每經記者｜許立波    每經編(bian)輯｜張海(hai)妮    ;

在通策醫(yi)療(liao)對(dui)和仁科技(ji)的(de)“A吃A”式并購(gou)宣布終止后剛十天(tian)，兩家公司突然間又有了新的(de)打算。

2023年2月24日，通(tong)(tong)策醫療(liao)(liao)（SH600763，股(gu)(gu)價(jia)155.80元(yuan)，市(shi)值(zhi)(zhi)499.6億(yi)元(yuan)）與杭州磐(pan)源投資(zi)有限公司(以下簡稱“磐(pan)源投資(zi)”)簽署《股(gu)(gu)份(fen)轉讓(rang)協議》，通(tong)(tong)策醫療(liao)(liao)擬通(tong)(tong)過支付(fu)現金方式受(shou)讓(rang)和仁(ren)科技(ji)（SZ300550，股(gu)(gu)價(jia)13.92元(yuan)，市(shi)值(zhi)(zhi)36.6億(yi)元(yuan)）4992.03萬股(gu)(gu)股(gu)(gu)份(fen)(約(yue)占標的(de)公司股(gu)(gu)份(fen)總(zong)數(shu)的(de)19%)，交易(yi)金額(e)約(yue)為5.01億(yi)元(yuan)。

通(tong)策(ce)醫療(liao)稱(cheng)，今年(nian)2月(yue)15日公(gong)(gong)司(si)披(pi)露《關于終止收購浙江(jiang)和仁(ren)科(ke)技(ji)股(gu)份有限(xian)公(gong)(gong)司(si)協議(yi)的(de)(de)公(gong)(gong)告》，協議(yi)終止后，公(gong)(gong)司(si)考慮到市(shi)場的(de)(de)反應，結合公(gong)(gong)司(si)自身醫療(liao)數(shu)字化(hua)戰(zhan)略的(de)(de)需要，希望降低投資(zi)額度，以二股(gu)東的(de)(de)方式戰(zhan)略投資(zi)和仁(ren)科(ke)技(ji)，并保留成為控股(gu)股(gu)東的(de)(de)可能性，經協商磐(pan)源投資(zi)同(tong)意相(xiang)關的(de)(de)交易(yi)條件。

通策醫(yi)療(liao)與和仁科技間這樁“反反復(fu)復(fu)”的(de)并購案(an)，也引(yin)起(qi)了監(jian)管關注，2月26日，通策醫(yi)療(liao)收到上交所(suo)下發的(de)監(jian)管工作函，事由(you)為(wei)針對公司股權(quan)收購事項提出(chu)監(jian)管要求。

仍考慮成為和仁科技第一大股東

2月15日，通策醫療公告稱，公司此前擬通過支付現金方式受讓和仁科技29.75%股份，現各方綜合評估后，一致同意終止上述股份轉讓協議，通策醫療向受讓方支付的預付款1億元及實際產生的利息，根據原協議約定的時間原路退回，每日經濟新聞此前也對這一事件進行了報道。（詳見《通策醫療、和仁(ren)科技“A吃A”并(bing)購流產(chan) 后者控股股東及實控人擬再引(yin)戰(zhan)略股東》）

彼時，通策(ce)醫療(liao)與和仁科(ke)技均未在(zai)公(gong)(gong)告中言(yan)明終(zhong)止(zhi)收(shou)購(gou)的具體原(yuan)因(yin)，而在(zai)2月26日晚間發布的公(gong)(gong)告中，通策(ce)醫療(liao)稱(cheng)，終(zhong)止(zhi)收(shou)購(gou)的原(yuan)因(yin)是(shi)基于(yu)法律(lv)顧問(wen)的提醒(xing)：為(wei)滿(man)足(zu)出(chu)售方實(shi)際控制人辭職后六(liu)個月內不減持的承諾，在(zai)辭職前簽署的協議是(shi)否(fou)適用(yong)于(yu)辭職后的交(jiao)(jiao)易。為(wei)確保交(jiao)(jiao)易合(he)規，從審慎出(chu)發，通策(ce)醫療(liao)與磐(pan)源(yuan)投資協商決定終(zhong)止(zhi)協議，主(zhu)動撤回相關申報文件，并繼續磋商合(he)作可能性。

協議終止后，通策醫療考慮到市場的反應，結合通策醫療自身醫療數字化戰略的需要，希望降低投資額度，以二股東的方式戰略投資和仁科技，并保留成為控股股東的可能性，經協商磐源投資同意相關的交易條件。本次收購完成后，通策醫療在合適時機會考慮成為和仁(ren)科技的(de)第一大股東。磐(pan)源(yuan)投資也同(tong)意在合適的時(shi)機以合適的價格(ge)向(xiang)公(gong)司出售(shou)股權(quan)。

通(tong)策醫(yi)(yi)療方面(mian)稱，公司作為一家以(yi)醫(yi)(yi)療服務為主的(de)(de)(de)大型(xing)(xing)醫(yi)(yi)院(yuan)(yuan)(yuan)集團，需要進一步提(ti)升數字化水平，優(you)化以(yi)單一病歷為核心的(de)(de)(de)通(tong)策云醫(yi)(yi)療管理系(xi)統，尤其是(shi)在建(jian)的(de)(de)(de)位于杭州市濱江區的(de)(de)(de)杭州口腔醫(yi)(yi)院(yuan)(yuan)(yuan)未來醫(yi)(yi)院(yuan)(yuan)(yuan)項目，需要全方位的(de)(de)(de)數字化支撐(cheng)。通(tong)策醫(yi)(yi)療意向通(tong)過(guo)戰略投資和仁科技，充分利用和仁科技多年來服務于大型(xing)(xing)三(san)甲醫(yi)(yi)院(yuan)(yuan)(yuan)的(de)(de)(de)信(xin)息化建(jian)設能力，提(ti)高旗下(xia)各醫(yi)(yi)院(yuan)(yuan)(yuan)醫(yi)(yi)療質(zhi)量(liang)與(yu)運營水平，為客戶(hu)和股(gu)東創造更高的(de)(de)(de)價值。

