每(mei)經(jing)(jing)記者｜黃小(xiao)聰    每(mei)經(jing)(jing)編(bian)輯｜彭水(shui)萍

今日，CPO概念(nian)、AIGC概念(nian)板塊跌幅居(ju)前，多只個股更是(shi)跌超(chao)(chao)10%，而從最新(xin)更新(xin)的基(ji)金凈值來看，今日超(chao)(chao)50只基(ji)金凈值跌幅超(chao)(chao)5%，更有銀河(he)文(wen)體娛樂主題混合、華寶萬物互聯(lian)等(deng)多只基(ji)金凈值跌幅超(chao)(chao)7%。

記(ji)者(zhe)注意到，在(zai)跌幅超過7%的(de)(de)基金中，大(da)多在(zai)一(yi)季度進行(xing)了大(da)幅度的(de)(de)調倉(cang)，有(you)的(de)(de)前(qian)十大(da)重倉(cang)股(gu)換了個遍，且基金經理們普遍對(dui)AI非常樂觀(guan)，有(you)的(de)(de)表(biao)示要全面擁(yong)抱，有(you)的(de)(de)指出(chu)所(suo)謂的(de)(de)“交(jiao)易擁(yong)擠”可能是資金搶(qiang)門(men)票(piao)的(de)(de)行(xing)為(wei)。

多只基金今日凈值跌幅超7%

今日(ri)市場(chang)再(zai)現板塊輪(lun)動，前期(qi)熱(re)門的CPO概念、AIGC概念板塊跌幅居前。

而仿制藥、新冠藥等概(gai)念板塊漲幅居前(qian)。

這使得今日的基(ji)金也出(chu)現了明(ming)顯的分化，wind數據顯示(shi)，在已經更(geng)新凈(jing)值的基(ji)金中，已經有(you)超50只基(ji)金（A\C份(fen)額分開(kai)計算）跌幅(fu)超5%，其中銀河文體娛(yu)樂主(zhu)題(ti)混合、華寶萬(wan)物(wu)互聯等多只基(ji)金凈(jing)值跌幅(fu)超7%。

另一(yi)面則是有醫藥主題基金漲幅超過(guo)5%，比如申萬菱信(xin)醫藥先(xian)鋒，A類(lei)份額今日(ri)漲幅6.24%。

此外，從(cong)行業板塊(kuai)來看，今日(ri)保(bao)險板塊(kuai)表(biao)現也不錯，保(bao)險板塊(kuai)指數今日(ri)漲幅高達(da)(da)7.27%。帶動相關主題產品也有(you)比較好的單日(ri)凈值漲幅，具(ju)體而言，方正富邦(bang)中(zhong)證保(bao)險，A類(lei)份額(e)今日(ri)凈值漲幅達(da)(da)5.55%。

部分基金一季度大調倉

再具體(ti)從(cong)跌幅(fu)超過(guo)7%的基金來看，比如銀河文體(ti)娛樂主題混合，A類份額今日凈(jing)值跌幅(fu)達7.74%。從(cong)一(yi)季報來看，該基金主要聚焦在(zai)傳媒行業，尤(you)其(qi)是(shi)新一(yi)代互聯網應用等(deng)方向的個股上。

基金經理認為，“在(zai)AIGC、MR等技術(shu)進步(bu)的(de)不(bu)斷(duan)(duan)加持(chi)下(xia)，在(zai)過去幾年(nian)(nian)硬件(jian)性能(neng)(neng)不(bu)斷(duan)(duan)提升、軟(ruan)件(jian)能(neng)(neng)力不(bu)斷(duan)(duan)進步(bu)的(de)大產業(ye)背景下(xia)，2023年(nian)(nian)很可能(neng)(neng)出現(xian)新(xin)一(yi)代互聯網應(ying)用不(bu)斷(duan)(duan)落地的(de)產業(ye)新(xin)局(ju)面，而傳(chuan)媒(mei)行業(ye)將(jiang)有(you)能(neng)(neng)力承接由硬件(jian)到軟(ruan)件(jian)到應(ying)用的(de)產業(ye)發展(zhan)過程中最(zui)受益的(de)應(ying)用落地這一(yi)環節，類似(si)2012年(nian)(nian)-2015年(nian)(nian)移動(dong)互聯產業(ye)發展(zhan)的(de)階段，傳(chuan)媒(mei)板塊仍將(jiang)牢(lao)牢(lao)把握產業(ye)發展(zhan)最(zui)大的(de)紅利。”

