每經記者｜肖世清  張(zhang)祎  張(zhang)壽林 ;   每經編輯(ji)｜廖丹    

我(wo)們常說，金融是(shi)經濟發展的壓艙(cang)石、穩定(ding)器、定(ding)盤星。

過去這一年，面對新冠疫情的(de)(de)挑(tiao)戰以及國(guo)內(nei)外經濟環境(jing)的(de)(de)不確定性(xing)，銀行(xing)業大力(li)挑(tiao)起了服務支(zhi)持(chi)實體經濟的(de)(de)行(xing)業使(shi)命。降準、降息、支(zhi)持(chi)房地產、支(zhi)持(chi)重(zhong)大項目建設……年內(nei)銀行(xing)業政策頻出。

這一年，金(jin)(jin)(jin)融(rong)改(gai)革(ge)持續深化，銀(yin)行(xing)業以高(gao)質(zhi)量發展(zhan)為主線，加(jia)快轉型和(he)展(zhan)業步(bu)伐(fa)。首批金(jin)(jin)(jin)融(rong)控(kong)股公司獲批設(she)立(li)、全國省聯社改(gai)革(ge)首單在浙(zhe)江落地、個人養老(lao)金(jin)(jin)(jin)制度(du)帶動商業銀(yin)行(xing)掀起(qi)發展(zhan)養老(lao)金(jin)(jin)(jin)融(rong)業務的熱情……

這一年，銀行業也(ye)偶有不平靜之(zhi)時，河南4家(jia)村(cun)鎮(zhen)銀行突現“取款(kuan)難”，敲響了中小金(jin)融(rong)(rong)機構(gou)內部管理、風(feng)險控制的警鐘。而隨著金(jin)融(rong)(rong)穩定法草案(an)公開征言，金(jin)融(rong)(rong)穩定保(bao)障體系的完善進一步為防范金(jin)融(rong)(rong)風(feng)險織(zhi)密制度“底(di)線”。

窺斑知豹，見葉知秋(qiu)。新的(de)一年(nian)，銀行(xing)業(ye)也將(jiang)繼續擁抱變革，蓄力而行(xing)。

No.1 

金融支持房地產16條出臺

11月，央行(xing)、銀保監會發(fa)布《關于(yu)做(zuo)好(hao)(hao)當前金融(rong)(rong)支持(chi)房地(di)產(chan)市場平穩健康發(fa)展工作的(de)通知》涉及保持(chi)房地(di)產(chan)融(rong)(rong)資平穩有序、積(ji)(ji)極做(zuo)好(hao)(hao)“保交樓”金融(rong)(rong)服務(wu)、積(ji)(ji)極配合做(zuo)好(hao)(hao)受困房地(di)產(chan)企業(ye)風險處置、依法保障(zhang)住(zhu)房金融(rong)(rong)消費(fei)者合法權益、階段性調(diao)整部分(fen)金融(rong)(rong)管理(li)政策、加大住(zhu)房租(zu)賃金融(rong)(rong)支持(chi)力度(du)六大方面共十六條(tiao)具體(ti)措施。

在信貸投(tou)放(fang)上，《通知》指出，對于(yu)房地產(chan)開發貸款(kuan)，要對國有、民營等各類房地產(chan)企業(ye)一(yi)視同(tong)仁。按照市場(chang)化原則(ze)滿足房地產(chan)項目合理融資需(xu)求。在個人(ren)住(zhu)房貸款(kuan)上則(ze)繼續支持“因城施(shi)策”的(de)差別化信貸政策，合理確(que)定各地房貸首付比例(li)和(he)貸款(kuan)利率政策下限。

No.2 

金融穩定法草案征言

將設金融穩定保障基金

4月6日，為(wei)建立維護金融穩(wen)定(ding)的長效(xiao)機(ji)制，央行發布《中華人民共和國金融穩(wen)定(ding)法（草案(an)征求意見(jian)稿）》，向(xiang)社會公開征求意見(jian)。

