每(mei)(mei)經記者｜曾子建    每(mei)(mei)經編輯(ji)｜趙云(yun)    

投基Z世代，Z哥最實在。

今天(tian)，北向資金繼(ji)續凈流出，大盤也表現疲弱，醫藥、白酒(jiu)兩大萬億市值賽道更是遭遇利空(kong)突襲。不過市場(chang)也并非完全沒有亮(liang)點，春節后第一波炒(chao)作的概念(nian)ChatGPT仍然強悍。

具(ju)體來(lai)(lai)看概念龍頭的表現(xian)，繼(ji)上周(zhou)五漲停之后(hou)，云(yun)從(cong)科(ke)技(ji)-UW今日再(zai)度20CM封板。春節(jie)后(hou)的6個(ge)(ge)交易日，云(yun)從(cong)科(ke)技(ji)累計漲幅高(gao)達104%，也成為(wei)兔(tu)年(nian)以(yi)來(lai)(lai)首只翻(fan)倍(bei)大牛股。順帶一(yi)提(ti)，如果明天中航電測迎來(lai)(lai)連(lian)續第(di)四個(ge)(ge)20CM漲停，則會是(shi)兔(tu)年(nian)最快翻(fan)倍(bei)的個(ge)(ge)股。

2月3日，云從(cong)科(ke)技在投資主動(dong)平臺上(shang)表示，公(gong)司(si)(si)深耕人工智(zhi)能行業多年，堅(jian)持既定戰略，致力(li)(li)于(yu)打通從(cong)感知(zhi)-認(ren)知(zhi)-行動(dong)的人機(ji)協同操作系(xi)統。公(gong)司(si)(si)將在繼續加強研發能力(li)(li)，提升公(gong)司(si)(si)核心競爭力(li)(li)的同時，密切關(guan)注行業動(dong)態及相關(guan)技術的發展現(xian)狀，積極把(ba)握市(shi)場機(ji)遇，并(bing)努力(li)(li)尋找合作機(ji)會，從(cong)而為(wei)投資者創造更多價(jia)值。關(guan)于(yu)公(gong)司(si)(si)與第(di)三方(fang)開展合作情(qing)況(kuang)請以公(gong)司(si)(si)公(gong)開信息(xi)披露為(wei)準。

此外，從2月(yue)(yue)1日到(dao)2月(yue)(yue)3日公(gong)布的交易席(xi)位顯示，連續三個交易日都(dou)有(you)機構專用(yong)席(xi)位凈買(mai)入(ru)云從科技。其中，2月(yue)(yue)1日凈買(mai)入(ru)超6000萬(wan)元，2月(yue)(yue)2日凈買(mai)入(ru)超1億元，2月(yue)(yue)3日一家機構專用(yong)席(xi)位凈買(mai)入(ru)2252萬(wan)元，另一機構席(xi)位凈賣出(chu)2958萬(wan)元。

再看(kan)另一只概念龍頭漢王科(ke)技(ji)，如(ru)果(guo)春(chun)節前就持(chi)有漢王的話，節后(hou)行情(qing)猶如(ru)中了一只新(xin)股(gu)。春(chun)節之(zhi)后(hou)，漢王科(ke)技(ji)連續6個一字板漲停(ting)，累計漲幅超77%。

值得注(zhu)意的是，不(bu)論云從科(ke)技還是漢王科(ke)技，根據去年(nian)底的數據，兩家公司都沒有(you)公募機(ji)構進入該公司前十大股東(dong)名單(dan)。就算(suan)是有(you)基金持(chi)倉，持(chi)有(you)金額(e)都非(fei)常小。

或許正(zheng)是這種沒有主(zhu)力(li)機構的(de)個股，在概念炒作(zuo)的(de)時(shi)候才(cai)最具爆(bao)發力(li)。

除了上述(shu)兩只(zhi)龍頭外，格林(lin)深(shen)瞳-U也表(biao)現強勢(shi)，近6個交易日(ri)累計漲(zhang)幅超(chao)過60%。

