發、業(ye)(ye)務測試、投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者教育等多方面入手，通過多舉措(cuo)為(wei)服務個(ge)人(ren)養(yang)老(lao)金(jin)(jin)業(ye)(ye)務開(kai)展做(zuo)足了(le)準備。11月25日(ri)上線的易淘金(jin)(jin)App個(ge)人(ren)養(yang)老(lao)金(jin)(jin)業(ye)(ye)務專區融(rong)合了(le)賬戶功能、資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)及(ji)收益查詢、產(chan)品展示及(ji)購買、投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者教育、定投(tou)(tou)、養(yang)老(lao)金(jin)(jin)計算器、養(yang)老(lao)相關資(zi)(zi)(zi)(zi)訊等多種功能，旨在為(wei)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者提供(gong)一站式的個(ge)人(ren)養(yang)老(lao)金(jin)(jin)業(ye)(ye)務服務。

在客(ke)戶進(jin)入(ru)易淘金(jin)(jin)App個人(ren)(ren)養(yang)老(lao)金(jin)(jin)業務(wu)專區后，會被校(xiao)驗是否已開立個人(ren)(ren)養(yang)老(lao)金(jin)(jin)賬戶。如客(ke)戶未開立賬戶，首(shou)次進(jin)入(ru)該頁面時，會彈出投資者教育信息，向(xiang)客(ke)戶介(jie)(jie)紹(shao)個人(ren)(ren)養(yang)老(lao)金(jin)(jin)相關制度(du)，并(bing)介(jie)(jie)紹(shao)賬戶開立方式；如已開立賬戶且(qie)有相應資產(chan)，將展示(shi)客(ke)戶資產(chan)詳(xiang)情，包括總額、收益金(jin)(jin)額、收益率(lv)、持(chi)倉產(chan)品、交易記錄等(deng)。

廣發證(zheng)券負責人介(jie)紹，該專區將展示公司代(dai)銷的(de)(de)全部(bu)個(ge)(ge)人養(yang)老(lao)(lao)金基金產品，并(bing)且支持(chi)客戶自由選擇申(shen)購(gou)(gou)、定投。他還透(tou)露，在(zai)11月28日個(ge)(ge)人養(yang)老(lao)(lao)金專區上線后首(shou)個(ge)(ge)工(gong)作日便有不少客戶開設了賬戶并(bing)進行了投資，其中首(shou)單購(gou)(gou)買(mai)的(de)(de)投資者(zhe)非公司員工(gong)，購(gou)(gou)買(mai)的(de)(de)產品為廣發穩健養(yang)老(lao)(lao)（FOF）Y。從開通半個(ge)(ge)多月以來(lai)的(de)(de)申(shen)購(gou)(gou)情(qing)況來(lai)看(kan)，大多數(shu)客戶也更傾向于購(gou)(gou)買(mai)穩健型養(yang)老(lao)(lao)產品。

此外，廣發證(zheng)券還在專區中特別開設了(le)“養(yang)(yang)老投(tou)資專欄”，上線了(le)《個人(ren)養(yang)(yang)老金(jin)十(shi)問十(shi)答(da)》《3步(bu)，規劃自己的(de)(de)養(yang)(yang)老》等專題文(wen)章，以圖文(wen)并茂的(de)(de)形式，深入淺(qian)出地為投(tou)資者進行(xing)了(le)個人(ren)養(yang)(yang)老金(jin)業務相關知識的(de)(de)講解。

券商代銷的養老FOF具備天然定投屬性

長期勝率較高

值得一提的是，根(gen)據中國證監(jian)會(hui)發布(bu)的產品名(ming)錄，目前(qian)已(yi)有40家(jia)基金(jin)公司的129只(zhi)產品納入首(shou)批(pi)個人養老金(jin)基金(jin)名(ming)錄，它們在成立年限(xian)、過往風險收益(yi)特(te)征、規模體量等方面均具備較大差異(yi)性。而首(shou)批(pi)銷售(shou)機構名(ming)錄方面，除了(le)14家(jia)券商外，還有16家(jia)商業銀行、7家(jia)獨立基金(jin)銷售(shou)機構入選(xuan)。這在為投資者提供(gong)了(le)更多選(xuan)擇的同時(shi)，也(ye)增加(jia)了(le)選(xuan)擇難度。