意見稿中(zhong)(zhong)明確提(ti)出(chu)，將設立金(jin)融(rong)穩定(ding)保(bao)(bao)障(zhang)基金(jin)。中(zhong)(zhong)國人民銀行金(jin)融(rong)穩定(ding)局局長(chang)孫天琦(qi)指出(chu)，金(jin)融(rong)穩定(ding)保(bao)(bao)障(zhang)基金(jin)定(ding)位于(yu)由中(zhong)(zhong)央掌握的應對重大金(jin)融(rong)風險(xian)的后備資金(jin)，與存款保(bao)(bao)險(xian)基金(jin)和相關行業保(bao)(bao)障(zhang)基金(jin)雙層運行、協同(tong)配合，是我國金(jin)融(rong)安全(quan)網的重要(yao)組成(cheng)部(bu)分(fen)，共同(tong)維護我國金(jin)融(rong)穩定(ding)與安全(quan)。

No.3 

銀行理財現“破凈”潮

理財子公司紛紛“自購”

今年以來，銀行理(li)財(cai)產(chan)(chan)品收(shou)益波(bo)動(dong)劇(ju)烈，繼3月份理(li)財(cai)產(chan)(chan)品“破凈潮”后，11月份受債(zhai)市大跌(die)影響，理(li)財(cai)產(chan)(chan)品又(you)遭遇(yu)大面(mian)積“破凈”，引(yin)發投資(zi)者一(yi)波(bo)又(you)一(yi)波(bo)贖回潮。

同花順(shun)iFind數據顯示(shi)，截至11月18日(ri)，銀行(xing)理財子公司發行(xing)的理財產品中(zhong)，累計單位凈值跌破1的超過(guo)1500只，單月度收益(yi)率為負的超過(guo)5700只。

No.4 

個人養老金制度落地

銀行爭搶個人養老金業務

今年11月(yue)4日，人社(she)部(bu)(bu)等(deng)5部(bu)(bu)門聯合發布《個(ge)人養老金實(shi)施(shi)辦法》，宣布個(ge)人養老金制度(du)正(zheng)式啟(qi)動(dong)實(shi)施(shi)，并在北京、上海(hai)、廣州、西安、成都等(deng)36個(ge)先行城市（地區(qu)）實(shi)施(shi)。

由于參加個(ge)(ge)人(ren)(ren)養老金需要開立個(ge)(ge)人(ren)(ren)養老金賬(zhang)戶和(he)個(ge)(ge)人(ren)(ren)養老金資(zi)金賬(zhang)戶，可通過商(shang)業銀(yin)行(xing)渠道實現(xian)一(yi)(yi)次性開立，且都(dou)具有唯一(yi)(yi)性，因此多(duo)家首(shou)批獲準業務(wu)開辦的商(shang)業銀(yin)行(xing)上(shang)演了一(yi)(yi)波“開戶爭奪(duo)戰”，紛紛推(tui)出抽紅包、送(song)支付(fu)貼金券、送(song)立減(jian)金、送(song)獎品等優惠福(fu)利，以搶(qiang)占個(ge)(ge)人(ren)(ren)養老金業務(wu)先機。

No.5 

河南村鎮銀行暴雷事件

今年4月以來，禹州新(xin)民(min)生村(cun)(cun)鎮(zhen)(zhen)銀行、上蔡(cai)惠民(min)村(cun)(cun)鎮(zhen)(zhen)銀行、柘城(cheng)黃(huang)淮村(cun)(cun)鎮(zhen)(zhen)銀行、開封新(xin)東方村(cun)(cun)鎮(zhen)(zhen)銀行陸續(xu)出現“取(qu)款難”問題。

隨后河(he)南警方(fang)跟進(jin)調查(cha)，7月10日(ri)，河(he)南許昌公(gong)安(an)通報：2011年以來，以犯罪(zui)(zui)嫌疑人(ren)呂某為首的犯罪(zui)(zui)團(tuan)伙通過(guo)河(he)南新財富集團(tuan)等公(gong)司，以關聯(lian)持股、交(jiao)叉持股、操(cao)控銀行(xing)高管(guan)等手(shou)段(duan)，實際控制上述幾家村鎮(zhen)銀行(xing)，并利用第(di)三方(fang)互聯(lian)網金(jin)融(rong)平臺和該犯罪(zui)(zui)團(tuan)伙設立的自營平臺及(ji)一(yi)批(pi)資金(jin)掮客進(jin)行(xing)攬儲和推銷(xiao)金(jin)融(rong)產品(pin)，以虛(xu)構貸款等方(fang)式非法轉移(yi)資金(jin)。8月29日(ri)，河(he)南許昌警方(fang)通報案件(jian)進(jin)展，稱已逮捕(bu)234人(ren)，追贓挽(wan)損工作取得重大進(jin)展。

