每(mei)經記(ji)者(zhe)｜任飛    每(mei)經編輯｜葉(xie)峰(feng)    

新年(nian)伊(yi)始，明(ming)(ming)星基(ji)金(jin)經(jing)理調(diao)倉(cang)再被關(guan)注，馮明(ming)(ming)遠旗下多只基(ji)金(jin)“殺入”福達股份，崔(cui)宸龍加倉(cang)新強聯，成為近期(qi)公募(mu)(mu)關(guan)注汽(qi)車零配件、工業(ye)機(ji)械投(tou)資的又一寫照(zhao)。事實上，公募(mu)(mu)基(ji)金(jin)新年(nian)以來的調(diao)研方(fang)向(xiang)普遍在(zai)向(xiang)機(ji)械設(she)備、電力設(she)備、消(xiao)費等領域靠攏，圍繞經(jing)濟復蘇的強邏(luo)輯，各家都在(zai)有針對(dui)性(xing)地搶抓投(tou)資機(ji)遇。

福達股份、新強聯分別獲馮明遠、崔宸龍加倉

1月10日，多家(jia)上市公(gong)司就最新前十(shi)大流通股東更新公(gong)示，部分知(zhi)名基金經理的(de)最新調(diao)倉動態揭曉(xiao)，其中包括馮明遠和崔宸龍旗下基金的(de)持股變化，涉及福達(da)股份、新強(qiang)聯(lian)等公(gong)司。

以福(fu)達股(gu)(gu)(gu)份(fen)為例，截至2023年1月(yue)3日，馮明遠旗下多只(zhi)基金已進(jin)入該(gai)公司(si)前(qian)(qian)十大流通股(gu)(gu)(gu)東，其中(zhong)有(you)4只(zhi)加倉，1只(zhi)新進(jin)。具體(ti)來看，信(xin)澳研究(jiu)優選(xuan)新進(jin)該(gai)股(gu)(gu)(gu)245.65萬股(gu)(gu)(gu)，目前(qian)(qian)是(shi)該(gai)公司(si)第(di)十大流通股(gu)(gu)(gu)東。

此外，包括信澳(ao)(ao)新能(neng)源產(chan)業、信澳(ao)(ao)智(zhi)遠(yuan)三年(nian)、信澳(ao)(ao)領先智(zhi)選和信澳(ao)(ao)星(xing)奕(yi)都(dou)對該股(gu)進行加倉。

福達(da)股(gu)份主要(yao)從事發(fa)(fa)動機曲軸(zhou)、汽車離(li)合器、螺旋錐齒輪等汽車零部件的研發(fa)(fa)、生產與銷售。前(qian)述多只基金均是在去年第三季度(du)(du)首次進入該股(gu)前(qian)十大流通股(gu)東，股(gu)價在去年第四(si)季度(du)(du)首尾沒有發(fa)(fa)生漲跌(die)，但(dan)振幅(fu)達(da)到(dao)18.45%。

記者(zhe)注(zhu)意到，馮明(ming)遠對(dui)汽車產(chan)業(ye)鏈的投資關注(zhu)頗(po)多，特別在近期(qi)，其管理(li)的部分基金(jin)也參加了(le)泉峰(feng)汽車的定(ding)(ding)增，信澳新能源產(chan)業(ye)股(gu)票、信澳科(ke)技創新一(yi)年定(ding)(ding)開混合、信澳研(yan)究(jiu)優選混合等6只基金(jin)合計認(ren)購該股(gu)超200萬股(gu)，總成本約4000萬元。

另外一家(jia)受明星經理關(guan)注(zhu)的(de)企業(ye)(ye)是新(xin)強(qiang)聯，前海開(kai)源(yuan)(yuan)基(ji)(ji)金崔宸龍旗下前海開(kai)源(yuan)(yuan)公(gong)用(yong)事業(ye)(ye)行業(ye)(ye)新(xin)進(jin)成為第(di)十大流(liu)通(tong)股(gu)(gu)(gu)東，截至2022年(nian)12月(yue)29日，該基(ji)(ji)金持有該股(gu)(gu)(gu)118.70萬股(gu)(gu)(gu)。此外，易方達(da)穩健收(shou)益、信澳成長(chang)精(jing)選也新(xin)進(jin)成為該公(gong)司前十大股(gu)(gu)(gu)東。