格(ge)(ge)靈深瞳2月3日發布消(xiao)息(xi)，1月31日，公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)接(jie)待中泰證(zheng)券研(yan)究所等(deng)多(duo)家機構調研(yan)。調研(yan)過程中，公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)就經(jing)(jing)營(ying)和(he)(he)業(ye)務(wu)情況、公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)技術理念與(yu)ChatGPT的(de)(de)相(xiang)似性(xing)(xing)(xing)和(he)(he)差異化等(deng)方面做了(le)介紹。格(ge)(ge)林深瞳表(biao)示，公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)將AI技術與(yu)具(ju)有(you)廣(guang)闊市場空間、客(ke)戶有(you)剛性(xing)(xing)(xing)需(xu)求(qiu)(qiu)和(he)(he)較(jiao)強(qiang)(qiang)買(mai)單能力(li)(li)、產品復(fu)制性(xing)(xing)(xing)強(qiang)(qiang)和(he)(he)可規模化的(de)(de)應用場景結合運用，具(ju)有(you)打(da)造出滿(man)足客(ke)戶需(xu)求(qiu)(qiu)的(de)(de)高性(xing)(xing)(xing)價(jia)比產品能力(li)(li)。公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)目前(qian)規模比較(jiao)小，盡管去年人員數(shu)量有(you)明顯增長(chang)，但公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)在(zai)長(chang)期的(de)(de)經(jing)(jing)營(ying)中對人數(shu)控制是比較(jiao)謹(jin)慎(shen)的(de)(de)，非常重(zhong)視人效，人員的(de)(de)增長(chang)是對公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)未來(lai)重(zhong)點(dian)發展方向有(you)針對性(xing)(xing)(xing)的(de)(de)前(qian)瞻性(xing)(xing)(xing)投入(ru)的(de)(de)成本(ben)，相(xiang)信這些投入(ru)能夠在(zai)今年以(yi)及不久的(de)(de)將來(lai)為公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)價(jia)值提升做出貢獻。公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)目前(qian)的(de)(de)收入(ru)和(he)(he)利(li)潤(run)基數(shu)還不大，相(xiang)信未來(lai)有(you)著更強(qiang)(qiang)的(de)(de)增長(chang)潛力(li)(li)。

如果(guo)你還不太了解什么(me)是ChatGPT，這里Z哥簡單(dan)介紹(shao)一(yi)下(xia)：

ChatGPT是由(you)人(ren)工(gong)智能研究(jiu)實驗室OpenAI在2022年11月(yue)30日(ri)發布的(de)(de)全新聊天機器人(ren)模型(xing)，一款人(ren)工(gong)智能技(ji)術驅(qu)動的(de)(de)自然語言(yan)處理工(gong)具。它能夠(gou)通(tong)過學習(xi)和理解(jie)人(ren)類的(de)(de)語言(yan)來(lai)進行對話，還能根據聊天的(de)(de)上下文進行互動，真正像人(ren)類一樣來(lai)聊天交流。

會寫(xie)詩歌，編代碼，能創作劇本，還可以幫你面試出(chu)(chu)題……它(ta)呈現出(chu)(chu)解放人類生產(chan)力的驚人潛(qian)質，從獨角獸到(dao)大(da)廠，從使用者到(dao)投資者，從業(ye)界到(dao)學界，引起廣泛關注(zhu)。

近期，包(bao)括微軟在(zai)內的(de)多(duo)家高科技企業都(dou)表示，將(jiang)在(zai)產品中全面(mian)接入ChatGPT技術。有觀點(dian)指出，ChatGPT這類技術將(jiang)很快作為一(yi)種(zhong)強(qiang)大(da)的(de)生(sheng)產力工具(ju)普(pu)及，對每個(ge)領域和行業、甚至每個(ge)人都(dou)將(jiang)帶來巨大(da)改變。

Z哥(ge)的(de)一位小伙(huo)伴(ban)今天向某個(ge)（自稱(cheng)）接入(ru)了ChatGPT的(de)平臺問了個(ge)炒股(gu)問題，得到(dao)下(xia)面這樣的(de)回(hui)答。應該說還是挺(ting)客觀的(de)。

ChatGPT概念(nian)炒作如(ru)火如(ru)荼，現在還可(ke)以繼續參與嗎(ma)？

有人認為，ChatGPT推(tui)出之后，還將取(qu)(qu)代傳統(tong)的搜索引擎。對此，中信(xin)證券分析師陳俊(jun)云等認為，ChatGPT要想取(qu)(qu)代傳統(tong)搜索引擎，還早得很，類(lei)似的人工智(zhi)能聊天機器人，甚至(zhi)都無(wu)法(fa)撼動當前全球搜索引擎市場(chang)競爭格局，但可以推(tui)動相關技(ji)術加速落地(di).

