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6月28日晚間，*ST柏龍（SZ002776，股價2.79元，市值15.01億元，以下簡稱“柏堡龍”）發布公告稱，公司于6月27日收到公司實際控制人陳偉雄、陳娜娜家屬提供的揭陽市公安局出具的《逮捕通知書》，獲悉經揭陽市人民檢察院批準，陳偉雄、陳娜娜已于6月19日因涉嫌欺詐發行股票罪、違規披露、不披露重要信息罪被執行逮捕。

公(gong)司(si)(si)表示(shi)，陳(chen)偉雄(xiong)、陳(chen)娜娜自2022年4月份(fen)已(yi)辭職，未(wei)擔任公(gong)司(si)(si)董事、監事和高(gao)級管理人員職務，未(wei)參與公(gong)司(si)(si)的經(jing)營(ying)管理，上述(shu)事項不(bu)會對公(gong)司(si)(si)日(ri)常生產經(jing)營(ying)活(huo)動產生影(ying)響。公(gong)司(si)(si)目前生產經(jing)營(ying)情況正常，各項工作有(you)序開(kai)展。

《每日經濟新聞》記(ji)者(zhe)注意到，2022年，陳偉雄、陳娜娜就因知悉并(bing)參與柏(bo)堡(bao)龍(long)財務(wu)造假行為，被實(shi)施終身(shen)市場(chang)禁入。公司(si)虛(xu)假記(ji)載事項還引(yin)起投資者(zhe)索(suo)賠(pei)。

陳娜娜、陳偉雄 圖片(pian)來源：視(shi)覺中國（資(zi)料圖）

因參與財務造假被終身禁入市場

柏(bo)堡(bao)龍實控(kong)(kong)人“陳(chen)氏夫婦”被批捕早有預兆。早前的5月15日(ri)晚(wan)間，柏(bo)堡(bao)龍就發布公告稱，公司收到實際控(kong)(kong)制(zhi)人陳(chen)偉雄、陳(chen)娜娜家屬(shu)的通知，夫婦二人因涉嫌違規披露、不披露重要信息罪(zui)被公安機關采(cai)取強制(zhi)措(cuo)施。

記者注意到，陳偉雄、陳娜娜此前已涉及信披違規事項。2022年4月，公司及相關人員收到了證監會下發的《行政處罰決定書》及《市場禁入決定書》，證監會查明，公司首次公開發行股票招股說明書、2016年非公開發行股票發行情況報告書暨上市公告書及定期報告存在虛假記載，在2017年至2019年年度報告中未如實披露“其他非流動資產”報表項目的情況，在2018年年度報告中未如實披露募集資金使用的情況，在2018年至2020年度存在對外擔保未履行審批程序及信息披露義務的情況。其中，2013年(nian)至2018年(nian)，累計虛增(zeng)營業收(shou)入(ru)12.76億元(yuan)，累計虛增(zeng)利潤總額4.10億元(yuan)。

基于上述違規事實，柏堡龍被責令改正，給予警告并處以1000萬元罰款；陳偉雄、陳娜娜知悉并參與財務造假行為，被給予警告，分別處以500萬元罰款并被采取終身市場禁入措施。

2022年9月，公司公告顯示，因公司及相關當事人受到中國證監會的行政處罰，數十名投資者向柏堡龍提起訴訟，要求判令上市公司賠償各項經濟損失。今年1月披露的訴訟進展顯示，廣東省中級人民法院一審判決公司向于芳等43名投資者支付投資損失227.30萬元。最新發布的2022年年報顯示，柏堡龍共涉及15起證券虛假陳述案，大部分未執行。

部(bu)分(fen)證券虛假(jia)陳述(shu)案(an)情況 圖(tu)片來源：2022年(nian)年(nian)報(bao)截圖(tu)