案件(jian)偵破的(de)同時，河南銀保監局、河南省地(di)方(fang)金(jin)融監管局開啟了(le)7輪資(zi)金(jin)墊(dian)付工(gong)作，最高墊(dian)付金(jin)額不超過50萬元(yuan)。

No.6 

國常會確定政策性開發性金融工具支持重大項目建設

今(jin)年6月29日召開(kai)的國務院常務會(hui)議(yi)確(que)定政策(ce)性(xing)(xing)、開(kai)發性(xing)(xing)金融(rong)工具(ju)支持重(zhong)大項(xiang)(xiang)目(mu)建設的舉措(cuo)。會(hui)議(yi)決定，運用政策(ce)性(xing)(xing)、開(kai)發性(xing)(xing)金融(rong)工具(ju)，通過發行金融(rong)債(zhai)(zhai)券等(deng)籌資(zi)3000億元，用于補充包括新型基(ji)礎設施(shi)在內的重(zhong)大項(xiang)(xiang)目(mu)資(zi)本金、但不(bu)超過全部(bu)資(zi)本金的50%，或為專項(xiang)(xiang)債(zhai)(zhai)項(xiang)(xiang)目(mu)資(zi)本金搭橋。

截至今年11月底，兩批共7399億元(yuan)金(jin)融工(gong)具支持的2700多個項(xiang)目已全部開工(gong)建(jian)設。

No.7 

央行兩次降準

三次下調LPR

年內央行共實施兩次“降(jiang)準”，分(fen)別于4月25日、12月5日下調金融機(ji)構存款(kuan)準備金率各0.25個百(bai)分(fen)點，兩次降(jiang)準共釋(shi)放長期資(zi)金約10300億元。兩次降(jiang)準均不(bu)含(han)已執行5%存款(kuan)準備金率的金融機(ji)構。

另外，年(nian)(nian)內央(yang)行還多(duo)次實施“降(jiang)息”，今年(nian)(nian)，1年(nian)(nian)期LPR兩次調(diao)(diao)降(jiang)，累計(ji)下(xia)調(diao)(diao)15個基(ji)點(dian)；5年(nian)(nian)期以上LPR三次調(diao)(diao)降(jiang)，累計(ji)下(xia)調(diao)(diao)35個基(ji)點(dian)。

No.8 

首批金融控股公司牌照發放

今年(nian)3月17日，央行批準了中(zhong)國(guo)中(zhong)信金(jin)(jin)融控股(gu)有限公(gong)司(si)(si)和北京金(jin)(jin)融控股(gu)集團有限公(gong)司(si)(si)的金(jin)(jin)融控股(gu)公(gong)司(si)(si)設(she)立許可。這(zhe)也(ye)是監管部門(men)發放的首(shou)批金(jin)(jin)融控股(gu)公(gong)司(si)(si)牌照。

央行(xing)曾表(biao)示，首批(pi)金(jin)(jin)融控(kong)股(gu)公司(si)的獲批(pi)設立，有利于推(tui)動(dong)非金(jin)(jin)融企業有效隔離(li)金(jin)(jin)融與(yu)實業，防范風(feng)險交叉傳染，實現金(jin)(jin)融股(gu)權集中(zhong)統一管理(li)，促(cu)進(jin)規范可持續發展；并將繼續堅持市場化、法治化原則，堅持“兩個毫不動(dong)搖”，依法依規開展已受理(li)企業的審批(pi)工(gong)作，穩妥有序推(tui)動(dong)其他符合條件的企業申(shen)設金(jin)(jin)融控(kong)股(gu)公司(si)。

緊(jin)接著，今年9月，人民(min)銀行又(you)批準了招(zhao)融投(tou)資的設立(li)許可，并同意其更名(ming)為招(zhao)商局金融控股有限公司。

No.9 

人民幣匯率寬幅波動

對美元一度突破7.3

今年8月(yue)以后，人民幣對美(mei)元匯率快速走弱(ruo)，離岸及在岸市(shi)場在9月(yue)先后跌破7.0，11月(yue)3日人民幣對美(mei)元即期匯率觸達7.32。

不過自11月(yue)(yue)中旬(xun)以來，人(ren)民(min)幣匯率明顯反彈。自12月(yue)(yue)6日銀行(xing)間(jian)(jian)(jian)市場人(ren)民(min)幣對美元(yuan)匯率中間(jian)(jian)(jian)價升破7元(yuan)關口(kou)后，截至12月(yue)(yue)23日，已連續14個交易日運行(xing)在6.9元(yuan)至7.0元(yuan)區(qu)間(jian)(jian)(jian)，重新回到“6元(yuan)時代”。