安信國際TMT分析(xi)師(shi)汪洋認為，國內(nei)最先進的(de)(de)文本(ben)識別或者文本(ben)交互的(de)(de)人工智能生(sheng)成軟件(jian)和(he)ChatGPT相比，可能還要差個兩三年的(de)(de)這個時間(jian)。所(suo)以對于(yu)國內(nei)來(lai)講，突破底層(ceng)的(de)(de)核心技術，還是(shi)一(yi)個比較大的(de)(de)一(yi)個挑戰。但(dan)是(shi)，從國內(nei)發展的(de)(de)方向上面(mian)來(lai)看，其實(shi)是(shi)非常(chang)令人歡心鼓舞的(de)(de)，還是(shi)有很(hen)多非常(chang)不錯優秀的(de)(de)公司(si)。

汪洋提醒，在(zai)這(zhe)輪(lun)的這(zhe)個投資熱(re)情當中，大家(jia)還是一方(fang)面要保持冷靜，另一方(fang)面要正(zheng)視(shi)這(zhe)個AIGC的這(zhe)個市場，它(ta)空(kong)間前景(jing)是非常廣(guang)闊的。

在Z哥看來，概念炒作的(de)行(xing)情(qing)往(wang)往(wang)在傳聞中醞(yun)釀，在半信半疑(yi)中爆(bao)發，而當大多(duo)數散戶開始蠢蠢欲動，或(huo)者已經大規(gui)模介入時，很(hen)可能(neng)成(cheng)為(wei)高位接棒者，過去(qu)類似的(de)慘痛教訓比比皆是(shi)。

任何一個信(xin)心的(de)(de)題材、概念，不(bu)管看上去有多(duo)么美好光明的(de)(de)前景，最(zui)終都(dou)不(bu)是短短幾(ji)天就能(neng)看明白(bai)的(de)(de)。就好比這次的(de)(de)ChatGPT，最(zui)終能(neng)否(fou)改變、取代原有的(de)(de)內容生(sheng)產(chan)方式，都(dou)還需要(yao)經(jing)過相對更(geng)長一些(xie)的(de)(de)時間來檢驗。

回想(xiang)10多年(nian)前(qian)，特斯拉第(di)一輛電(dian)動(dong)車上市(shi)時，開(kai)始也只是概念(nian)而已。直到現在，雖然新能源車的(de)趨勢已經不(bu)可逆轉，但依然沒有完全(quan)做到徹底顛(dian)覆傳統燃(ran)油車的(de)時代。

聊完(wan)ChatGPT，再說說今天遭遇利(li)空突(tu)襲的兩大(da)賽道——白酒和醫(yi)藥。

首先是白酒(jiu)行(xing)業傳出了“禁酒(jiu)令”的(de)利空。

據報道，有(you)保險(xian)公(gong)司(si)黨委辦日(ri)前發布了《關于(yu)引(yin)發“禁(jin)(jin)酒(jiu)(jiu)令(ling)”的(de)(de)通(tong)知》，該通(tong)知對公(gong)司(si)各級機構和(he)(he)員工發布6條“禁(jin)(jin)酒(jiu)(jiu)令(ling)”，包括嚴(yan)(yan)禁(jin)(jin)在內部(bu)公(gong)務活(huo)動期間飲(yin)酒(jiu)(jiu)；嚴(yan)(yan)禁(jin)(jin)在工作(zuo)日(ri)(含上(shang)班時(shi)(shi)間、下(xia)班時(shi)(shi)間)和(he)(he)其他工作(zuo)時(shi)(shi)間飲(yin)酒(jiu)(jiu)；外事工作(zuo)確需飲(yin)酒(jiu)(jiu)的(de)(de)，須嚴(yan)(yan)格按照外事工作(zuo)制度(du)執行(xing)(xing)；嚴(yan)(yan)禁(jin)(jin)違(wei)規使用公(gong)款宴請和(he)(he)飲(yin)酒(jiu)(jiu)；嚴(yan)(yan)禁(jin)(jin)參加可能影響公(gong)正執行(xing)(xing)公(gong)務的(de)(de)宴請和(he)(he)飲(yin)酒(jiu)(jiu)；嚴(yan)(yan)禁(jin)(jin)在任何(he)時(shi)(shi)間、任何(he)地點、任何(he)場合酗(xu)酒(jiu)(jiu)；嚴(yan)(yan)禁(jin)(jin)酒(jiu)(jiu)后駕車、尋釁滋事等違(wei)法(fa)行(xing)(xing)為。對違(wei)法(fa)上(shang)述“禁(jin)(jin)酒(jiu)(jiu)令(ling)”的(de)(de)，公(gong)司(si)將(jiang)依規進行(xing)(xing)處(chu)分、問責。

