每經AI快訊，渤海(hai)證(zheng)券認為(wei)，下(xia)半年(nian)國內基本(ben)面即將迎(ying)(ying)來扭轉過程。一(yi)方(fang)面，國內即將迎(ying)(ying)來新一(yi)輪庫(ku)存周(zhou)期(qi)的(de)啟動，而(er)基本(ben)面的(de)抬升預期(qi)，將使(shi)得A股(gu)從中受益。另(ling)一(yi)方(fang)面，逆周(zhou)期(qi)調節政(zheng)策(ce)也(ye)已開啟，政(zheng)策(ce)的(de)持續落地，有(you)望推動基本(ben)面觸底回升。行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)配置方(fang)面，基于(yu)庫(ku)存周(zhou)期(qi)，對于(yu)下(xia)半年(nian)的(de)行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)配置，自上而(er)下(xia)角度，一(yi)是(shi)(shi)關(guan)(guan)(guan)注穩增長政(zheng)策(ce)的(de)著(zhu)力點，或帶(dai)來相(xiang)關(guan)(guan)(guan)主題(ti)性(xing)機(ji)(ji)會或穩增長板(ban)塊（消費(fei)-家電、汽車(che)；基建-建材、鋼(gang)鐵）的(de)階段(duan)性(xing)行(xing)(xing)(xing)情；二是(shi)(shi)關(guan)(guan)(guan)注行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)景(jing)氣(qi)(qi)和他主題(ti)性(xing)機(ji)(ji)會，如(ru)AI產業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)景(jing)氣(qi)(qi)屢獲印(yin)證(zheng)下(xia)的(de)TMT板(ban)塊，以及“中特估”板(ban)塊。而(er)自下(xia)而(er)上角度，可關(guan)(guan)(guan)注庫(ku)存去化較為(wei)充分的(de)行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)，主要有(you)化工、鋼(gang)鐵、機(ji)(ji)械設(she)備、國防軍(jun)工、輕工制造(zao)、醫藥生物和公用事業(ye)(ye)(ye)。