每(mei)經(jing)編輯｜肖芮冬(dong)     

第165期

一、今日基金新聞速覽

1、押注傳媒、游戲賽道主動權益基金火速“超車”

在4月下(xia)旬(xun)以(yi)來傳媒(mei)、游戲等概念股(gu)的助(zhu)推下(xia)，擅長押注相關賽道的部分主(zhu)動權益基(ji)金，其凈(jing)值(zhi)在4月底火速“超(chao)車”，最(zui)高(gao)已實現年(nian)內業(ye)績翻倍。（Via：中國(guo)證(zheng)券報）

2、年內約1300只基金分紅近500億元

以紅(hong)利發放日(ri)為統(tong)計(ji)標(biao)準，截(jie)至5月3日(ri)，2023年(nian)以來已有1297只(zhi)基金(jin)產品（份(fen)額分(fen)開計(ji)算）實施分(fen)紅(hong)，共涉及(ji)122家基金(jin)公司(si)，分(fen)紅(hong)總額達到499.76億(yi)元。（Via：經濟(ji)參(can)考報）

3、券商基金代銷市占率結束“四連升”

一季度(du)“基金(jin)代(dai)銷百強榜(bang)單”顯(xian)示(shi)，券商(shang)占據(ju)(ju)51家(jia)(jia)(jia)，較去(qu)年第四季度(du)減少(shao)2家(jia)(jia)(jia)，依舊占據(ju)(ju)半壁江山；此(ci)外，銀行占據(ju)(ju)26家(jia)(jia)(jia)、獨立基金(jin)銷售機構(gou)(gou)21家(jia)(jia)(jia)、保險(xian)及代(dai)理機構(gou)(gou)2家(jia)(jia)(jia)。（Via：證券日報）

4、港股基金狂買消費股

一季度，管理港股(gu)基金組合的(de)基金經理們大幅轉向(xiang)消費股(gu)，“連鎖(suo)”成(cheng)為(wei)其持倉的(de)關鍵詞(ci)，比(bi)如連鎖(suo)酒店、連鎖(suo)美(mei)容(rong)院等領域(yu)的(de)公司(si)均被列入核(he)心重倉股(gu)。（Via：證券時報）

二、知名基金經理最新動態

1、何龍：央企國企改革重估有三大方向

融通基(ji)金基(ji)金經理何(he)龍近日(ri)在接受(shou)媒體采訪時表示，本輪央企國企改革將帶(dai)來(lai)大面積(ji)的價值(zhi)重估(gu)紅利(li)市(shi)值(zhi)。

在(zai)何龍看來，新一輪央國企改革重估會有三個方向：

科技安全方面，將(jiang)“加大關鍵核心(xin)技術攻關力度”并“加快布局(ju)價值創(chuang)造的(de)(de)新領域新賽道”。這一(yi)背景下，科技類央(yang)企(qi)的(de)(de)成長(chang)性將(jiang)被市場重估。

貿易安全方面(mian)，涉及到“一帶一路”的國際(ji)工(gong)程(cheng)在疫情政(zheng)(zheng)策優化(hua)后(hou)雙向流通的正常化(hua)和(he)政(zheng)(zheng)策支持下，國際(ji)工(gong)程(cheng)訂單和(he)毛利率對業績的提升將會超預期。

資本安全方面，對于(yu)國有(you)(you)資本來說，只有(you)(you)流(liu)動(dong)和周轉起來才會(hui)發(fa)揮(hui)最大作(zuo)用(yong)。通過資產市(shi)場的增(zeng)減持，不(bu)斷將國有(you)(you)資本投(tou)入到更有(you)(you)增(zeng)長潛力的領域，可以動(dong)態(tai)優化國有(you)(you)資本在國民經(jing)濟中的布(bu)局(ju)并(bing)發(fa)揮(hui)其最大作(zuo)用(yong)。