對于(yu)不(bu)同人生階段、不(bu)同理財目標的投(tou)資者而言，如何選擇適(shi)合自己的養(yang)老金產(chan)品？廣發證券負責(ze)人也分享了他的看法。

他指出，對個人(ren)投資者而言，個人(ren)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)領取(qu)(qu)(qu)要等到退(tui)休之后，因此資金(jin)積累時間非常長(chang)。在目(mu)前養(yang)(yang)老(lao)相關產(chan)(chan)品(pin)中，養(yang)(yang)老(lao)儲蓄和(he)養(yang)(yang)老(lao)保險以(yi)保本為前提，基本無(wu)權益配置比(bi)例，養(yang)(yang)老(lao)理財或有10%的權益中樞比(bi)例，較難明(ming)顯獲(huo)(huo)取(qu)(qu)(qu)高配權益的超額收益，上述三類產(chan)(chan)品(pin)更多(duo)聚焦(jiao)于獲(huo)(huo)取(qu)(qu)(qu)穩(wen)健的長(chang)期收益。

而券商可(ke)(ke)代銷的(de)公(gong)募養老目標基(ji)金（養老FOF）是目前規模較大、投(tou)(tou)(tou)(tou)資范圍較廣的(de)養老產(chan)品(pin)，其(qi)主(zhu)要投(tou)(tou)(tou)(tou)資于基(ji)金產(chan)品(pin)，權益(yi)倉位更高，波(bo)動相對(dui)其(qi)他產(chan)品(pin)類型更大，因此(ci)投(tou)(tou)(tou)(tou)資限制(zhi)(zhi)標準也更加嚴格。在個(ge)人養老金制(zhi)(zhi)度下，其(qi)額度上限每年(nian)固定，可(ke)(ke)將其(qi)視(shi)為“定投(tou)(tou)(tou)(tou)”性質產(chan)品(pin)。對(dui)比個(ge)人自主(zhu)投(tou)(tou)(tou)(tou)資可(ke)(ke)能以中短期(qi)(qi)為主(zhu)經常(chang)受(shou)短期(qi)(qi)行情和情緒影響不同，長時間跨度的(de)定投(tou)(tou)(tou)(tou)天(tian)然具有風險分散的(de)作用，能夠大大改善(shan)權益(yi)資產(chan)的(de)投(tou)(tou)(tou)(tou)資體驗。長期(qi)(qi)來看，公(gong)募基(ji)金憑(ping)借權益(yi)投(tou)(tou)(tou)(tou)研優勢，戰勝固收資產(chan)的(de)概率較高，能夠幫助個(ge)人養老金賬戶長期(qi)(qi)鎖(suo)定資金獲得更好收益(yi)。

他透露，廣(guang)發(fa)證券目前(qian)已(yi)與125家公募基(ji)金(jin)管理(li)人(ren)開(kai)展代(dai)銷基(ji)金(jin)業務(wu)合(he)作，代(dai)銷基(ji)金(jin)產品數量(liang)超過8000只，涵蓋了全(quan)(quan)市場大部(bu)分的(de)基(ji)金(jin)管理(li)人(ren)及產品。廣(guang)發(fa)證券將在與基(ji)金(jin)管理(li)人(ren)達成一致(zhi)的(de)情況下(xia)，繼續全(quan)(quan)量(liang)上線代(dai)銷個(ge)人(ren)養(yang)老金(jin)基(ji)金(jin)產品，為客戶(hu)提(ti)供(gong)廣(guang)泛、豐富、專(zhuan)業的(de)個(ge)人(ren)養(yang)老金(jin)基(ji)金(jin)服務(wu)。

一支高水平投顧隊伍

為客戶提供更好的個人養老金服務

值得一提的是，廣發證(zheng)券多年來(lai)在財(cai)富(fu)管理領域的深度積累，為公司首批獲批個人養老(lao)金(jin)業務打下了(le)堅實基礎。

數據顯(xian)示，截(jie)至2021年末(mo)，廣(guang)發證券母公司口徑投顧人(ren)數已(yi)超4000人(ren)，穩居行業榜首。公司通過(guo)加(jia)強投顧培養、豐富投資(zi)顧問展業形式(shi)、提高投資(zi)顧問與(yu)客(ke)戶(hu)互動體(ti)驗(yan)等方式(shi)，打造了一支具備“了解客(ke)戶(hu)、精通產品、掌握配置、嚴守風控、運用科技”五大(da)核心能(neng)力的投顧隊(dui)伍(wu)，并以此為客(ke)戶(hu)提供更好更優質(zhi)的財富管理(li)服務。

