投基Z世(shi)代(dai)，Z哥(ge)最實在。

今天，首批主板(ban)注(zhu)冊制(zhi)新(xin)股集體亮(liang)相，受到了(le)(le)(le)市場狂熱的(de)(de)追捧，10只新(xin)股“漲瞎了(le)(le)(le)”Z哥的(de)(de)雙眼(yan)。毫無(wu)疑(yi)問，盡管已經全面注(zhu)冊制(zhi)了(le)(le)(le)，但A股的(de)(de)炒新(xin)盛宴依舊在(zai)延續(xu)。

另一方面，AI概念股再遭打(da)擊，多(duo)只前期(qi)爆炒的個股全線大(da)跌。難道AI的盛宴就此(ci)結束了(le)？

先看炒新行情(qing)(qing)。Z哥原本以(yi)為，主板注冊(ce)制下的(de)(de)新股(gu)，由于(yu)發行價(jia)定位較高，市場可能會相對冷靜。但這次Z哥還是看走了眼。10只(zhi)新股(gu)中(zhong)漲幅最小的(de)(de)陜西能源漲了47%，漲幅最大的(de)(de)中(zhong)電(dian)港漲了221%，而且幾乎所有新股(gu)盤中(zhong)都(dou)觸及臨時(shi)停牌價(jia)，可見參(can)與(yu)炒新的(de)(de)資(zi)金何等(deng)熱情(qing)(qing)。

無論是(shi)科創板(ban)注冊(ce)(ce)制(zhi)試點(dian)，還是(shi)之前的創業板(ban)注冊(ce)(ce)制(zhi)試點(dian)，以及今天的主板(ban)注冊(ce)(ce)制(zhi)落地，現在(zai)看來炒(chao)新的盛(sheng)宴依舊(jiu)在(zai)延續。

對于炒新熱情(qing)依(yi)舊高亢，Z哥認為可能有以下幾方面原因。

1.作為第一(yi)批主板注冊制的公司，一(yi)定是經過精挑細選，基本面不會(hui)有啥問(wen)題。

2.科(ke)創板和創業板的(de)交易，對投(tou)資者來說都有(you)(you)一定門檻。尤其科(ke)創板開戶有(you)(you)50萬資金量的(de)要求限(xian)制(zhi)了(le)不少投(tou)資者，而(er)主(zhu)板市場沒有(you)(you)這個限(xian)制(zhi)，再(zai)加上無漲跌幅限(xian)制(zhi)，自(zi)然吸引(yin)了(le)大量人(ren)參與。

3.那一邊AI炒作降溫，使(shi)得不(bu)少活躍資金(jin)流出，而這邊剛好給活躍資金(jin)提供了活動場所，自(zi)然熱鬧得很(hen)。

相對(dui)比較“冷靜”的是陜(shan)(shan)西能(neng)源，可能(neng)因為盤子很大，開盤只(zhi)有4%的漲幅，但隨后很快就是連續兩次盤中(zhong)臨時停牌，最大漲幅也一度超(chao)過80%。從陜(shan)(shan)西能(neng)源的走勢其(qi)實也可以看出，盤中(zhong)高價(jia)追漲的資金已經遭遇(yu)一個20CM跌停板：最高價(jia)17.70元，收盤14.20元，剛好跌了20%。

今天，這10只新股無(wu)一例(li)外都出(chu)現(xian)較長的上(shang)影線，而接(jie)(jie)下來4個(ge)交(jiao)易日都沒有漲跌幅限制，明(ming)天能否毫發無(wu)損地逃出(chu)來還很難說。今天是第(di)一批主板注冊制新股，接(jie)(jie)下來還有一批接(jie)(jie)一批的新股上(shang)市(shi)，是否還會有如此盛況(kuang)也很難說。

所以，別看新(xin)股較發行價漲了很(hen)多，但(dan)收盤后的心(xin)態和滋味，只有真正去參(can)與(yu)炒新(xin)的人才能感(gan)受到。

接(jie)下(xia)來，再說(shuo)AI概念股的炒作(zuo)，今天確實降(jiang)(jiang)溫了，而(er)且是大(da)降(jiang)(jiang)溫。

看一下今天的跌(die)幅(fu)榜，排名前列的很多都(dou)是前期熱炒的人工智(zhi)能(neng)板塊，比(bi)如云從科技、昆侖(lun)萬維、海天瑞聲、景嘉(jia)微、金山辦公等(deng)等(deng)，這些個股跌(die)幅(fu)均超10%。

