每經編輯(ji)｜李澤東

當地時間6月12日，據瑞士報紙NZZ報道，瑞銀在一封公開信中表示，已經完成了對瑞士信貸的收購。

此(ci)外，彭博社(she)引述(shu)瑞(rui)信(xin)行政總裁克爾納（Ulrich Koerner）日(ri)(ri)前發出的內部信(xin)，收購于(yu)今日(ri)(ri)完成(cheng)，于(yu)1856年創立的瑞(rui)信(xin)將從此(ci)劃上(shang)句(ju)號，成(cheng)為(wei)歷史性的一天。

值得注意的是，這是自2008年金融危機以來規模最大的銀行業合并。本次收購誓必對瑞銀、瑞士，以至整個金融體系意義重大。

坐擁1.6萬億美元總資產！瑞銀：新的歷史篇章開始

瑞銀在信中寫道：這(zhe)是一個(ge)新的(de)(de)(de)(de)歷史篇章的(de)(de)(de)(de)開始。我們(men)將(jiang)把資產(chan)管理中的(de)(de)(de)(de)專業(ye)(ye)知(zhi)識、規模和領導(dao)角色(se)結合(he)起來，以(yi)創(chuang)建一個(ge)更強大(da)的(de)(de)(de)(de)合(he)資企業(ye)(ye)。客(ke)戶將(jiang)繼續依(yi)賴“強大(da)的(de)(de)(de)(de)瑞銀企業(ye)(ye)文化(hua)、保守的(de)(de)(de)(de)風險方(fang)法和高質量的(de)(de)(de)(de)服(fu)務(wu)”，我們(men)對此堅定不移。

據了解，自3月(yue)19日官宣收購瑞士信貸(dai)，瑞銀的收購工作(zuo)已(yi)經推進了將近3個月(yue)。

圖片(pian)來源：視覺(jue)中國 VCG111433641420

6月(yue)9日，瑞銀聲明稱(cheng)，預(yu)計最早將于(yu)6月(yue)12日完成對瑞士信(xin)貸的收購。屆時，瑞士信(xin)貸集團將并(bing)入瑞銀集團。收購完成須等待美國證(zheng)券交(jiao)易委員會宣(xuan)布生效的登記聲明，其中涵蓋將交(jiao)付(fu)的股份，并(bing)滿足或瑞銀放棄其他剩余的成交(jiao)條件。

交易完成后，瑞士信貸股票和美國存托股票 (ADS) 將從瑞士第六交易所 (SIX) 和紐約證券交易所 (NYSE) 退市。瑞(rui)士(shi)(shi)信(xin)貸股東每持(chi)有(you)22.48股流通股將獲(huo)得1股瑞(rui)銀(yin)股份。瑞(rui)士(shi)(shi)信(xin)貸ADS的交換可能需要支付一定的費(fei)用。瑞(rui)士(shi)(shi)信(xin)貸對其未償債務(wu)證券項下(xia)的義務(wu)將成為瑞(rui)銀(yin)的義務(wu)。

同日，瑞(rui)銀(yin)(yin)集團和(he)瑞(rui)士政府簽署(shu)了一(yi)份損失保(bao)護協(xie)議（LPA），瑞(rui)士政府為瑞(rui)銀(yin)(yin)提供了“托底(di)服務”。該協(xie)議將(jiang)在完成對瑞(rui)士信貸的收(shou)購(gou)后生效。據悉，該協(xie)議將(jiang)一(yi)直(zhi)有(you)效，直(zhi)到(dao)擔保(bao)所(suo)涵蓋的所(suo)有(you)資產實現(xian)，或(huo)直(zhi)到(dao)瑞(rui)銀(yin)(yin)終止為止。

協議規定，一(yi)旦瑞(rui)(rui)銀承擔瑞(rui)(rui)信非(fei)核心資產(chan)的指定投資組合(he)所產(chan)生(sheng)的首(shou)批50億瑞(rui)(rui)士法郎(lang)（約合(he)55億美元(yuan)）損失(shi)，瑞(rui)(rui)士政府將承擔超額部分，但以90億瑞(rui)(rui)士法郎(lang)（100億美元(yuan)）為上(shang)限。

至此，瑞銀創建了一家擁有1.6萬億美元（折合人民幣約11.4萬億元）資產負債表和更大實力的瑞士巨型銀行，合并結束了瑞士信貸167年的歷史。

瑞銀新設近20條紅線，禁止高風險國家新客戶

據了(le)解，瑞信是瑞士(shi)第二大(da)(da)銀(yin)行(xing)，也是全球銀(yin)行(xing)業(ye)監管機構(gou)認定的30家全球系統重(zhong)要性銀(yin)行(xing)之一(yi)。然而，瑞信近年(nian)(nian)來(lai)屢(lv)屢(lv)曝(pu)出金融丑聞，又因重(zhong)大(da)(da)投資失誤導致(zhi)巨額虧損(sun)，加上(shang)今年(nian)(nian)3月美國硅谷銀(yin)行(xing)和簽名銀(yin)行(xing)相繼爆(bao)雷引發(fa)連(lian)鎖(suo)效應(ying)，最(zui)終(zhong)瀕臨破產。

