每(mei)(mei)經記者｜劉明濤(tao)    每(mei)(mei)經編輯｜彭水萍(ping)

近日，國(guo)家能源局發(fa)(fa)(fa)布了《國(guo)家能源局綜合司關于(yu)推動光(guang)熱發(fa)(fa)(fa)電規(gui)模(mo)化發(fa)(fa)(fa)展有(you)關事項的通(tong)知》，提出力爭“十四五”期間，全國(guo)光(guang)熱發(fa)(fa)(fa)電每(mei)年新(xin)增(zeng)開(kai)工(gong)規(gui)模(mo)達到(dao)300萬千瓦左右。

光熱發(fa)(fa)電乘風而起，規模化爆發(fa)(fa)在即。根據國家(jia)太陽(yang)能(neng)(neng)(neng)光熱產業技術創新(xin)戰略聯盟測算，截至(zhi)2022年(nian)(nian)底(di)，全球太陽(yang)能(neng)(neng)(neng)熱發(fa)(fa)電累計(ji)裝(zhuang)機(ji)容(rong)量約7050MW，我(wo)國太陽(yang)能(neng)(neng)(neng)熱發(fa)(fa)電累計(ji)裝(zhuang)機(ji)容(rong)量588MW，在全球太陽(yang)能(neng)(neng)(neng)熱發(fa)(fa)電累計(ji)裝(zhuang)機(ji)容(rong)量中占比8.3%。若“十四五”期間每年(nian)(nian)新(xin)增開工300萬千瓦(wa)，單(dan)年(nian)(nian)新(xin)增規模將為光熱已建裝(zhuang)機(ji)總量的5倍(bei)，是(shi)2022年(nian)(nian)單(dan)年(nian)(nian)新(xin)增裝(zhuang)機(ji)的60倍(bei)。

目(mu)(mu)前(qian)第(di)一(yi)、二批(pi)風光(guang)(guang)(guang)(guang)大基地項(xiang)目(mu)(mu)明確了約(yue)150萬千瓦光(guang)(guang)(guang)(guang)熱(re)項(xiang)目(mu)(mu)，政策要求盡快落地一(yi)批(pi)光(guang)(guang)(guang)(guang)熱(re)發電項(xiang)目(mu)(mu)。根據國(guo)家太陽能光(guang)(guang)(guang)(guang)熱(re)產業技術創新(xin)戰(zhan)略聯盟梳理統(tong)計，目(mu)(mu)前(qian)已公(gong)布的(de)待建(jian)(jian)/在建(jian)(jian)光(guang)(guang)(guang)(guang)熱(re)發電項(xiang)目(mu)(mu)尚有29個，總裝(zhuang)機(ji)容(rong)量約(yue)330萬千瓦，預計將(jiang)在2023/2024年投產。在此政策背景下(xia)，已批(pi)光(guang)(guang)(guang)(guang)熱(re)項(xiang)目(mu)(mu)建(jian)(jian)設(she)進程預期提(ti)速。

另(ling)一方面(mian)，政(zheng)策提出，要優(you)化光(guang)(guang)熱電(dian)(dian)站(zhan)單機規(gui)模和鏡(jing)儲等配(pei)(pei)置，原則上每10萬(wan)千(qian)瓦(wa)電(dian)(dian)站(zhan)的(de)(de)鏡(jing)場面(mian)積不應少于80萬(wan)平(ping)方米。同時提出請電(dian)(dian)網公(gong)司(si)對配(pei)(pei)置光(guang)(guang)熱發電(dian)(dian)的(de)(de)基地項(xiang)目在并(bing)網和調度(du)方面(mian)給(gei)予優(you)先(xian)支持(chi)。鼓(gu)勵有條件的(de)(de)省份和地區(qu)盡快研究出臺財政(zheng)、價格(ge)、土地等支持(chi)光(guang)(guang)熱發電(dian)(dian)規(gui)模化發展的(de)(de)配(pei)(pei)套政(zheng)策。通過(guo)優(you)化配(pei)(pei)套政(zheng)策，彌補光(guang)(guang)熱發電(dian)(dian)經濟性優(you)勢(shi)不足，引導行業良性可持(chi)續發展。

此外，光熱(re)發(fa)電兼(jian)具(ju)儲能調峰(feng)，與風光優勢互補，在新(xin)型電力系(xi)(xi)統中(zhong)具(ju)備(bei)(bei)發(fa)展(zhan)必(bi)要性。光熱(re)發(fa)電具(ju)備(bei)(bei)響應快(kuai)速性和(he)同步支撐性，具(ju)備(bei)(bei)參與電網有功頻率調節、無功電壓控制、低頻振(zhen)蕩抑(yi)制等方面的能力，不僅可(ke)以實現不間斷運行獨立發(fa)電，同時(shi)又(you)可(ke)作(zuo)為大規模(mo)長(chang)時(shi)儲能，發(fa)揮調峰(feng)和(he)系(xi)(xi)統支持作(zuo)用，在新(xin)型電力系(xi)(xi)統建設中(zhong)具(ju)備(bei)(bei)發(fa)展(zhan)的必(bi)要性。

