每經(jing)記者｜葉(xie)峰    每經(jing)編輯｜肖(xiao)芮冬    

天賜良基日報第207期

一、今日基金新聞速覽

1.底部區域撿籌碼，部分新基金建倉步伐加快

今年市(shi)(shi)場整體(ti)表(biao)現不(bu)佳，新(xin)基(ji)金(jin)發行也(ye)略顯寒意，在此背景下，一些公募(mu)基(ji)金(jin)積極建倉，把握(wo)底部機會。部分今年新(xin)成(cheng)立的新(xin)基(ji)金(jin)跑出(chu)加(jia)速度，凈值增長率超(chao)過20%，由于(yu)表(biao)現亮眼，有新(xin)基(ji)金(jin)甚至剛剛完成(cheng)建倉不(bu)久便開始限購。對(dui)于(yu)接(jie)下來的A股市(shi)(shi)場，多家基(ji)金(jin)公司表(biao)示，市(shi)(shi)場向下調整的空間不(bu)大(da)，將繼(ji)續捕捉結構性機會，看好AI相關板塊。（Via：中國證券(quan)報(bao)·中證網）

2.一致加倉，公私募掃貨醫藥新能源

近期(qi)，A股市(shi)場震(zhen)蕩起伏(fu)，在季度切換、賽道風格拉鋸(ju)的(de)過程(cheng)中(zhong)，基金經(jing)理也開展了(le)大幅調倉換股動作。近期(qi)上市(shi)公司發(fa)布的(de)回(hui)購股份公告(gao)，讓一(yi)批知名基金經(jing)理的(de)調倉動作得以曝(pu)光。新(xin)能源、醫(yi)藥兩大熱門(men)板塊的(de)多只(zhi)個股，受到公私募基金一(yi)致青睞。（Via：中(zhong)國證券報·中(zhong)證網）

3.公募參與定增熱情高，知名基金經理頻頻出手

2023年(nian)上(shang)半年(nian)，公募基(ji)(ji)金(jin)參(can)與上(shang)市(shi)公司定(ding)(ding)(ding)(ding)增(zeng)(zeng)(zeng)的(de)(de)(de)熱情高漲(zhang)，其(qi)中(zhong)不乏多位知名基(ji)(ji)金(jin)經(jing)理所管理的(de)(de)(de)基(ji)(ji)金(jin)產品。Wind數據顯示，截至7月(yue)4日，2023年(nian)以(yi)來公募基(ji)(ji)金(jin)參(can)與定(ding)(ding)(ding)(ding)增(zeng)(zeng)(zeng)總規(gui)模已達到(dao)119.52億(yi)元，參(can)與定(ding)(ding)(ding)(ding)增(zeng)(zeng)(zeng)基(ji)(ji)金(jin)產品數量超過360只。業內人(ren)士(shi)認為(wei)，隨著注冊(ce)制改革全面落地，定(ding)(ding)(ding)(ding)增(zeng)(zeng)(zeng)標(biao)的(de)(de)(de)數量和規(gui)模將(jiang)持續擴容。當(dang)市(shi)場資金(jin)供給相對穩定(ding)(ding)(ding)(ding)時(shi)，從供需關系角度可預見(jian)，定(ding)(ding)(ding)(ding)增(zeng)(zeng)(zeng)的(de)(de)(de)折扣優勢可能更加凸(tu)顯，定(ding)(ding)(ding)(ding)增(zeng)(zeng)(zeng)策略或將(jiang)具有長期投資價值(zhi)。（Via：中(zhong)國證券報·中(zhong)證網(wang)）

4、28只公募REITs無一正收益，價值何時回歸？

根據Wind，截至7月4日(ri)(ri)收(shou)盤，今年以(yi)來28只公(gong)募(mu)REITs年內無一(yi)正(zheng)收(shou)益，整體(ti)平均跌(die)幅達13.29%，其(qi)中(zhong)有5只REITs跌(die)幅超過20%，底層資產分別來自產業園、倉儲物流、高速公(gong)路這(zhe)三(san)類。并且，在近(jin)60個交易日(ri)(ri)內28只公(gong)募(mu)REITs總成交額達170.71億元，但(dan)整體(ti)實(shi)現(xian)了主流凈流入。這(zhe)意味著，在基本面沒明顯(xian)變(bian)化情(qing)況(kuang)下，經過前(qian)期風險釋放(fang)后(hou)，公(gong)募(mu)REITs的長(chang)期投資價值(zhi)有望進一(yi)步凸(tu)顯(xian)。（Via：券商(shang)中(zhong)國）

5.明星私募看好下半年市場，中特估仍是布局重點

2023年轉眼已經過半，面對(dui)A股市場的(de)(de)分化走勢，各家(jia)私募有著不同的(de)(de)應對(dui)策略，業(ye)績表現也各異。展望(wang)下半年，不少明星(xing)私募積極看好后市，“中特估(gu)”和科技(ji)行業(ye)的(de)(de)一些優秀公司將成(cheng)為重點配置方向。（Via：證券時報）

二、知名基金經理最新動態

1.華安基金劉暢暢調研興蓉環境

2023年7月3日，上市公司興(xing)蓉環境(jing)被機(ji)構調研(yan)。華安基(ji)金劉暢(chang)暢(chang)現身其中。近半年數(shu)據顯示，劉暢(chang)暢(chang)在(zai)管基(ji)金中，尚未持(chi)有該股票。