No.10 

浙江農商聯合銀行成立

新一輪農信社改革啟幕

今(jin)年4月18日(ri)，浙江(jiang)農商聯合銀行(xing)掛牌成立，標(biao)志著全國省聯社改革首單(dan)正式在(zai)浙江(jiang)落地。

浙(zhe)江(jiang)農(nong)(nong)商聯合(he)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)在浙(zhe)江(jiang)省農(nong)(nong)村信用社(she)(she)聯合(he)社(she)(she)基礎上(shang)組(zu)(zu)建，由浙(zhe)江(jiang)省內全(quan)部(bu)法人(ren)農(nong)(nong)信機構(gou)（即(ji)成員行(xing)(xing)(xing)）入股組(zu)(zu)成，是(shi)一(yi)家(jia)具有獨立企業(ye)法人(ren)資格的地(di)(di)方性銀(yin)行(xing)(xing)(xing)業(ye)金融機構(gou)，也是(shi)成員行(xing)(xing)(xing)的行(xing)(xing)(xing)業(ye)管(guan)理(li)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)和聯合(he)服務銀(yin)行(xing)(xing)(xing)。在“一(yi)省一(yi)策(ce)”的政策(ce)導向下(xia)，各地(di)(di)農(nong)(nong)信社(she)(she)改革(ge)加快推進。

銀行業十大新聞專家點評

溫彬

（中國民生銀行首席經濟學家兼研究院院長）

2022年是黨和國(guo)(guo)家歷史上(shang)極(ji)為重要的一年。從國(guo)(guo)外來看，地緣政(zheng)治沖突加劇，對全(quan)球(qiu)產業(ye)鏈(lian)帶(dai)來極(ji)大(da)沖擊(ji)。全(quan)球(qiu)通脹壓(ya)力高(gao)企，以美(mei)聯(lian)儲為首的各國(guo)(guo)央行(xing)開啟加息(xi)潮。從國(guo)(guo)內(nei)來看，在(zai)疫(yi)情反復和經濟(ji)下行(xing)壓(ya)力加大(da)情況(kuang)下，有效需(xu)求(qiu)不(bu)足(zu)的問題愈發突出。

對(dui)于中國銀(yin)行業(ye)來說(shuo)，2022年以來的核(he)心工作就(jiu)是加大金融對(dui)實(shi)體(ti)經(jing)濟(ji)的支持力度，以推動(dong)經(jing)濟(ji)進一步回穩向上。在監管政策引(yin)導下，銀(yin)行業(ye)明顯加大了對(dui)實(shi)體(ti)經(jing)濟(ji)的信貸投放和讓利(li)力度，用足用好現有政策資源，加大對(dui)重點領(ling)域(yu)、薄弱環節和受(shou)疫情(qing)影響(xiang)行業(ye)群體(ti)的信貸支持，同(tong)時(shi)在防范(fan)化解金融風險方面也取得了積極進展(zhan)。

面對偏弱的經濟基(ji)本(ben)面，為配合一系列穩(wen)增長(chang)政策發力的需(xu)要，人民(min)銀(yin)(yin)行全(quan)年兩次(ci)下調存款(kuan)準備金率，分別釋(shi)(shi)放(fang)長(chang)期資(zi)金5300億(yi)元、5000億(yi)元。人民(min)銀(yin)(yin)行通過保持流動性合理(li)充裕(yu)，穩(wen)定了市場預期和寬(kuan)信用進程，同時通過降準釋(shi)(shi)放(fang)低成(cheng)本(ben)的中長(chang)期資(zi)金，為更好降低實(shi)體融資(zi)成(cheng)本(ben)擴展空間。