業績承諾：三年合計不低于1.2億元

2月(yue)24日，通策醫療第九屆董事(shi)會第十七次會議審議通過了《關(guan)于收購浙江和(he)仁(ren)科(ke)技股(gu)份有限公司(si)部(bu)分股(gu)權的議案(an)》，公司(si)7名董事(shi)一(yi)致通過上述議案(an)。

通(tong)策醫療擬通(tong)過(guo)支付現金(jin)方(fang)式受讓和仁科(ke)技4992.03萬(wan)股股份(fen)(約占標(biao)的公司(si)股份(fen)總(zong)數的19%)，交易(yi)金(jin)額約為5.01億元。公司(si)表(biao)示，本(ben)次(ci)交易(yi)不(bu)(bu)構成(cheng)關(guan)聯(lian)交易(yi)，亦不(bu)(bu)構成(cheng)《上市公司(si)重(zhong)大資(zi)產重(zhong)組管理辦法》規(gui)定(ding)的重(zhong)大資(zi)產重(zhong)組，本(ben)次(ci)交易(yi)實施不(bu)(bu)存在重(zhong)大法律障礙。

本次股(gu)權(quan)收購完(wan)成后，通策醫療(liao)將以19.0%的持股(gu)比(bi)(bi)例成為和仁(ren)科技第二大股(gu)東(dong)，同(tong)時第一大股(gu)東(dong)磐源投資的持股(gu)比(bi)(bi)例也將下降到(dao)25.32%。

圖片來源：通策醫療(liao)公告(gao)

此外，磐源投資也同意在合適的(de)時機(ji)以(yi)合適的(de)價格(ge)向通策醫療出售(shou)股(gu)權，支持通策醫療根據發展戰略做出進一步的(de)選擇。

值得注意的(de)(de)是(shi)，公告(gao)披露，截(jie)至(zhi)目前，磐源投資持(chi)有的(de)(de)和仁科技股(gu)份(fen)中(zhong)的(de)(de)5107.5563萬(wan)股(gu)流通股(gu)不存(cun)在質(zhi)押或限售(shou)，處于可(ke)出售(shou)狀(zhuang)(zhuang)態；6537.9417萬(wan)股(gu)流通股(gu)存(cun)在質(zhi)押，其中(zhong)6537.9417萬(wan)股(gu)需解(jie)除質(zhi)押后方(fang)可(ke)出售(shou)。根(gen)據協議，雙方(fang)確認，第一期(qi)股(gu)份(fen)轉讓(rang)價(jia)款為(wei)3億元。第一期(qi)股(gu)份(fen)轉讓(rang)價(jia)款應當優先(xian)用(yong)于解(jie)除標(biao)的(de)(de)股(gu)份(fen)對(dui)債權(quan)人的(de)(de)質(zhi)押業務(wu)，以解(jie)除標(biao)的(de)(de)股(gu)份(fen)目前的(de)(de)限售(shou)狀(zhuang)(zhuang)態。

通策(ce)醫療(liao)也在公(gong)告中(zhong)提示風險稱(cheng)，標的股(gu)份目(mu)前(qian)處于質(zhi)押狀態，需解除質(zhi)押后方能交易，履行過(guo)程尚存(cun)在不確定性。

此外，相關方就和仁科技現(xian)有(you)全部業(ye)務(wu)(wu)、資(zi)產、負債、人員（以下(xia)簡稱為“現(xian)有(you)業(ye)務(wu)(wu)”）自2023年(nian)(nian)至2025年(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)間（以下(xia)簡稱“業(ye)績承(cheng)諾期(qi)(qi)(qi)”）實現(xian)的(de)(de)(de)(de)(de)經上(shang)市公(gong)司聘任的(de)(de)(de)(de)(de)具有(you)證券、期(qi)(qi)(qi)貨相關業(ye)務(wu)(wu)資(zi)格的(de)(de)(de)(de)(de)會計(ji)師事(shi)務(wu)(wu)所(suo)對上(shang)市公(gong)司依據其所(suo)適用的(de)(de)(de)(de)(de)企業(ye)會計(ji)準(zhun)則編制的(de)(de)(de)(de)(de)財務(wu)(wu)報(bao)表(biao)及現(xian)行的(de)(de)(de)(de)(de)收入(ru)確(que)認(ren)原(yuan)則進行專(zhuan)項審(shen)計(ji)確(que)認(ren)后所(suo)計(ji)算出的(de)(de)(de)(de)(de)業(ye)績承(cheng)諾期(qi)(qi)(qi)合并口徑的(de)(de)(de)(de)(de)歸屬于母公(gong)司所(suo)有(you)者(zhe)的(de)(de)(de)(de)(de)扣除非經常性損益的(de)(de)(de)(de)(de)凈(jing)利(li)潤(run)（以下(xia)簡稱“凈(jing)利(li)潤(run)”）承(cheng)諾如下(xia)：現(xian)有(you)業(ye)務(wu)(wu)在(zai)2023年(nian)(nian)度、2024年(nian)(nian)度、2025年(nian)(nian)度實現(xian)的(de)(de)(de)(de)(de)凈(jing)利(li)潤(run)分別(bie)不低于3500萬(wan)元(yuan)、4000萬(wan)元(yuan)、4500萬(wan)元(yuan)，三(san)年(nian)(nian)合計(ji)不低于12000萬(wan)元(yuan)。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝（資料圖）