一年半間套現超10億元

據(ju)中(zhong)國經濟(ji)網，2020年10月27日，柏堡龍(long)公(gong)(gong)司發布(bu)《控股(gu)股(gu)東減持股(gu)份的預披露公(gong)(gong)告(gao)》表示(shi)，陳(chen)偉雄(xiong)(xiong)、陳(chen)娜娜擬減持數量不超過646萬股(gu)（其中(zhong)，陳(chen)偉雄(xiong)(xiong)164萬股(gu)，陳(chen)娜娜482萬股(gu)。），占公(gong)(gong)司總股(gu)本的1.2%，減持原因為(wei)股(gu)東自身的資(zi)金(jin)需求。

根據Wind統計，2019年3月至2020年9月間，柏堡龍實控人“陳氏家族”累計增持1次、減持81次，平均月均減持超過4次，合計減持5730.47萬股、減持金額7.42億元。

據Wind數據，截至目前，陳(chen)偉雄、陳(chen)娜娜持有(you)公(gong)司股份加起來(lai)不到30%，相比上市(shi)初期二(er)人合計持有(you)的超(chao)過57%的股份，已(yi)減持近(jin)半。

針對控(kong)(kong)股(gu)股(gu)東密(mi)集(ji)減(jian)(jian)持行為，彼時柏(bo)堡(bao)龍工作人員曾表示(shi)，“這是控(kong)(kong)股(gu)股(gu)東個人的資金需求，他(ta)們是一家高度控(kong)(kong)股(gu)的家族企業，主要(yao)是今年減(jian)(jian)持了一部(bu)分(fen)，其中，兩筆協(xie)議轉讓就占到了10%，引入(ru)2個戰略投資者也(ye)是為了優化公司(si)的股(gu)權結構。” choice終(zhong)端數據也(ye)顯示(shi)，減(jian)(jian)持柏(bo)堡(bao)龍股(gu)份的主要(yao)為陳(chen)(chen)昌雄(xiong)(xiong)、陳(chen)(chen)娜(na)娜(na)及陳(chen)(chen)秋明。而招股(gu)書資料顯示(shi)，柏(bo)堡(bao)龍股(gu)東陳(chen)(chen)偉雄(xiong)(xiong)與陳(chen)(chen)娜(na)娜(na)為夫妻關(guan)系(xi)，陳(chen)(chen)秋明與陳(chen)(chen)偉雄(xiong)(xiong)為父子關(guan)系(xi)，陳(chen)(chen)昌雄(xiong)(xiong)與陳(chen)(chen)娜(na)娜(na)為父女關(guan)系(xi)。

除此之外，陳偉雄、陳娜娜以近4億元，折價轉讓了公司10%股份。

柏堡龍公告顯示，2020年6月2日，陳偉雄、陳娜娜與浙商財富（北京）投資基金管理有限公司-浙商投資合旭1號私募證券投資基金簽署了《股份轉讓協議》，轉讓柏堡龍2690萬股股份，占總股本的5%，價格為6.705元/股，總價約為1.8億元。

當年7月27日，柏堡龍(long)再(zai)發(fa)公告，稱(cheng)其(qi)控(kong)股股東(dong)擬將所持有的5%股份2690萬股協議(yi)轉讓給(gei)品潤FOF品人(ren)(ren)2期(qi)私(si)募證券投(tou)資(zi)基金(jin)(jin)（簡稱(cheng)“品人(ren)(ren)2期(qi)”），品人(ren)(ren)2期(qi)的基金(jin)(jin)管理(li)人(ren)(ren)為(wei)浙(zhe)江(jiang)品潤投(tou)資(zi)管理(li)有限公司（簡稱(cheng)“品潤投(tou)資(zi)”）。據公告，轉讓價格為7.46元/股，總價約為2億元。

操縱股價細節曝光：

動用92個賬戶，不到1年虧了1200萬

值得注意的是，據中國證監會官網披露的細節顯示，陳娜娜通過柏堡龍控制“陳某君”等9個銀行賬戶，向楊杰、鄭慧控制的“郭某櫻”等9個銀行賬戶支付8300萬元，共同操縱“柏堡龍”。為實施操縱行為，楊杰、鄭慧使用“曹某鳳”等92個證券賬戶（以下簡稱賬戶組）進行證券交易。