人民(min)(min)銀(yin)行(xing)還通過(guo)下(xia)(xia)(xia)調(diao)MLF來引導銀(yin)行(xing)業下(xia)(xia)(xia)調(diao)貸(dai)款利(li)率。全年來看，5年期以上LPR三(san)次(ci)調(diao)降(jiang)，累計(ji)下(xia)(xia)(xia)調(diao)35個基點；1年期LPR兩次(ci)調(diao)降(jiang)，累計(ji)下(xia)(xia)(xia)調(diao)15個基點。下(xia)(xia)(xia)調(diao)LPR對(dui)降(jiang)低(di)實(shi)體(ti)經濟融(rong)資(zi)成本、提振(zhen)市(shi)場主體(ti)信(xin)心、促進信(xin)貸(dai)有(you)效需求回升(sheng)發揮了(le)積極作用，同時在穩(wen)地產壓力(li)較大且(qie)中長期貸(dai)款需求疲弱的情況下(xia)(xia)(xia)，通過(guo)壓降(jiang)長端LPR利(li)率更有(you)效地降(jiang)低(di)居民(min)(min)和企業的融(rong)資(zi)成本，提升(sheng)其(qi)加(jia)杠桿的意愿。

今年(nian)前11個(ge)月(yue)(yue)，金融機(ji)構各項貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)余額同比增(zeng)長11%，依然保持較高(gao)的增(zeng)速。從貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)利(li)(li)率(lv)來看，9月(yue)(yue)份(fen)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)加權平(ping)(ping)均(jun)利(li)(li)率(lv)為(wei)4.34%，較去年(nian)12月(yue)(yue)下(xia)降0.42個(ge)百分(fen)點(dian)；其中一般貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)加權平(ping)(ping)均(jun)利(li)(li)率(lv)為(wei)4.65%，較去年(nian)12月(yue)(yue)下(xia)降0.54個(ge)百分(fen)點(dian)，企業(ye)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)加權平(ping)(ping)均(jun)利(li)(li)率(lv)為(wei)4.00%，較去年(nian)12月(yue)(yue)下(xia)降0.57個(ge)百分(fen)點(dian)。

隨著更有針對性(xing)(xing)的政(zheng)(zheng)(zheng)策陸續出(chu)臺，銀(yin)行(xing)業也加(jia)大(da)了對一些(xie)重(zhong)點領域的信貸支持力度。在6月末的國務(wu)院常務(wu)會(hui)議上(shang)確定政(zheng)(zheng)(zheng)策性(xing)(xing)、開(kai)發(fa)性(xing)(xing)金融(rong)(rong)工(gong)(gong)具(ju)支持重(zhong)大(da)項目建設的舉(ju)措以來，多(duo)次重(zhong)磅會(hui)議就(jiu)用好政(zheng)(zheng)(zheng)策性(xing)(xing)開(kai)發(fa)性(xing)(xing)金融(rong)(rong)工(gong)(gong)具(ju)做出(chu)重(zhong)要部署，以擴大(da)有效(xiao)投資、促進就(jiu)業和消(xiao)費(fei)。政(zheng)(zheng)(zheng)策性(xing)(xing)開(kai)發(fa)性(xing)(xing)金融(rong)(rong)工(gong)(gong)具(ju)作(zuo)為(wei)項目資本金持續落地，帶動銀(yin)行(xing)配(pei)套融(rong)(rong)資，具(ju)有明(ming)顯的乘數效(xiao)應，為(wei)基礎設施(shi)項目加(jia)快開(kai)工(gong)(gong)、形(xing)成(cheng)實(shi)物(wu)工(gong)(gong)作(zuo)量創造了有利條(tiao)件。

政策性銀行全力(li)推進基(ji)礎設(she)施投資(zi)基(ji)金設(she)立及投放各項工作，有效(xiao)發揮引領(ling)帶動(dong)作用(yong)，同時商業銀行也積極加(jia)大(da)配套融(rong)資(zi)支(zhi)持，加(jia)快推進項目建(jian)設(she)，助力(li)投資(zi)穩(wen)定增長。

11月份，金融支(zhi)持房地產(chan)(chan)16條正式出(chu)臺(tai)，從(cong)信貸(dai)(dai)(dai)、信托、資產(chan)(chan)管理(li)、債券(quan)等全渠道，從(cong)開(kai)發貸(dai)(dai)(dai)、按揭貸(dai)(dai)(dai)、并(bing)購貸(dai)(dai)(dai)、保(bao)交樓、破產(chan)(chan)重整、貸(dai)(dai)(dai)款展(zhan)期等各領域(yu)保(bao)持房地產(chan)(chan)融資平穩發展(zhan)。隨(sui)后(hou)，伴隨(sui)著地產(chan)(chan)紓困“三支(zhi)箭”漸次落地，市(shi)場(chang)預期已明顯好轉，這有助于(yu)(yu)實現房地產(chan)(chan)市(shi)場(chang)平穩健康發展(zhan)，同時利于(yu)(yu)防范相關民生領域(yu)遭受較大沖擊。