國(guo)盛證券分析指出(chu)，基于當下能(neng)(neng)源(yuan)供需緊張局面和(he)當前電(dian)(dian)力(li)(li)系統的實情，“十四五”期間火電(dian)(dian)迎(ying)來新一輪(lun)裝機熱(re)潮，仍是(shi)保供主力(li)(li)。而光熱(re)作為既能(neng)(neng)獨立(li)不間斷發(fa)電(dian)(dian)的新能(neng)(neng)源(yuan)電(dian)(dian)源(yuan)，同時(shi)兼具長時(shi)儲能(neng)(neng)和(he)調峰作用，在新型電(dian)(dian)力(li)(li)系統建設(she)中意(yi)義逐漸凸顯，迎(ying)來發(fa)展機遇。

點評(ping)：光(guang)熱發電兼(jian)具新能(neng)源發電和儲能(neng)、調峰(feng)雙重優勢，可以(yi)為電力系統提供更(geng)好的長(chang)周期調峰(feng)能(neng)力和轉動慣量。未來(lai)光(guang)熱發電具備在部分區域(yu)作為調峰(feng)和基礎性電源的潛(qian)力，有望逐步成(cheng)為電力運營商的重要組(zu)成(cheng)機組(zu)類型。

這里，通(tong)過整(zheng)合多家(jia)券(quan)商(shang)最(zui)新(xin)研(yan)報信息(xi)，為粉(fen)絲朋友帶(dai)來4家(jia)公司(si)簡介，僅供參考。

1、通寶能源

公(gong)司(si)通(tong)過調(diao)整業(ye)務布局，增(zeng)加風力、太陽能發(fa)(fa)電(dian)技術(shu)、光伏相關制造、租(zu)賃、銷售、儲能技術(shu)服務和新(xin)興能源技術(shu)研發(fa)(fa)的(de)業(ye)務等，優化公(gong)司(si)能源結構(gou)，增(zeng)強企業(ye)競爭力。通(tong)過拓展清潔能源業(ye)務，公(gong)司(si)可在減少發(fa)(fa)電(dian)成本的(de)同時(shi)保障發(fa)(fa)電(dian)量，形成多途(tu)徑(jing)發(fa)(fa)電(dian)優勢。（東北證券）

2、寶新能源

公(gong)司(si)當前邊際變化(hua)顯(xian)著，其一，印澳(ao)煤(mei)炭(tan)進(jin)口(kou)政策阻礙(ai)消除，有望填補過往兩年沿海進(jin)口(kou)空缺(que)，進(jin)口(kou)煤(mei)的放(fang)量(liang)有助于帶來公(gong)司(si)燃煤(mei)成本(ben)的結構性優化(hua)，其二國內煤(mei)價(jia)趨于平穩，長協煤(mei)覆蓋量(liang)提升確(que)定性加(jia)深(shen)，疊(die)加(jia)公(gong)司(si)荷樹園電站大量(liang)摻燒低價(jia)煤(mei)矸(gan)石，燃煤(mei)成本(ben)中樞下行概率(lv)較高。此外，公(gong)司(si)電站均位于負荷充沛且(qie)電力(li)市(shi)場化(hua)程度較高的大灣區，2022年受疫情影響(xiang)，廣東(dong)省全社會用(yong)電量(liang)同比基本(ben)持(chi)平，2023年公(gong)司(si)負荷側將同樣有所修復。（興業(ye)證(zheng)券）

3、福能股份

公司持股51%的燃煤(mei)(mei)純(chun)凝(ning)發電(dian)(dian)(dian)機組位于貴(gui)州，屬于坑口電(dian)(dian)(dian)廠、煤(mei)(mei)電(dian)(dian)(dian)一體化項目(mu)，利用小時數高于貴(gui)州火(huo)電(dian)(dian)(dian)平(ping)均水平(ping)。隨著電(dian)(dian)(dian)價熱價上調(diao)、國(guo)內煤(mei)(mei)炭產能釋放、進口煤(mei)(mei)補充作用加大、國(guo)內煤(mei)(mei)價回落，公司參控股火(huo)電(dian)(dian)(dian)企業(ye)盈(ying)利能力有望逐步提升。（東北證券） 

4、華能國際

公司積極參與全(quan)國(guo)電力(li)輔(fu)助(zhu)服務市場，調峰、調頻輔(fu)助(zhu)服務合計(ji)實(shi)現電費(fei)凈收入14.73億元(yuan)。預計(ji)2023年，國(guo)內動(dong)力(li)煤保供(gong)穩(wen)價持續推進，長協煤簽約比例及履約率均有望進一步(bu)提(ti)高。國(guo)際能源市場環境改善共(gong)同推動(dong)煤價企(qi)穩(wen)，疊加電價上浮比例的延續，期待公司火電板塊盈利修復(fu)。（東方證券）

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