2018年(nian)7月6日(ri)至2019年(nian)5月31日(ri)，楊杰等人控制使用賬戶組，集中資金優勢、持股優勢，連續交易、對倒“柏堡龍”，多次以盤中拉抬、尾市拉抬等手段影響股票交易價格和交易量，造成期間內“柏堡龍”股價明顯異常，構成操縱證券市場。

操縱期間(jian)共(gong)(gong)計(ji)219個交(jiao)易(yi)日(ri)，賬(zhang)戶組共(gong)(gong)交(jiao)易(yi)218個交(jiao)易(yi)日(ri)。

其(qi)中，2018年7月6日(ri)至(zhi)10月10日(ri)為(wei)建倉(cang)拉(la)抬階段(duan)，2018年10月11日(ri)至(zhi)2019年5月31日(ri)為(wei)維持股(gu)價(jia)(jia)階段(duan)。操縱期間(jian)累計(ji)競價(jia)(jia)買(mai)入(ru)1.3億(yi)股(gu)，買(mai)入(ru)成(cheng)(cheng)交金額20.96億(yi)元，買(mai)入(ru)成(cheng)(cheng)交排名第一的(de)交易日(ri)達115個(ge)，占賬戶組交易日(ri)的(de)52.75％。累計(ji)競價(jia)(jia)賣出1.09億(yi)股(gu)，賣出成(cheng)(cheng)交金額17.84億(yi)元。

證監會指出，操縱期間，賬戶(hu)(hu)組(zu)持股占“柏(bo)堡龍(long)”流通股本比例(li)超過5％的交(jiao)易日(ri)達200個，最高持股占比達13.22％，賬戶(hu)(hu)組(zu)資金優(you)勢(shi)、持股優(you)勢(shi)明(ming)顯。

尤(you)其在2018年(nian)7月6日至10月10日，賬戶組拉抬特征明顯，以不低于市(shi)場賣(mai)一價(jia)或市(shi)價(jia)大(da)量申買，持(chi)股總數迅速從372萬股增加至3779萬股。

操縱(zong)期(qi)間，賬戶組共(gong)計存在(zai)49個時(shi)段(duan)(duan)內股價漲幅2％以(yi)(yi)上且時(shi)段(duan)(duan)買成交占比(bi)30％以(yi)(yi)上的(de)(de)盤中拉抬行為(wei)，共(gong)計存在(zai)8個時(shi)段(duan)(duan)內股價漲幅2％以(yi)(yi)上且時(shi)段(duan)(duan)買成交占比(bi)30％以(yi)(yi)上的(de)(de)尾(wei)市拉抬行為(wei)。

調查中，證監會處(chu)罰決定書列示了兩(liang)次明(ming)顯的操(cao)作(zuo)情況：

2018年8月2日14:47:35至14:50:06，賬(zhang)戶組申(shen)買84.95萬(wan)股，時段內股價漲幅12.36％。

2018年8月7日9:49:16至10:11:01，賬戶組(zu)申(shen)買(mai)71.67萬股，股價漲幅2.88％。14:30后，賬戶組(zu)再次大額(e)申(shen)買(mai)。14:30至15:00之間，賬戶組(zu)申(shen)買(mai)101.59萬股，股價漲幅5.27％。

除(chu)此以外，操(cao)縱期間(jian)，賬戶組(zu)有141個交易日存在對(dui)倒(dao)行為，占賬戶組(zu)交易日的64.68％。賬戶組(zu)對(dui)倒(dao)量占市場競(jing)價成交量比(bi)例超過10％的交易日有12天，最高達到(dao)38.14％。

“一通操作猛如虎”，然而，據證監會披露，經測算，92個賬戶組虧損1234.96萬元……

曾帶領公司成為“服裝設計第一股”