新(xin)強聯(lian)曾于去年12月30日(ri)停牌(pai)，在今日(ri)（2023年1月10日(ri)）復(fu)牌(pai)，截(jie)至(zhi)午(wu)盤漲(zhang)超11%。根(gen)據新(xin)強聯(lian)披露的消息，公司擬(ni)(ni)向(xiang)深創(chuang)投新(xin)材料基金、馳銳(rui)投資、乾道榮(rong)輝和范衛紅等(deng)購買其持有的圣(sheng)久(jiu)鍛件(jian)51.145%股(gu)權(quan)，交(jiao)易價(jia)格為(wei)(wei)9.72億元；同時公司擬(ni)(ni)向(xiang)特(te)定對象(xiang)發行股(gu)份募集配套資金不超過3.5億元，屆時，圣(sheng)久(jiu)鍛件(jian)將成為(wei)(wei)公司的全資子(zi)公司。

公募關注機械設備、出行鏈機遇

福達(da)股份和新強聯分屬汽車零配件、工(gong)業機械(xie)行業，而有關機械(xie)設備的(de)投資調(diao)研近(jin)期備受公(gong)募機構關注。在經濟復蘇背景之下(xia)，與消費、地產(chan)鏈以及科(ke)技(ji)成長股有關的(de)產(chan)業周邊或上游供(gong)應鏈的(de)投資機遇正在顯現。

特別(bie)是(shi)在消費領域，出(chu)行鏈板塊漸(jian)漸(jian)成(cheng)為疫后復蘇的排頭兵(bing)，對部分投(tou)資(zi)組合的業績(ji)提振(zhen)明顯。1月10日，華富基(ji)(ji)金(jin)旗(qi)下多只(zhi)權益(yi)基(ji)(ji)金(jin)公(gong)布去年(nian)第(di)四季(ji)度報告，其中(zhong)，華富靈活配(pei)置季(ji)內凈值增(zeng)長率達21.74%，從(cong)基(ji)(ji)金(jin)經理的組合配(pei)置中(zhong)不難發現(xian)，航空(kong)、酒店、旅游(you)等板塊個股季(ji)內漲(zhang)幅明顯。

除了(le)出行鏈機(ji)遇，公(gong)募基金也在積極(ji)調(diao)研機(ji)械(xie)設(she)備(bei)、電(dian)力設(she)備(bei)、醫藥(yao)生(sheng)物等行業。根據Choice數(shu)據顯(xian)示，截至(zhi)上(shang)周末，公(gong)募基金新年以來(lai)調(diao)研上(shang)市公(gong)司(si)的次(ci)數(shu)達到1829次(ci)，涉及(ji)上(shang)市公(gong)司(si)119家。其中，帝爾(er)激光、火星人獲得的關注度最高，分別獲得44家、42家基金公(gong)司(si)調(diao)研；京新藥(yao)業、海爾(er)生(sheng)物、祥鑫科技、東(dong)方電(dian)熱、華中數(shu)控等獲得30余家基金公(gong)司(si)調(diao)研。

展望A股市(shi)場，摩(mo)根士(shi)丹利華鑫(xin)基金認為，上市(shi)公司(si)業(ye)績增速有望在2023年二、三季(ji)(ji)度觸底回升(sheng)，而目前(qian)PPI（工業(ye)生(sheng)產者出廠價格指數）正處于快速下行階段，2023年二季(ji)(ji)度有望企穩，預計2023年市(shi)場風險偏好較去年將有很大改善。

中歐(ou)基金(jin)表示，在基本面驗證前，基于市(shi)場情緒的修復和對(dui)經(jing)濟(ji)遠(yuan)景(jing)的預期(qi)趨于一致(zhi)，估(gu)值(zhi)修復可能(neng)成為節(jie)前市(shi)場持(chi)續性較(jiao)強的主線。從市(shi)場整(zheng)體角(jiao)度(du)(du)而(er)言，考慮(lv)到今年春(chun)節(jie)相(xiang)較(jiao)往年更早，更多經(jing)濟(ji)刺激政策的落地（信貸(dai)發放、投(tou)資建設立項等）可能(neng)在春(chun)節(jie)后出臺，一季度(du)(du)的政策落地期(qi)同比(bi)去年更長(chang)，這(zhe)對(dui)于市(shi)場的預期(qi)相(xiang)對(dui)有利。

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