另外，廣發研(yan)究(jiu)也成為助(zhu)力廣發證券(quan)深(shen)入開展財富(fu)管(guan)理(li)業務的“金(jin)字招(zhao)牌”。公司充分發揮券(quan)商(shang)對各大(da)類資(zi)產的研(yan)究(jiu)能(neng)(neng)力，推動建立和(he)完善跨業務協同機(ji)制，不斷提升財富(fu)管(guan)理(li)買方核心投(tou)研(yan)和(he)資(zi)產配置能(neng)(neng)力，深(shen)入打造財富(fu)管(guan)理(li)大(da)平(ping)(ping)臺，持續(xu)完善財富(fu)管(guan)理(li)業務體系，努(nu)力提高專業化能(neng)(neng)力和(he)服務水平(ping)(ping)。

但(dan)與單純的(de)資產配置建(jian)議不同，個人養老金(jin)涉(she)及稅(shui)收遞(di)延(yan)等政(zheng)策，這又對(dui)包括廣發證(zheng)券在內的(de)券商(shang)的(de)基金(jin)投顧服務專(zhuan)業能(neng)力提出了更高要求。

廣發證(zheng)券(quan)負責人(ren)坦言，個(ge)(ge)人(ren)養(yang)老(lao)金(jin)(jin)與客(ke)(ke)戶(hu)當前的個(ge)(ge)稅(shui)水平、現金(jin)(jin)流情況、預計退休年限等均有關系(xi)，因此開展(zhan)個(ge)(ge)人(ren)養(yang)老(lao)金(jin)(jin)業務需要對客(ke)(ke)戶(hu)有更加(jia)全面、透徹的了(le)解，做(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)到全方位的KYC，并結合客(ke)(ke)戶(hu)的投(tou)(tou)資(zi)需求、風險承受能力、投(tou)(tou)資(zi)期限等進(jin)行(xing)適配性推薦。只有真(zhen)正做(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)到從(cong)客(ke)(ke)戶(hu)角度出發才能為(wei)客(ke)(ke)戶(hu)做(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)好(hao)全面、精準的評估，轉(zhuan)變理念、立足長遠，發揮(hui)券(quan)商的投(tou)(tou)顧專(zhuan)業能力，真(zhen)正“把好(hao)事做(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)好(hao)”。目(mu)前公司已組織分(fen)支(zhi)機構了(le)解學習，通(tong)過線上、線下方式(shi)傳遞養(yang)老(lao)金(jin)(jin)業務知識(shi)，同時進(jin)一步(bu)做(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)好(hao)投(tou)(tou)教(jiao)溝通(tong)工作，培育投(tou)(tou)資(zi)者長期投(tou)(tou)資(zi)理念。

“對廣(guang)發(fa)證券而言，個人養(yang)老金(jin)(jin)(jin)(jin)代銷業(ye)務(wu)(wu)(wu)是公(gong)司(si)踐(jian)行普(pu)惠(hui)金(jin)(jin)(jin)(jin)融理(li)念的(de)(de)一次(ci)重要實踐(jian)，能夠(gou)為客戶提供更(geng)加全面、便民的(de)(de)金(jin)(jin)(jin)(jin)融服務(wu)(wu)(wu)。個人養(yang)老金(jin)(jin)(jin)(jin)業(ye)務(wu)(wu)(wu)符(fu)合公(gong)司(si)財富(fu)管理(li)轉(zhuan)型的(de)(de)戰略方向，可與公(gong)司(si)多項(xiang)業(ye)務(wu)(wu)(wu)形成優勢互補。未來公(gong)司(si)將(jiang)繼續深化研究、投(tou)行、資管等多業(ye)務(wu)(wu)(wu)條線協同(tong)合作，將(jiang)公(gong)司(si)的(de)(de)專業(ye)優勢轉(zhuan)化為對投(tou)資者個人養(yang)老金(jin)(jin)(jin)(jin)業(ye)務(wu)(wu)(wu)的(de)(de)優質(zhi)服務(wu)(wu)(wu)。”上述廣(guang)發(fa)證券負(fu)責人如是說。

（文(wen)章內容僅供參(can)考，不構成投資建(jian)議(yi)。投資者據(ju)此操(cao)作(zuo)，風險(xian)自擔。）

文/孟超