2、王麗軍：二季度關注消費以及醫藥等復蘇主線

摩根基金(jin)(jin)基金(jin)(jin)經理王麗軍近日公開表示，A股由人(ren)工智能推(tui)動的(de)TMT板塊呈現明顯的(de)結構性行情，而港股市場(chang)總體呈現震蕩(dang)格局。但(dan)展(zhan)望二季度，經濟弱(ruo)復蘇(su)(su)的(de)邏輯(ji)將(jiang)逐漸得(de)到企業盈(ying)利的(de)驗證(zheng)，加(jia)上多數股票處于相對(dui)較(jiao)低位置(zhi)，收益相對(dui)于風險(xian)的(de)性價比較(jiao)高，因此將(jiang)關注(zhu)消費以及醫藥等復蘇(su)(su)主(zhu)線。

3、剛登峰：未來兩三年更有可能會是全面性的機會

泉果基金基金經(jing)理剛(gang)登峰近日(ri)接受媒體采(cai)訪時表示，“人工智能(neng)(neng)、中(zhong)特估(gu)、白色家(jia)電這(zhe)(zhe)三類機會(hui)(hui)的(de)(de)共性就是機構持倉少且邊際有(you)改(gai)善。這(zhe)(zhe)意(yi)味著，這(zhe)(zhe)些方(fang)向(xiang)大家(jia)原(yuan)本(ben)預期沒那么高(gao)，現在產(chan)生了一(yi)些正(zheng)向(xiang)的(de)(de)變(bian)化(hua)。隨(sui)著經(jing)濟慢(man)慢(man)觸底回升，很(hen)多板塊都會(hui)(hui)有(you)積極的(de)(de)變(bian)化(hua)，整個市場(chang)不會(hui)(hui)像現在這(zhe)(zhe)樣集中(zhong)于兩個方(fang)向(xiang)，而是有(you)更(geng)多機會(hui)(hui)出來(lai)，未來(lai)兩三年(nian)更(geng)有(you)可能(neng)(neng)會(hui)(hui)是全面性的(de)(de)機會(hui)(hui)。”

三、今日ETF行情點評

1、ETF行情復盤

今日(ri)(ri)，大盤全天震蕩分化，滬指延續反彈，截至(zhi)收盤，滬指漲0.82%，深成指跌0.57%，創(chuang)業板指跌1.16%。滬深兩市今日(ri)(ri)成交額11717億(yi)，較上一(yi)交易日(ri)(ri)放量548億(yi)。板塊方面(mian)，保(bao)險、文化傳媒、游戲等板塊漲幅居前(qian)(qian)，而(er)旅游酒店、半導體、電子元件(jian)等板塊跌幅居前(qian)(qian)。

具(ju)體來看，傳(chuan)(chuan)媒(mei)、游(you)戲股再掀漲(zhang)停(ting)潮，世(shi)紀天鴻(hong)、中(zhong)信(xin)出版、中(zhong)文傳(chuan)(chuan)媒(mei)、中(zhong)國科傳(chuan)(chuan)等近30只個股漲(zhang)停(ting)。帶動(dong)游(you)戲、傳(chuan)(chuan)媒(mei)相關ETF全線強(qiang)勢，最高(gao)漲(zhang)7.27%。此外，中(zhong)藥板塊(kuai)也(ye)上(shang)漲(zhang)強(qiang)勁，江中(zhong)藥業等7只個股漲(zhang)停(ting)，帶動(dong)中(zhong)藥ETF走(zou)強(qiang)。

下跌(die)方面，旅(lv)游(you)板塊領(ling)跌(die)市(shi)場，板塊指數(shu)下挫4.05%。受此(ci)影響，兩(liang)只(zhi)旅(lv)游(you)ETF跌(die)超4.7%。此(ci)外，半導(dao)體、軟件開(kai)發板塊陷入調整(zheng)，聚(ju)辰(chen)股份、生益電子跌(die)超10%，帶動(dong)多只(zhi)半導(dao)體、芯片相關ETF走(zou)跌(die)。