受此消息(xi)沖擊，今天跌(die)幅(fu)(fu)最大的是(shi)五糧液，早盤(pan)跌(die)幅(fu)(fu)一度(du)超過5%，收盤(pan)跌(die)幅(fu)(fu)3.95%。此外，洋河股份、水(shui)井(jing)坊等都有一定跌(die)幅(fu)(fu)，而貴州茅(mao)臺只跌(die)了1.27%，瀘(lu)州老窖跌(die)幅(fu)(fu)不到1%。

對于這個消(xiao)息，Z哥認為(wei)大可不必擔(dan)憂。所謂“禁酒令”并非第一次出現，早在(zai)10年前(qian)就已經有類似的限制(zhi)出現。除了“禁酒令”外，消(xiao)費稅也是(shi)白酒行(xing)業一大潛(qian)在(zai)利空。但在(zai)當前(qian)市場環境(jing)下(xia)，Z哥認為(wei)，這兩大利空落地的可能性都很小。

近期(qi)(qi)，白酒(jiu)股表現不佳(jia)，主要還是(shi)前期(qi)(qi)被外(wai)資(zi)大舉(ju)買入，股價走強了較長時(shi)間。而上周(zhou)五(wu)開始，北向(xiang)資(zi)金開始賣出了，順勢回落而已(yi)。今年的白酒(jiu)股行情，更主要的還是(shi)炒(chao)白酒(jiu)消費(fei)的復蘇。

除(chu)了白酒股，醫藥板塊今天也遭遇重挫。消息面上，中(zhong)紀委網站發文(wen)，嚴(yan)查醫療領域隱蔽利益輸送。

文章還(huan)指出，隨著查(cha)處力度不斷加大，醫療領域(yu)風腐問題不斷隱(yin)形(xing)變異、迭(die)代升級。人(ren)(ren)前“清廉樸素”，人(ren)(ren)后(hou)扮(ban)演“操盤手(shou)”，受賄(hui)人(ren)(ren)作案隱(yin)蔽化。隱(yin)藏身份，幕后(hou)操作，行(xing)賄(hui)人(ren)(ren)警惕性(xing)增(zeng)強。“定(ding)制式(shi)(shi)”招投標(biao)、“規避式(shi)(shi)”委托采購、“供股(gu)式(shi)(shi)”入股(gu)分紅(hong)、“福利式(shi)(shi)”研討培訓，利益輸送方式(shi)(shi)隱(yin)形(xing)變異，為賄(hui)賂(lu)行(xing)為披上“合(he)法外衣”。

文(wen)章認為，醫療領域專業性較強(qiang)，相關(guan)違紀違法行為具(ju)有一定隱(yin)蔽性，問(wen)題不(bu)易被察覺。但貪腐手段再隱(yin)蔽，總會(hui)留下(xia)痕(hen)跡。實施“小切口”突破、“靶向式(shi)”查處，相關(guan)問(wen)題還(huan)是有跡可循。

最后，說一下對后市(shi)的看法。當前市(shi)場，在(zai)內資(zi)機構(gou)缺乏信心，普遍謹慎(shen)的大環境下，大盤對與(yu)北向資(zi)金的依(yi)賴(lai)程度還是比較高(gao)。指數連續下跌兩(liang)天(tian)，賽道股普遍有所降溫回(hui)落。在(zai)這(zhe)種情(qing)況下，內資(zi)機構(gou)如果依(yi)舊不做(zuo)多的話(hua)，那就還得看北向資(zi)金的臉(lian)色。

而從北(bei)向(xiang)(xiang)資金(jin)的流向(xiang)(xiang)來(lai)看，今天上午繼續流出(chu)之(zhi)后，下(xia)午總算(suan)有些回(hui)流的跡象。到(dao)下(xia)午收盤，滬股通(tong)凈買入了13.14億(yi)(yi)，深(shen)股通(tong)凈賣(mai)出(chu)18.57億(yi)(yi)，合計只凈賣(mai)出(chu)了5.43億(yi)(yi)。從這一點看，北(bei)向(xiang)(xiang)資金(jin)流出(chu)的步伐有所減小，對(dui)后市(shi)是(shi)好(hao)事。

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