每(mei)(mei)經記者(zhe)｜黃(huang)小聰    每(mei)(mei)經編輯｜彭水萍

自2019年5月迎來(lai)首個“515全國投資(zi)者保(bao)護宣傳日”至(zhi)今，已有(you)五個年頭。

5年來，公募(mu)基金(jin)管(guan)理規模(mo)從2019年5月的(de)約(yue)13.7萬億元(yuan)增長(chang)至今年1月底的(de)27.2萬億元(yuan)，增幅接近(jin)100%。

規模增長的同時，一方(fang)面，冒用公募基金的各種詐騙方(fang)式層出不(bu)窮，比如近日，記者注意到，有投資(zi)者將基金公司告上(shang)法庭，但經(jing)審(shen)理后發現其下載注冊的是假冒基金公司的APP。

另一(yi)方面，“基金賺錢基民(min)不賺錢”現象仍是(shi)行(xing)業關注的焦點議題，基金投(tou)資者保護也不僅是(shi)防詐騙，良好的投(tou)資行(xing)為也是(shi)一(yi)種守護。

圖片來源(yuan)：視(shi)覺中(zhong)國-VCG211308670616

假冒基金公司詐騙行為再現

伴隨著公募基金的飛躍發展，假冒基金公司及基金公司相關人員的各種詐騙行為屢次出現，近日記者從裁判文書網注意到，一起投資者狀告基金公司的案件，經審理后卻發現其下載注冊的是假冒基金公司的APP。

具體(ti)來看(kan)，王某經微信網友趙(zhao)某推介，通過其發(fa)送的(de)(de)二維碼(ma)下載并注冊(ce)了“東(dong)吳(wu)基(ji)金”APP，在該平(ping)臺與“東(dong)吳(wu)基(ji)金”簽訂兩份合同(tong)，購買了兩份產品名稱均為(wei)“華(hua)恒生物”的(de)(de)理財產品，投資金額均為(wei)10萬元，到期日分(fen)別(bie)為(wei)2021年6月3日、2021年6月7日。

2021年4月(yue)15日(ri)，王某(mou)(mou)向戶名(ming)為“梁某(mou)(mou)”的賬(zhang)戶轉(zhuan)賬(zhang)17000元。2021年4月(yue)16日(ri)，王某(mou)(mou)向戶名(ming)為“梁某(mou)(mou)”的賬(zhang)戶轉(zhuan)賬(zhang)三次(ci)共計92000元。2021年4月(yue)20日(ri)，王某(mou)(mou)向戶名(ming)為“梁某(mou)(mou)”的賬(zhang)戶轉(zhuan)賬(zhang)三次(ci)共計15萬元。

但理財產品到期(qi)后未見還款。王某認為“東吳基金”違反(fan)了合同約(yue)定，據(ju)此提(ti)起(qi)訴(su)訟。

而經審理(li)(li)查明，兩份標(biao)題為《東吳基(ji)金(jin)(jin)管理(li)(li)合(he)同》頁(ye)(ye)面的(de)(de)合(he)同雖然均(jun)顯示(shi)產品名稱“華恒(heng)生物688639”，投資人(ren)姓名“王某(mou)”，投入本金(jin)(jin)數額10萬(wan)元。但除該兩頁(ye)(ye)頁(ye)(ye)面外，王某(mou)未能提(ti)供其所稱合(he)同的(de)(de)完整文本，亦未提(ti)供加蓋東吳基(ji)金(jin)(jin)公章的(de)(de)簽署頁(ye)(ye)面。

此外，在王(wang)某提供的其余《東吳(wu)基(ji)金(jin)(jin)管理(li)合同(tong)(tong)》中(zhong)，部分文件末(mo)頁(ye)落款處(chu)印(yin)(yin)有“東吳(wu)基(ji)金(jin)(jin)管理(li)合同(tong)(tong)專用”的印(yin)(yin)章圖案。上述(shu)文件均為(wei)電(dian)子文檔打(da)印(yin)(yin)件，未(wei)經認(ren)證。