《華爾街日報》稱，瑞銀對瑞士信貸的收購，結束了數月來瑞士最大金融機構之一的倒閉風波。

據知情人士透露，在收購完成后，瑞銀將對瑞信的銀行家實施嚴格限制，包括禁止來自高風險國家的新客戶。

彭博的報道顯示，瑞銀高管制定了一份清單，列出了近20條“紅線”，禁(jin)止瑞(rui)信員(yuan)工(gong)從(cong)兩家(jia)銀行(xing)合(he)并后的(de)(de)第一(yi)天起(qi)從(cong)事(shi)一(yi)系(xi)列(lie)活動。瑞(rui)銀合(he)規部門制定的(de)(de)這些(xie)禁(jin)令旨在降低這筆合(he)并交(jiao)易(yi)(yi)的(de)(de)風險。此外根據規定，瑞(rui)信的(de)(de)銀行(xing)家(jia)將(jiang)不能交(jiao)易(yi)(yi)一(yi)系(xi)列(lie)復雜的(de)(de)金融產品(pin)，包括韓國衍生品(pin)和某些(xie)量化指數(shu)的(de)(de)期權。

根據規(gui)定，瑞(rui)(rui)信(xin)員工(gong)不(bu)能交易一系列金融產(chan)品(pin)，包括韓(han)國衍(yan)生性商(shang)品(pin)和某(mou)些量化指數的期(qi)權。瑞(rui)(rui)信(xin)員工(gong)若要延(yan)長游艇(ting)、輪船和房地產(chan)等價值超過6000萬美元的貸款，則必須經過瑞(rui)(rui)銀高(gao)層批準，向外國客戶(hu)和財(cai)產(chan)提供貸款也(ye)必須獲得瑞(rui)(rui)銀同意

瑞信首席執(zhi)行官Ulrich Koerner在一份備忘錄中向員(yuan)工(gong)表(biao)示，雖(sui)然每位員(yuan)工(gong)所做的工(gong)作(zuo)不會(hui)發(fa)生(sheng)實(shi)質性(xing)變化，但會(hui)有“我們都必須遵守(shou)”的最(zui)新工(gong)作(zuo)規則(ze)。

料將裁員及新設員工行為限制

不僅如此，據(ju)路透社報道，當(dang)地時間6月2日，瑞(rui)(rui)銀首席(xi)執(zhi)行官Sergio Ermotti在(zai)一場活(huo)動(dong)上警告說，在(zai)完成接管瑞(rui)(rui)信后，將做出痛苦的裁員決定。

 “我們將無(wu)法在(zai)短期(qi)內為每個人創造工(gong)作機會。協同(tong)效應(ying)是故事的(de)一(yi)部(bu)分。”他(ta)說，“我們需要認真(zhen)審(shen)視(shi)獨立和合并機構的(de)成本(ben)基礎，并創造一(yi)個可(ke)持(chi)續的(de)結果。這將是痛苦的(de)。”

Ermotti曾表(biao)(biao)示(shi)，雖然兩家銀(yin)(yin)行的(de)(de)合(he)并資產負債表(biao)(biao)將達到約1.6萬億美(mei)(mei)元(yuan)，但瑞(rui)(rui)銀(yin)(yin)的(de)(de)目(mu)標是(shi)將其(qi)削減(jian)至1.35萬億美(mei)(mei)元(yuan)或(huo)1.4萬億美(mei)(mei)元(yuan)。這位(wei)首席(xi)執行官表(biao)(biao)示(shi)，瑞(rui)(rui)銀(yin)(yin)的(de)(de)風險水平低于瑞(rui)(rui)信，合(he)并對瑞(rui)(rui)銀(yin)(yin)來說相(xiang)當于增長了35%。

彭博報(bao)(bao)道稱(cheng)，本次(ci)交(jiao)易料將(jiang)開啟一段可(ke)能涉及裁(cai)員數千人規模(mo)的(de)復雜(za)整合時期。此前有媒體(ti)報(bao)(bao)道稱(cheng)，瑞(rui)銀(yin)正(zheng)在考(kao)慮將(jiang)其季(ji)度財報(bao)(bao)推遲到8月底發布，以正(zheng)確應對收購瑞(rui)信帶來的(de)一些非常復雜(za)的(de)情況。

據了解，瑞銀及瑞信總共(gong)在全球(qiu)范圍內有(you)12萬名(ming)員工(gong)，路透報(bao)道指，瑞銀先前已表示(shi)將裁員，目(mu)的是發揮(hui)協同效應(ying)及降(jiang)低營(ying)運(yun)成本。

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