2、ETF主題機會

大模(mo)型在機器人(ren)開發和(he)應用(yong)階段(duan)均可(ke)發揮(hui)重要(yao)作用(yong)。

此前，機(ji)(ji)器(qi)人(ren)只能完成事(shi)先設(she)定的固定任(ren)(ren)務，AI大模(mo)(mo)型(xing)則讓(rang)機(ji)(ji)器(qi)人(ren)真(zhen)正有(you)了(le)大腦，可以執(zhi)行(xing)(xing)(xing)一些需要隨機(ji)(ji)應變的任(ren)(ren)務。在機(ji)(ji)器(qi)人(ren)開發階段，大模(mo)(mo)型(xing)可自(zi)(zi)動(dong)生(sheng)成代碼指令協助(zhu)工程師完成機(ji)(ji)器(qi)人(ren)功(gong)能的開發與調試，甚(shen)至還(huan)能為機(ji)(ji)器(qi)人(ren)創(chuang)造一些全新(xin)的功(gong)能。而在生(sheng)產運(yun)行(xing)(xing)(xing)的應用階段，大模(mo)(mo)型(xing)為機(ji)(ji)器(qi)人(ren)執(zhi)行(xing)(xing)(xing)任(ren)(ren)務提供(gong)了(le)推理(li)決策(ce)的能力，大模(mo)(mo)型(xing)將(jiang)指令自(zi)(zi)動(dong)翻(fan)譯(yi)成機(ji)(ji)器(qi)可以理(li)解的代碼，指揮機(ji)(ji)器(qi)執(zhi)行(xing)(xing)(xing)任(ren)(ren)務，有(you)效(xiao)提升(sheng)生(sheng)產效(xiao)率。

中(zhong)信證券分析指出，科技企業(ye)進軍機器(qi)人產業(ye)為大(da)勢所(suo)趨，帶動(dong)機器(qi)人運動(dong)能(neng)力與(yu)感知能(neng)力持續提升。

點評：在行業(ye)有(you)拐(guai)點(dian)、政(zheng)策有(you)催化、市(shi)場有(you)主(zhu)題的共同催化下，今(jin)年機器人行業(ye)將迎(ying)來整體(ti)性機會。

這里(li)，通過整合多家(jia)券商(shang)最新研報(bao)信息，簡(jian)介(jie)4家(jia)公司(si)，僅供參考。

奧(ao)普光(guang)(guang)電：公司近1~2年受(shou)益于國產(chan)替代，高精度光(guang)(guang)柵尺和編碼器(qi)、工業級超高全局快門CMOS圖像傳感器(qi)等(deng)需(xu)求迅速增長，進入業績拐點。——華西證券

億(yi)嘉和：公司持(chi)續開展巡檢、操作(zuo)、消防系列機器人等量產產品(pin)的迭代與優化升級工作(zuo)，還正式(shi)切(qie)入商用清(qing)潔、新(xin)能(neng)源充電、軌道(dao)交通三個新(xin)的市場領(ling)域。——中郵證券(quan)

綠的諧波：諧波減速器作為重點(dian)攻克核心零部件之一，除了工業機器人外，還(huan)可廣泛應用于(yu)人形機器人、高端(duan)數控機床、半導體設備等(deng)領域。——銀河證(zheng)券

埃斯頓(dun)：公司(si)緊抓新能(neng)源行(xing)業結構性機會，開發(fa)了鋰電和光伏行(xing)業專用機器人(ren)、運動控制及智能(neng)控制單元等系列化產品。——國金(jin)證券

四、明日重點關注新發基金

1、基金簡稱：招商產業升級1年持有期混合

基金類型(xing)：混合型(xing)-偏股(gu)

基金經理：陸文凱

業績比較基準：中(zhong)證800指(zhi)(zhi)數收益(yi)率×65%+恒生綜(zong)合(he)指(zhi)(zhi)數收益(yi)率（經(jing)匯率調整后）×15%+中(zhong)債綜(zong)合(he)（全價(jia)）指(zhi)(zhi)數收益(yi)率×20%

基金經理過往業績：

2、基金簡稱：嘉實恒生醫療保健指數發起式(QDII)

基金類型：QDII

基金經理：劉珈吟、王紫菡

業績比較(jiao)基準：經估(gu)值匯率調整后的恒生醫(yi)療保健指數收益率×95%＋銀行活期存款利率（稅后）×5%

基金經理過往業績：

封面圖片來源：視覺(jue)中國-VCG211298090733