具(ju)體到前十大(da)重倉(cang)股方面，一季度有3只(zhi)個股新進到前十大(da)，另(ling)外加倉(cang)了名臣健康，減持了風(feng)語(yu)筑、三人(ren)行、吉比特、浙文(wen)互聯、力盛體育(yu)。

數據來源：wind

再(zai)看A份額凈(jing)值跌幅(fu)達到7.45%的華(hua)寶(bao)萬物互聯，該基(ji)金在一季度大幅(fu)度調倉，前十大重倉股全都(dou)換了個(ge)遍。

基金經理在(zai)一(yi)(yi)季報(bao)中(zhong)表(biao)示(shi)，“一(yi)(yi)季度(du)主要(yao)布局了(le)(le)信創、數(shu)據等主要(yao)方向；但傳(chuan)媒(mei)倉(cang)位上的比(bi)較晚(wan)，主要(yao)原因是(shi)傳(chuan)媒(mei)第一(yi)(yi)波(bo)上漲是(shi)消費屬性(xing)為主，而傳(chuan)媒(mei)特別(bie)是(shi)游(you)戲的一(yi)(yi)季報(bao)普遍預(yu)期較差，所(suo)以我們(men)打算在(zai)一(yi)(yi)季報(bao)后(hou)再布局傳(chuan)媒(mei)，但是(shi)ChatGPT的出(chu)現改變了(le)(le)傳(chuan)媒(mei)的邊際影響，所(suo)以我們(men)之(zhi)后(hou)加了(le)(le)傳(chuan)媒(mei)。由于(yu)(yu)我們(men)對于(yu)(yu)人工(gong)智(zhi)能的重(zhong)視，我們(men)在(zai)1季度(du)做了(le)(le)重(zhong)大的調倉(cang)，全面擁抱人工(gong)智(zhi)能。”

數據來源：wind

另一只今日凈(jing)值跌幅超(chao)7%的基金——諾德新生活混合，同樣在一季度進(jin)行了大調倉，前(qian)十(shi)大重(zhong)倉股有(you)7只是新進(jin)個(ge)(ge)股，其(qi)中包括了寒武紀-U、海(hai)光信息等熱(re)門個(ge)(ge)股。

數據來源：wind

基(ji)金經(jing)理在(zai)一季(ji)報中也表示，該產品定位于TMT主題基(ji)金，并認(ren)為2023年(nian)TMT板(ban)塊的(de)投資主線已經(jing)逐漸浮現出(chu)來(lai)，將繼續圍繞(rao)政(zheng)策鼓勵和產業(ye)創(chuang)新兩大(da)方向來(lai)布局，主要包括(kuo)ChatGPT產業(ye)鏈機(ji)會(hui)、信創(chuang)產業(ye)鏈機(ji)會(hui)、數據要素機(ji)會(hui)以及芯片的(de)拐點機(ji)會(hui)。 

而對于近期(qi)TMT板塊占全市(shi)場的成(cheng)交(jiao)比例比較高，市(shi)場上出現對交(jiao)易(yi)擁擠(ji)的擔憂，基金經理(li)(li)表示，“我們對此做了自己的分析：當機(ji)(ji)構對TMT持(chi)倉在(zai)歷史(shi)(shi)高位時(shi)，那可能意味著(zhu)風(feng)險的概(gai)率更(geng)大；反之當機(ji)(ji)構持(chi)倉處于歷史(shi)(shi)較低位置，而TMT產(chan)業又出現令人驚喜地創(chuang)新突破的時(shi)候，所謂的‘交(jiao)易(yi)擁擠(ji)’可能是(shi)資(zi)金搶門票的行為(wei)。對比歷史(shi)(shi)數據，我們認為(wei)當下市(shi)場階段性震蕩或不可避免，但整(zheng)體(ti)依然是(shi)理(li)(li)性的。”

可以看出(chu)，這些單日波(bo)動比較(jiao)大的基(ji)金(jin)，基(ji)本上都(dou)是沖(chong)在(zai)市場熱點(dian)前面，這類(lei)基(ji)金(jin)最大的特(te)點(dian)就是有可能大起大落，因此對于風險偏好較(jiao)低的投(tou)資者而(er)言，并不建議(yi)參(can)與。

封(feng)面圖(tu)片來源(yuan)：每日經濟新聞 劉國梅(mei) 攝