此外，還有(you)一(yi)些只有(you)10%漲跌(die)幅(fu)限制的概念(nian)龍頭遭遇放量跌(die)停(ting)，比(bi)如(ru)三六(liu)零、科大(da)訊飛、三七互娛等，最后(hou)都(dou)是封(feng)死跌(die)停(ting)板(ban)。

上周，Z哥曾經說，短期資金開始(shi)撤離AI了。今天來看確(que)實如此，AI放量大跌，可能確(que)實要休息一(yi)下了。

今日收盤之后，也確實有對ChatGPT概念股不利的消息傳(chuan)來。中國支(zhi)付(fu)(fu)(fu)清(qing)算協(xie)會10日發布(bu)《關(guan)于支(zhi)付(fu)(fu)(fu)行業(ye)從(cong)(cong)業(ye)人(ren)員(yuan)謹慎(shen)使(shi)(shi)用(yong)(yong)ChatGPT等(deng)(deng)工(gong)(gong)具(ju)的(de)倡議》。其中(zhong)提出，支(zhi)付(fu)(fu)(fu)行業(ye)從(cong)(cong)業(ye)人(ren)員(yuan)要(yao)遵(zun)守所在地區(qu)的(de)網(wang)絡使(shi)(shi)用(yong)(yong)規定，正確(que)認識ChatGPT等(deng)(deng)工(gong)(gong)具(ju)的(de)機遇和風(feng)險(xian)，全(quan)面評估使(shi)(shi)用(yong)(yong)ChatGPT等(deng)(deng)工(gong)(gong)具(ju)處理工(gong)(gong)作內容(rong)的(de)風(feng)險(xian)，依(yi)法合規使(shi)(shi)用(yong)(yong)ChatGPT等(deng)(deng)工(gong)(gong)具(ju)。支(zhi)付(fu)(fu)(fu)行業(ye)從(cong)(cong)業(ye)人(ren)員(yuan)在使(shi)(shi)用(yong)(yong)ChatGPT等(deng)(deng)工(gong)(gong)具(ju)時(shi)，要(yao)嚴格遵(zun)守國家及(ji)行業(ye)相(xiang)關(guan)法律法規要(yao)求，不上傳國家及(ji)金融(rong)行業(ye)涉密文件及(ji)數據、本公司非公開的(de)材料及(ji)數據、客戶資料、支(zhi)付(fu)(fu)(fu)清(qing)算基礎設施或系統的(de)核心代碼等(deng)(deng)。

那么(me)，AI的(de)(de)(de)盛宴是(shi)(shi)否就(jiu)此結束(shu)了呢？Z哥個人感覺未(wei)必會徹底結束(shu)，這一階段的(de)(de)(de)調整是(shi)(shi)一個大浪淘沙的(de)(de)(de)過程，有(you)(you)真材實料(liao)的(de)(de)(de)公司還會繼續(xu)走強，有(you)(you)些只是(shi)(shi)簡單炒概念的(de)(de)(de)或許就(jiu)不(bu)行(xing)了。實際上，有(you)(you)些真正(zheng)的(de)(de)(de)牛股(gu)，即便是(shi)(shi)今(jin)天如此惡劣的(de)(de)(de)行(xing)情下，卻依然沒有(you)(you)調整。比如新易盛、佰維存儲(chu)。

此外，機(ji)構(gou)最新(xin)動向也值得(de)關注，在今日ChatGPT概念股集(ji)體調(diao)整的大背景下，一些機(ji)構(gou)現(xian)出逃(tao)跡象，但也有部分機(ji)構(gou)卻逆勢(shi)“殺(sha)入”。盤(pan)后龍虎(hu)榜數據顯示，三家機(ji)構(gou)席(xi)位今日買入科大訊飛2.44億(yi)元，機構(gou)、招(zhao)商證券交(jiao)易單元均賣出超1億元。另(ling)一只前期大牛股昆侖萬維(wei)也是，機構、長(chang)江證券上(shang)海分公(gong)司均賣出超(chao)1億(yi)元，另有三(san)家(jia)機構買入3.5億(yi)元。

當(dang)然(ran)，今天(tian)科(ke)技(ji)(ji)股的集體(ti)大跌對(dui)市場(chang)情(qing)緒(xu)影響是比較大的，資金短期流出，開(kai)始向中字頭等板(ban)塊再度(du)傾斜。那么(me)，科(ke)技(ji)(ji)股行情(qing)還會不(bu)會延續？