銀(yin)行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)是典型(xing)的(de)順周期行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)，經(jing)濟下(xia)行(xing)(xing)(xing)本身也(ye)會對銀(yin)行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)經(jing)營帶來(lai)(lai)(lai)挑戰。比如(ru)，隨(sui)著股(gu)市(shi)、債市(shi)大(da)幅波(bo)動(dong)，銀(yin)行(xing)(xing)(xing)理財產品(pin)頻現“破凈(jing)”潮、“回撤”潮，這使得(de)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)理財子公司紛紛采取(qu)“自購”的(de)方(fang)式來(lai)(lai)(lai)提振投資(zi)者信心；又(you)比如(ru)，盡管(guan)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)貢(gong)獻了A股(gu)企業(ye)(ye)(ye)總利潤(run)的(de)近60%，但銀(yin)行(xing)(xing)(xing)板塊估值(zhi)卻仍創出歷史新低。更(geng)嚴重的(de)是，一(yi)些金(jin)融(rong)風險(xian)(xian)(xian)(xian)也(ye)有(you)所暴(bao)露，河南村鎮銀(yin)行(xing)(xing)(xing)暴(bao)雷事件就是一(yi)個(ge)典型(xing)事例(li)。盡管(guan)如(ru)此(ci)，在近年來(lai)(lai)(lai)監管(guan)部門(men)防范化解金(jin)融(rong)風險(xian)(xian)(xian)(xian)相關工(gong)作穩步(bu)推進的(de)背(bei)景下(xia)，銀(yin)行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)總體仍保持穩定，風險(xian)(xian)(xian)(xian)整體可控。今(jin)年4月份，人(ren)民(min)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)會同有(you)關部門(men)起草(cao)了《中華人(ren)民(min)共和國金(jin)融(rong)穩定法（草(cao)案征(zheng)求意見(jian)稿）》，向社會公開征(zheng)求意見(jian)，其中提出要建立金(jin)融(rong)穩定保障基(ji)金(jin)，作為(wei)國家重大(da)金(jin)融(rong)風險(xian)(xian)(xian)(xian)處置后(hou)備資(zi)金(jin)。

展望(wang)2023年，國(guo)民(min)經濟(ji)或(huo)仍將(jiang)面臨較(jiao)為(wei)復雜的發(fa)展環(huan)境。從國(guo)外來(lai)看(kan)(kan)，全球(qiu)性衰退跡象愈發(fa)明(ming)顯，地緣沖突仍未平息，逆全球(qiu)化趨(qu)勢或(huo)仍將(jiang)延續(xu)，海外需(xu)求持續(xu)走低對我國(guo)出口的壓制(zhi)已有所顯現。從國(guo)內(nei)來(lai)看(kan)(kan)，隨著疫(yi)(yi)情防控措施逐步優(you)化，短(duan)期內(nei)感染者或(huo)將(jiang)大幅增加，并可(ke)能對經濟(ji)社(she)會運(yun)行帶來(lai)一定的沖擊。不過，隨著疫(yi)(yi)情沖擊減弱，實現經濟(ji)的高(gao)質量發(fa)展將(jiang)成為(wei)當(dang)務之(zhi)急(ji)。

在此情況(kuang)下，2023年(nian)中(zhong)(zhong)國銀行(xing)業將(jiang)繼續堅持(chi)黨中(zhong)(zhong)央(yang)對金融工(gong)作的(de)集中(zhong)(zhong)統一領導，深入貫徹落(luo)實服務實體經(jing)(jing)濟、防控金融風險、深化金融改革等政策(ce)要(yao)求，持(chi)續提升服務實體經(jing)(jing)濟的(de)能(neng)力(li)和水平，助(zhu)力(li)經(jing)(jing)濟運行(xing)在合理區間。

曾剛(gang)

