每(mei)經(jing)記者｜王(wang)硯丹(dan)    每(mei)經(jing)編輯｜葉峰    

12月30日，華(hua)泰證券(quan)發布配(pei)股(gu)發行預案，公司擬(ni)按(an)照每10股(gu)配(pei)售3股(gu)的比例向A股(gu)、H股(gu)股(gu)東公開配(pei)售新股(gu)，募(mu)集資金規(gui)模(mo)不超(chao)過280億(yi)元，用于補充公司資本(ben)金和營運(yun)資金。

募資將用于五大用途

華(hua)泰證券在公告中表示，近年(nian)(nian)來，公司著力(li)加強數字化能力(li)建設，保(bao)持信息技術的(de)高水位資源投(tou)入，以(yi)財富管理和(he)機(ji)構服(fu)務兩大業務體系為核(he)心(xin)驅動力(li)。2020年(nian)(nian)、2021年(nian)(nian)和(he)2022年(nian)(nian)前三季度，公司營(ying)業收入分(fen)別為314.45億(yi)元(yuan)(yuan)、379.05億(yi)元(yuan)(yuan)和(he)236.18億(yi)元(yuan)(yuan)，歸屬于(yu)母公司股東的(de)凈利潤分(fen)別為108.22億(yi)元(yuan)(yuan)、133.46億(yi)元(yuan)(yuan)和(he)78.21億(yi)元(yuan)(yuan)。

華泰證(zheng)券表示(shi)，公司(si)目前正處于打(da)造平(ping)臺(tai)化(hua)、生態化(hua)商業模式(shi)，構建(jian)未來(lai)競爭優勢的(de)關鍵階(jie)段，配股計劃(hua)將有利于支持(chi)(chi)各項業務持(chi)(chi)續發展、創(chuang)新(xin)業務及海外市場(chang)的(de)開拓，以及科技賦能(neng)下的(de)信息化(hua)平(ping)臺(tai)建(jian)設。

根據配(pei)股預案，募集資金具體用途如下：

一(yi)是擬投入不超過100億元，用(yong)于發展資(zi)本中介業(ye)(ye)務(wu)。截至2022年6月末，公司融資(zi)融券(quan)業(ye)(ye)務(wu)余額人民幣1158.70億元，市場份額達7.23%。公司未來擬繼(ji)續加(jia)強兩融業(ye)(ye)務(wu)營銷服(fu)(fu)務(wu)體系建設，提升券(quan)源獲(huo)取能力、客戶(hu)服(fu)(fu)務(wu)能力和金融科技優勢(shi)。

二是投(tou)(tou)入(ru)不超過80億元(yuan)用(yong)于擴(kuo)大(da)投(tou)(tou)資交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)業(ye)務(wu)(wu)(wu)規模。隨著市場機構化程度的提(ti)升，投(tou)(tou)資交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)業(ye)務(wu)(wu)(wu)在證(zheng)券公司業(ye)務(wu)(wu)(wu)板塊中的重要性日漸凸顯。公司投(tou)(tou)資交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)業(ye)務(wu)(wu)(wu)主(zhu)要包括FICC交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)業(ye)務(wu)(wu)(wu)、權益交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)業(ye)務(wu)(wu)(wu)及場外衍生品交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)業(ye)務(wu)(wu)(wu)。公司擬通過配(pei)股募集(ji)的資金增加(jia)對上述業(ye)務(wu)(wu)(wu)的投(tou)(tou)入(ru)，發揮體系化、平臺化的投(tou)(tou)資交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)能力優(you)勢(shi)。

募集(ji)資金其(qi)他用途還包括：投(tou)(tou)入(ru)不(bu)超過(guo)50億(yi)(yi)元用于(yu)增加(jia)對子公(gong)司的投(tou)(tou)入(ru)；投(tou)(tou)入(ru)不(bu)超過(guo)30億(yi)(yi)元用于(yu)加(jia)強信息技術和內容運營(ying)建設，不(bu)超過(guo)20億(yi)(yi)元用于(yu)補充其(qi)他營(ying)運資金。

多家券商配股再融資，資本中介業務為發力重點

值得一提的是，在(zai)凈資(zi)本(ben)為(wei)核心的監管體(ti)系下(xia)，2022年初以來(lai)，已有8家上市券(quan)商實(shi)施再融資(zi)，合計(ji)募資(zi)額為(wei)855億(yi)元(yuan)，還有數百億(yi)規模的再融資(zi)計(ji)劃正在(zai)進行(xing)中，證券(quan)行(xing)業(ye)融資(zi)駛入快(kuai)車道。如2022年1月，中信證券(quan)通過A+H股配股完成募資(zi)約273億(yi)元(yuan)。9月，中金公司(si)再次拋出不超(chao)過270億(yi)元(yuan)的A+H股配股計(ji)劃。

從募(mu)資(zi)(zi)(zi)投(tou)向(xiang)(xiang)來(lai)看，發展資(zi)(zi)(zi)本中(zhong)介(jie)業(ye)(ye)務(wu)、自(zi)營業(ye)(ye)務(wu)成為(wei)券商發力重點。例如，中(zhong)信證券280億(yi)配股(gu)(gu)方案中(zhong)，計(ji)劃(hua)投(tou)入(ru)不(bu)(bu)超(chao)過190億(yi)發展資(zi)(zi)(zi)本中(zhong)介(jie)業(ye)(ye)務(wu)。東方財(cai)富158億(yi)可轉債中(zhong)，計(ji)劃(hua)將(jiang)不(bu)(bu)超(chao)過140億(yi)元投(tou)入(ru)信用交易(yi)業(ye)(ye)務(wu)，擴大(da)融資(zi)(zi)(zi)融券業(ye)(ye)務(wu)規模。中(zhong)金公司(si)不(bu)(bu)超(chao)過270億(yi)的配股(gu)(gu)方案中(zhong)，擬(ni)將(jiang)不(bu)(bu)超(chao)過240億(yi)投(tou)向(xiang)(xiang)包括(kuo)但不(bu)(bu)限(xian)于(yu)資(zi)(zi)(zi)本服(fu)務(wu)與產品業(ye)(ye)務(wu)、投(tou)資(zi)(zi)(zi)銀行業(ye)(ye)務(wu)、財(cai)富管(guan)理業(ye)(ye)務(wu)、私募(mu)股(gu)(gu)權業(ye)(ye)務(wu)、資(zi)(zi)(zi)產管(guan)理業(ye)(ye)務(wu)。

不過，由(you)于(yu)需要投資(zi)者拿出真金白銀參與，從二級市場走勢來(lai)看，在披露配股預案(an)的(de)最(zui)初階段，券商股價往往會出現一(yi)定幅度(du)調(diao)整。如中金公司今年9月13日(ri)晚(wan)間(jian)發布配股預案(an)，9月14日(ri)盤(pan)中一(yi)度(du)逼近跌(die)停。

但(dan)一般而言，從宣(xuan)布將(jiang)配股，到最(zui)終落(luo)地，往(wang)往(wang)需要半年(nian)甚(shen)至(zhi)一年(nian)時(shi)間。多數券商A股最(zui)終配股認購率還是不(bu)錯。

如(ru)4月(yue)29日，東方證券A股(gu)完(wan)成127.15億元(yuan)，占計劃募資(zi)總額的的89.96%。8月(yue)24日晚(wan)間，興業(ye)證券公(gong)告完(wan)成100.84億元(yuan)配股(gu)再融(rong)資(zi)，認配率(lv)達(da)96.53%。

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