今天早(zao)上開盤前，Z哥看了(le)一場基金經(jing)理(li)的盤前直(zhi)播(bo)。直(zhi)播(bo)的主(zhu)角是東(dong)吳(wu)基金的基金經(jing)理(li)劉元海，他管理(li)的東(dong)吳(wu)移(yi)動互(hu)聯今年收益(yi)超過50%，東(dong)吳(wu)新(xin)趨(qu)勢今年漲了(le)49%，這兩只都(dou)是今年排名前十的主(zhu)動型產品。

在(zai)今(jin)天早上開(kai)盤前的半個小時，劉元海在(zai)直播中(zhong)向(xiang)投資者講了(le)一(yi)下他(ta)對今(jin)年科技股行情的看法。

Z哥大概記下了(le)以下幾個關鍵的觀點。

首先，對于(yu)人(ren)工智能，劉元海表示，人(ren)工智能技(ji)術(shu)有望驅動全球科技(ji)進入新(xin)(xin)一輪(lun)創(chuang)新(xin)(xin)和應用周(zhou)期。從歷史經驗看，每(mei)一輪(lun)科技(ji)創(chuang)新(xin)(xin)與應用周(zhou)期的開(kai)(kai)啟往(wang)往(wang)離(li)不開(kai)(kai)“殺手級”產(chan)品的出現，而伴隨著新(xin)(xin)的科技(ji)周(zhou)期拉開(kai)(kai)序幕，資(zi)本市場中的科技(ji)股也有望出現大級別行情。

從發展趨勢(shi)看，以(yi)ChatGPT為主的AI人工智能技(ji)術或具(ju)有(you)“殺手級”產(chan)品特征——技(ji)術應用通用性和用戶覆蓋的廣泛(fan)性，有(you)望驅動全(quan)球科技(ji)進(jin)入新一輪創新和應用周期(qi)，邁入人工智能新時(shi)代(dai)(dai)。如果(guo)參考PC互聯網時(shi)代(dai)(dai)和移動互聯網時(shi)代(dai)(dai)的科技(ji)行情(qing)(qing)，那么人工智能時(shi)代(dai)(dai)科技(ji)行情(qing)(qing)值得期(qi)待。

第二，在(zai)數字中(zhong)國方面，劉元海認為，數字中(zhong)國有望醞釀科(ke)(ke)技股中(zhong)長(chang)期(qi)機(ji)遇。從歷史(shi)經(jing)驗(yan)看，成(cheng)為經(jing)濟增長(chang)動(dong)力(li)的(de)主導性行業往往可能是那個時期(qi)股票市場表現(xian)比較亮麗的(de)行業。隨(sui)著《數字中(zhong)國建(jian)設(she)整體布局規(gui)劃》落(luo)地，未來3—5年乃至更(geng)長(chang)時間數字中(zhong)國建(jian)設(she)有望成(cheng)為中(zhong)國經(jing)濟增長(chang)動(dong)力(li)。因此，數字中(zhong)國建(jian)設(she)有望驅動(dong)A股科(ke)(ke)技股出現(xian)中(zhong)長(chang)期(qi)投資(zi)機(ji)會(hui)。

第三，對于半(ban)(ban)導體行(xing)(xing)業，劉(liu)元(yuan)海認為，從半(ban)(ban)導體景(jing)(jing)氣周(zhou)期來(lai)看(kan)(kan)，本輪(lun)電(dian)(dian)子(zi)(zi)半(ban)(ban)導體景(jing)(jing)氣相(xiang)對底(di)部(bu)或將出現(xian)在今(jin)年(nian)2季度，2023年(nian)下半(ban)(ban)年(nian)半(ban)(ban)導體有望(wang)見(jian)底(di)回升。從歷史經驗看(kan)(kan)，當電(dian)(dian)子(zi)(zi)半(ban)(ban)導體景(jing)(jing)氣處(chu)于上行(xing)(xing)周(zhou)期時，電(dian)(dian)子(zi)(zi)半(ban)(ban)導體行(xing)(xing)情值得(de)期待。

最后，關于計算機信(xin)創(chuang)，劉(liu)元海認為，2023年信(xin)創(chuang)產(chan)業有望進入1—N過程，行業或將從培(pei)育期邁入快速成長期，相關投資(zi)機遇值得(de)關注。

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