另法院查(cha)明，王某(mou)提(ti)供的“東(dong)(dong)吳(wu)基(ji)金(jin)管(guan)理”APP圖標(biao)與東(dong)(dong)吳(wu)基(ji)金(jin)認可的“東(dong)(dong)吳(wu)基(ji)金(jin)”APP圖標(biao)外觀(guan)不(bu)同(tong)，且王某(mou)登錄的“東(dong)(dong)吳(wu)基(ji)金(jin)管(guan)理”APP頁(ye)面底部顯示運營公司(si)“東(dong)(dong)吳(wu)中(zhong)新資產管(guan)理（有限公司(si)）”，經(jing)法院查(cha)詢并無(wu)該公司(si)在工商(shang)系統注冊。

法院認為，雙方的爭議焦點在(zai)于是(shi)否成立(li)委托理財合同關系。首先，王某僅(jin)提(ti)(ti)供了(le)(le)兩份合同的首頁，未能提(ti)(ti)供該等合同的完整文本，亦未能提(ti)(ti)供東吳基金(jin)在(zai)該等文本上加蓋公章(zhang)的證據，故(gu)無法證明雙方就該等文本內容達成了(le)(le)合意。

其(qi)次，王某(mou)稱其(qi)系經趙某(mou)推(tui)介而購買了(le)涉案理財(cai)產品，但未能證明趙某(mou)系被告工作人員，故(gu)無法推(tui)知趙某(mou)系受東吳(wu)基(ji)金授權而履行職務行為。

再次，王某(mou)(mou)向交易對方“梁某(mou)(mou)”進行轉(zhuan)賬，但(dan)并無證(zheng)據證(zheng)明該賬戶與東吳(wu)基金具有關聯性，進而亦(yi)無法證(zheng)明東吳(wu)基金實際收到王某(mou)(mou)的(de)轉(zhuan)賬款(kuan)項。

最后，王(wang)某(mou)登錄的“東(dong)(dong)吳(wu)(wu)基金管(guan)理(li)”APP并非(fei)東(dong)(dong)吳(wu)(wu)基金當(dang)時(shi)運(yun)營的“東(dong)(dong)吳(wu)(wu)基金”APP，王(wang)某(mou)亦無(wu)證據(ju)證明東(dong)(dong)吳(wu)(wu)基金實際參與(yu)了該(gai)“東(dong)(dong)吳(wu)(wu)基金管(guan)理(li)”APP的運(yun)營。因(yin)此，王(wang)某(mou)稱其與(yu)東(dong)(dong)吳(wu)(wu)基金之間成立委托理(li)財(cai)合同關系的主張(zhang)，法院不予(yu)認可。

其(qi)實對于(yu)這種典型的詐騙行(xing)為，投資者識別(bie)難(nan)度(du)并不(bu)大，首(shou)先，下載(zai)(zai)基金公司(si)的APP，需要選擇的是從(cong)官(guan)網(wang)進(jin)行(xing)下載(zai)(zai)，而不(bu)應(ying)該通過別(bie)人推送的二維(wei)碼下載(zai)(zai)；其(qi)次，公募基金不(bu)會涉(she)及個(ge)人轉(zhuan)賬(zhang)，如果是轉(zhuan)入個(ge)人賬(zhang)戶，投資者就應(ying)該提高警惕了；另外，投資者還可以通過官(guan)方客服以及基金業協會公布(bu)的從(cong)業人員信息等查詢(xun)基金公司(si)的從(cong)業人員，進(jin)一步(bu)避免上當受騙。

良好的投資行為有助于提升收益體感 

提到投(tou)資(zi)者保護，提防各(ge)種方式的詐(zha)(zha)騙是(shi)其(qi)(qi)中之一，但(dan)基金投(tou)資(zi)者保護工作也不僅是(shi)防詐(zha)(zha)騙，良好的投(tou)資(zi)行為其(qi)(qi)實也是(shi)一種守護。