（上海金融與發展實驗室主任）

2022年(nian)(nian)，面臨新(xin)冠疫情(qing)的(de)(de)(de)(de)挑戰以(yi)及國內外經濟(ji)環(huan)境(jing)的(de)(de)(de)(de)不確定性，銀(yin)(yin)(yin)行(xing)業(ye)(ye)積極履行(xing)服務支(zhi)持(chi)實體(ti)經濟(ji)的(de)(de)(de)(de)使(shi)命，行(xing)業(ye)(ye)總資產(chan)仍(reng)保持(chi)較(jiao)(jiao)(jiao)快(kuai)增長。受經濟(ji)環(huan)境(jing)以(yi)及讓(rang)利(li)實體(ti)經濟(ji)的(de)(de)(de)(de)政策(ce)要求(qiu)的(de)(de)(de)(de)影響，銀(yin)(yin)(yin)行(xing)業(ye)(ye)整體(ti)凈息(xi)(xi)差(cha)持(chi)續收(shou)窄，2022年(nian)(nian)三(san)季(ji)度(du)末，銀(yin)(yin)(yin)行(xing)業(ye)(ye)凈息(xi)(xi)差(cha)為1.94%，較(jiao)(jiao)(jiao)上年(nian)(nian)同期下(xia)降了13BP。息(xi)(xi)差(cha)收(shou)窄導致(zhi)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)業(ye)(ye)利(li)潤增速出現(xian)較(jiao)(jiao)(jiao)大幅度(du)回調，特(te)別是營收(shou)更依(yi)賴(lai)傳(chuan)統息(xi)(xi)差(cha)收(shou)入(ru)的(de)(de)(de)(de)中小(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)，凈利(li)潤下(xia)滑更為明顯。根據銀(yin)(yin)(yin)保監會公布的(de)(de)(de)(de)數據，2022年(nian)(nian)三(san)季(ji)度(du)末，農村(cun)商業(ye)(ye)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)的(de)(de)(de)(de)凈利(li)潤較(jiao)(jiao)(jiao)上年(nian)(nian)同期下(xia)降約57%，遠高于其他類型的(de)(de)(de)(de)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)機構(gou)。

風(feng)險(xian)(xian)方面，銀(yin)行(xing)(xing)業總(zong)體(ti)風(feng)險(xian)(xian)抵補能(neng)力仍(reng)較為(wei)穩健。2022年(nian)3季度末，商業銀(yin)行(xing)(xing)不良(liang)貸款總(zong)額為(wei)2.99萬(wan)億，增速為(wei)5.6%，總(zong)體(ti)還是(shi)繼(ji)續(xu)保持(chi)(chi)低增長(chang)態勢。整體(ti)不良(liang)貸款率(lv)1.66%，同(tong)比(bi)下(xia)降(jiang)9個(ge)(ge)BP，連(lian)續(xu)八個(ge)(ge)季度出現下(xia)降(jiang)。撥備覆(fu)蓋率(lv)為(wei)205.54%，較上年(nian)同(tong)期提高8個(ge)(ge)百分點(dian)，連(lian)續(xu)八個(ge)(ge)季度上升(sheng)，反映商業銀(yin)行(xing)(xing)風(feng)險(xian)(xian)抵補能(neng)力在持(chi)(chi)續(xu)加強。商業銀(yin)行(xing)(xing)核(he)心一(yi)級資本(ben)(ben)(ben)充足率(lv)、一(yi)級資本(ben)(ben)(ben)充足率(lv)、資本(ben)(ben)(ben)充足率(lv)的平均水平分別為(wei)10.64%，12.21%，15.09%。商業銀(yin)行(xing)(xing)整體(ti)流動性(xing)(xing)覆(fu)蓋率(lv)為(wei)142.68%，環(huan)比(bi)下(xia)降(jiang)3個(ge)(ge)百分點(dian)，和去(qu)年(nian)同(tong)期基本(ben)(ben)(ben)持(chi)(chi)平；流動性(xing)(xing)比(bi)例(li)為(wei)61.66%，和上季度持(chi)(chi)平，同(tong)比(bi)上升(sheng)3個(ge)(ge)百分點(dian)，總(zong)體(ti)保持(chi)(chi)穩定態勢。