陳偉雄、陳娜娜夫婦分別出生于1978年(nian)(nian)(nian)和1979年(nian)(nian)(nian)，兩人于2006年(nian)(nian)(nian)創(chuang)立柏堡龍(long)，并(bing)帶領公司在2015年(nian)(nian)(nian)登陸A股，成為服裝設計第一股。

據招股書披露(lu)，設計(ji)(ji)環(huan)節約占服(fu)(fu)裝(zhuang)產業(ye)(ye)(ye)價(jia)值(zhi)鏈(lian)中利(li)潤分(fen)配結構的(de)40%，公司自成立以(yi)來一直致力于(yu)實(shi)(shi)現(xian)服(fu)(fu)裝(zhuang)設計(ji)(ji)業(ye)(ye)(ye)務(wu)的(de)專業(ye)(ye)(ye)化(hua)、產業(ye)(ye)(ye)化(hua)、規模化(hua)運(yun)作，主要業(ye)(ye)(ye)務(wu)定(ding)位于(yu)產業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)中高附加值(zhi)的(de)設計(ji)(ji)環(huan)節。公司通過設計(ji)(ji)產業(ye)(ye)(ye)化(hua)運(yun)作，使“創意設計(ji)(ji)”的(de)價(jia)值(zhi)真正(zheng)實(shi)(shi)現(xian)，形成了一條獨特的(de)設計(ji)(ji)產業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)。招股書中，公司表示“力爭(zheng)成為(wei)我國最優(you)秀的(de)、國際服(fu)(fu)裝(zhuang)設計(ji)(ji)領域具備競爭(zheng)力的(de)服(fu)(fu)裝(zhuang)設計(ji)(ji)企業(ye)(ye)(ye)”。

不過，隨著被坐實財務造假、實控人被批捕，柏堡龍還能實現原來的愿景嗎？2022年年報顯示，柏堡龍實現營業收入1.14億元，同比下降23.11%，凈利潤虧損超8億元。

公(gong)(gong)(gong)司(si)稱，發生高額虧(kui)損(sun)的(de)主要原因，一是公(gong)(gong)(gong)司(si)自身(shen)不利(li)因素的(de)影響以及主要服裝品牌客戶的(de)戰略調(diao)整，公(gong)(gong)(gong)司(si)銷售訂單量(liang)大幅(fu)下降，導致(zhi)當期服裝業務(wu)業績大幅(fu)下滑(hua)；二(er)是公(gong)(gong)(gong)司(si)對(dui)無(wu)法收回的(de)應收款項(xiang)計(ji)提(ti)信用減(jian)值損(sun)失。

除了虧損(sun)外，柏堡(bao)龍(long)的(de)資產(chan)(chan)(chan)規(gui)模、流動性(xing)也在下(xia)(xia)降(jiang)。2022年(nian)末(mo)資產(chan)(chan)(chan)總額較上期(qi)(qi)末(mo)下(xia)(xia)降(jiang)55.00%，其(qi)中流動資產(chan)(chan)(chan)下(xia)(xia)降(jiang)76.27%，主(zhu)要原因(yin)是部分應收款項由于無(wu)法收回當期(qi)(qi)計提信用減值損(sun)失所致(zhi)；非流動資產(chan)(chan)(chan)下(xia)(xia)降(jiang)29.42%，主(zhu)要原因(yin)是沖(chong)減以前年(nian)度(du)確認的(de)遞延所得稅資產(chan)(chan)(chan)等因(yin)素所致(zhi)。

2022年末，公司負債總額較上期末上升17.21%，其中非流動負債上升207.66%，非流動負債大幅上升的主要原因是確認公司當期未決訴訟仲裁事項形成的或有負債。報告期末歸屬于母公司股東股權益合計為6.55億元，大幅下降的主要原因是當期巨額虧損所致。2022年，經營活動產生的現金流量凈額為-1547.17萬元。目前，柏堡龍正被實施退市風險警示和其他風險警示。

編輯|段煉 蓋源源

校對|程鵬

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