隨著公募基(ji)金(jin)步入第25周年，基(ji)金(jin)產品越來(lai)(lai)越豐(feng)富，服務和工具越來(lai)(lai)越完善(shan)，但(dan)“基(ji)金(jin)賺錢(qian)基(ji)民不賺錢(qian)”現象(xiang)仍是(shi)行業關注(zhu)的焦點議題。

今日，清(qing)華大(da)學金融科技研(yan)究院和螞蟻財(cai)富聯(lian)合(he)發布《2023年基(ji)民理(li)財(cai)行為(wei)及投教(jiao)偏好調(diao)研(yan)報告》（以下簡(jian)稱《報告》），《報告》顯示，77%的(de)受訪者認為(wei)自己的(de)基(ji)金投資收益未達預期(qi)，其中近四成認為(wei)與預期(qi)差距非(fei)常大(da)。

此(ci)外，70%的受訪者認(ren)為收益(yi)率(lv)主要(yao)受行情影響，而(er)在(zai)用戶(hu)行為因(yin)素(su)中，“持有基金(jin)不夠好”、“交易時點不合適”、“資(zi)產配置不均衡”為影響收益(yi)率(lv)的前(qian)三因(yin)素(su)。

甚至有不少投資者更(geng)是經常覺得基金(jin)是“一買就跌、一賣(mai)就漲”。 

對此，富國基(ji)金(jin)公司基(ji)金(jin)經(jing)理張圣賢表(biao)示(shi)，“大(da)(da)部分有這種(zhong)感(gan)覺的(de)投(tou)資者買的(de)都是(shi)熱門(men)板塊，本身(shen)波動性會比較高，大(da)(da)家急(ji)著追漲，遇到(dao)波動后又很難堅持持有，導(dao)致追漲殺跌。”

在(zai)張(zhang)圣(sheng)賢看來，這看似(si)玄學的(de)背(bei)后也有(you)“確認偏誤”的(de)心理作用，投(tou)資者(zhe)會不斷(duan)強化自(zi)己(ji)買后跌(die)、賣后漲的(de)時刻(ke)，選擇性地(di)回憶、搜(sou)集有(you)利的(de)論據來支撐(cheng)自(zi)己(ji)的(de)想法。張(zhang)圣(sheng)賢建議，投(tou)資者(zhe)可以通過分散配置(zhi)增(zeng)加把握(wo)市場熱點的(de)概率，降低(di)組合整體的(de)波動率。

值(zhi)得一提的(de)是，在(zai)分(fen)析調研數據時，清華(hua)大(da)學(xue)金(jin)融科技研究院(yuan)副院(yuan)長張曉燕還指出(chu)，超過78%的(de)基民認為(wei)選好(hao)品(pin)、科學(xue)配置(zhi)、長期持有都(dou)是健(jian)康的(de)投資(zi)行為(wei)，有助(zhu)于提升收益率，但是能夠很好(hao)的(de)做到(dao)這(zhe)三方(fang)面投資(zi)者并(bing)不(bu)多。

可見，要形成健(jian)康的(de)投(tou)資行(xing)為，真正提(ti)升投(tou)資者的(de)獲得感，從了解到做到又是很長一(yi)(yi)段(duan)距(ju)離，一(yi)(yi)方面(mian)(mian)需要投(tou)資者不斷地學習和(he)成長，另一(yi)(yi)方面(mian)(mian)，也需要財富管理機構(gou)在(zai)投(tou)教等方面(mian)(mian)提(ti)供更加優質的(de)服務。

財通資(zi)管副(fu)總經理周志遠也(ye)表示(shi)，機(ji)構(gou)投(tou)(tou)教(jiao)內容觸(chu)達基民的(de)(de)方(fang)式更豐富(fu)了，但投(tou)(tou)資(zi)者難懂是當下要解決的(de)(de)問題(ti)，機(ji)構(gou)的(de)(de)投(tou)(tou)教(jiao)要讓投(tou)(tou)資(zi)者看得(de)懂、記得(de)住、用得(de)上。

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