總體(ti)上看，2022年(nian)銀(yin)行(xing)(xing)業(ye)整(zheng)體(ti)運行(xing)(xing)平穩，在夯實(shi)(shi)自身發展基礎(chu)的同時，在降(jiang)低(di)實(shi)(shi)體(ti)經(jing)濟(ji)(ji)融資成(cheng)本，穩經(jing)濟(ji)(ji)大盤方(fang)面(mian)，做(zuo)出了(le)積極的貢獻。當然，也需要看到(dao)的是，經(jing)濟(ji)(ji)上升周期(qi)積累(lei)的風險仍待暴露(lu)，而房(fang)地(di)產行(xing)(xing)業(ye)的調整(zheng)，也可能(neng)帶來(lai)一(yi)定的不確定性。在這種背景下(xia)，2023年(nian)，銀(yin)行(xing)(xing)業(ye)一(yi)方(fang)面(mian)將繼續(xu)深化(hua)機制體(ti)制改革(ge)，重(zhong)點發力中小銀(yin)行(xing)(xing)的改革(ge)，夯實(shi)(shi)資本、化(hua)解(jie)風險，推動城商行(xing)(xing)和農信社(she)建立(li)、提升治(zhi)理(li)架構和管理(li)能(neng)力；而另一(yi)方(fang)面(mian)，也應繼續(xu)加(jia)快行(xing)(xing)業(ye)數字化(hua)轉型步伐，提高精(jing)細化(hua)管理(li)能(neng)力，聚焦(jiao)負債成(cheng)本和資產質量，提高經(jing)營效率，實(shi)(shi)現銀(yin)行(xing)(xing)業(ye)的穩健運行(xing)(xing)。

廖志明

（招商證券金融業首席分析師）

2022年，國內疫情反復，經(jing)濟增(zeng)長明顯承壓(ya)(ya)，前(qian)三(san)季度GDP增(zeng)速(su)僅有3.0%。銀(yin)(yin)行(xing)業作為與實體(ti)(ti)經(jing)濟緊密(mi)相關的(de)行(xing)業，發展情況與宏觀經(jing)濟息(xi)息(xi)相關。銀(yin)(yin)行(xing)業通過服務(wu)實體(ti)(ti)經(jing)濟獲取必要的(de)盈利(li)。受融資需求偏弱(ruo)、息(xi)差下(xia)行(xing)、不良壓(ya)(ya)力抬升等影響，商業銀(yin)(yin)行(xing)前(qian)三(san)季度凈利(li)潤增(zeng)速(su)僅1.2%，A股上(shang)市銀(yin)(yin)行(xing)整體(ti)(ti)盈利(li)增(zeng)速(su)8.0%，均較上(shang)一年下(xia)行(xing)。

息(xi)差在承(cheng)壓(ya)中前行。2022年(nian)(nian)年(nian)(nian)初至11月末，五(wu)年(nian)(nian)期(qi)以上LPR合計(ji)(ji)下(xia)(xia)(xia)調(diao)了(le)35BP，新(xin)發放貸(dai)(dai)款利(li)率(lv)(lv)顯著下(xia)(xia)(xia)行。商業銀(yin)行2022年(nian)(nian)三(san)季度(du)凈(jing)息(xi)差1.94%，同比下(xia)(xia)(xia)降13個基點。存(cun)(cun)款利(li)率(lv)(lv)下(xia)(xia)(xia)調(diao)機(ji)制理(li)順，2022年(nian)(nian)9月大行主動下(xia)(xia)(xia)調(diao)存(cun)(cun)款掛牌利(li)率(lv)(lv)，有望(wang)適度(du)緩解息(xi)差壓(ya)力。不過，由(you)于存(cun)(cun)款定(ding)(ding)期(qi)化及存(cun)(cun)量貸(dai)(dai)款重(zhong)定(ding)(ding)價等影響，預計(ji)(ji)2023年(nian)(nian)銀(yin)行息(xi)差仍將(jiang)承(cheng)壓(ya)。

不良生成雖(sui)小幅抬升(sheng)，資產質量(liang)保(bao)持穩定。受部(bu)分房企流動性壓(ya)力(li)加劇、疫(yi)情反(fan)復沖擊(ji)消費信貸（含信用卡貸款）質量等影響，2022年商(shang)業銀行不良生成壓(ya)力(li)同比小幅抬升。但得益于不(bu)良處置力度加大等，商業銀(yin)行(xing)不良(liang)貸(dai)(dai)款率(lv)及關注貸(dai)(dai)款率(lv)保持了下降趨(qu)勢，總體資產質量保持了相對(dui)穩定。截至2022年三(san)季度末，商業銀(yin)行(xing)不良(liang)貸(dai)(dai)款率(lv)1.66%，關注貸(dai)(dai)款率(lv)2.23%。

記者|肖世清 張(zhang)(zhang)祎 張(zhang)(zhang)壽(shou)林(lin)

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