三、今日ETF行情點評

1.ETF行情復盤

大盤(pan)全天(tian)震(zhen)蕩調整，三大指數均(jun)小幅下跌。盤(pan)面上，稀(xi)土、有色等周期股集體(ti)走強，其中稀(xi)土永(yong)磁板塊逆勢大漲。

ETF方面(mian)，多只稀(xi)土、稀(xi)有金(jin)屬(shu)相關ETF大漲(zhang)超(chao)3%。

下跌方面，云計算(suan)、通信和港股(gu)醫藥相關(guan)ETF跌超2%。

2.ETF主題機會

近日，北京市(shi)人(ren)民政府(fu)辦公(gong)廳印發《北京市(shi)機(ji)器(qi)(qi)人(ren)產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)創新(xin)發展(zhan)行動方案(an)（2023-2025年(nian)）》（以(yi)下簡稱(cheng)"方案(an)"），《方案(an)》明確到2025年(nian)，北京市(shi)機(ji)器(qi)(qi)人(ren)產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)創新(xin)能(neng)力(li)大幅提升，產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)要培育(yu)100種高技術高附(fu)加值機(ji)器(qi)(qi)人(ren)產(chan)(chan)品(pin)、100種具有全國推廣(guang)價(jia)值的(de)應用場景，萬人(ren)機(ji)器(qi)(qi)人(ren)擁有量達到世(shi)界(jie)領先(xian)水(shui)平，形(xing)成創新(xin)要素集(ji)(ji)聚、創新(xin)創業(ye)(ye)(ye)(ye)活躍的(de)發展(zhan)生態。全市(shi)機(ji)器(qi)(qi)人(ren)核(he)心(xin)產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)收入達到300億(yi)元以(yi)上，打造國內(nei)領先(xian)、國際先(xian)進的(de)機(ji)器(qi)(qi)人(ren)產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)集(ji)(ji)群。

據了解，2023世界人工智(zhi)能大會將(jiang)于7月(yue)6日至8日在上海(hai)舉(ju)辦，特斯拉人形機器人Optimus確定(ding)亮相。該機器人搭載手臂、手掌、腿部各12個電機，脖子(zi)與(yu)軀干各2個電機，共(gong)40個電機。

根據《中國釹(nv)(nv)鐵(tie)硼(peng)市場發(fa)展(zhan)現狀及(ji)未來發(fa)展(zhan)趨(qu)勢分析(xi)》一文(wen)，電(dian)動汽車單(dan)電(dian)機(ji)釹(nv)(nv)鐵(tie)硼(peng)用量(liang)(liang)(liang)(liang)為(wei)2kg，電(dian)機(ji)重(zhong)量(liang)(liang)(liang)(liang)在(zai)(zai)20~50kg，假(jia)(jia)(jia)設電(dian)機(ji)重(zhong)量(liang)(liang)(liang)(liang)為(wei)40kg，那(nei)么(me)釹(nv)(nv)鐵(tie)硼(peng)用量(liang)(liang)(liang)(liang)占電(dian)機(ji)總質(zhi)量(liang)(liang)(liang)(liang)的1/20。根據特(te)斯(si)(si)拉(la)披露(lu)參(can)數，人(ren)(ren)形(xing)(xing)機(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)(ren)電(dian)機(ji)質(zhi)量(liang)(liang)(liang)(liang)在(zai)(zai)0.36kg~2.26kg不等，假(jia)(jia)(jia)設電(dian)機(ji)質(zhi)量(liang)(liang)(liang)(liang)取平均質(zhi)量(liang)(liang)(liang)(liang)1.32kg，則單(dan)個人(ren)(ren)形(xing)(xing)機(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)(ren)釹(nv)(nv)鐵(tie)硼(peng)用量(liang)(liang)(liang)(liang)約為(wei)2.64kg。馬(ma)斯(si)(si)克透露(lu)，該機(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)(ren)產(chan)量(liang)(liang)(liang)(liang)應該可(ke)以達到數百萬臺(tai)，3至5年間即(ji)可(ke)量(liang)(liang)(liang)(liang)產(chan)上(shang)市。假(jia)(jia)(jia)設按(an)照2025年特(te)斯(si)(si)拉(la)上(shang)市100萬臺(tai)人(ren)(ren)形(xing)(xing)機(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)(ren)測(ce)算，對(dui)應釹(nv)(nv)鐵(tie)硼(peng)將新增(zeng)需求量(liang)(liang)(liang)(liang)0.264萬噸。

日(ri)前，光大證券發布《新型儲能擁抱大時(shi)代，鈉釩電池(chi)迎(ying)接(jie)主升(sheng)浪——能源(yuan)金屬2023年(nian)度(du)投(tou)資策略》研報，在該研報中(zhong)，光大證券測算，全球(qiu)釹(nv)(nv)鐵(tie)硼(peng)(peng)(peng)市場規(gui)模增長顯著，2021年(nian)全球(qiu)釹(nv)(nv)鐵(tie)硼(peng)(peng)(peng)需求(qiu)量為24.1萬噸，按(an)前文所述，預計(ji)(ji)2025年(nian)全球(qiu)工業(ye)機(ji)(ji)器(qi)人與(yu)特斯拉人形機(ji)(ji)器(qi)人對釹(nv)(nv)鐵(tie)硼(peng)(peng)(peng)的需求(qiu)量總計(ji)(ji)將合計(ji)(ji)達(da)到3.1萬噸，屆時(shi)全球(qiu)釹(nv)(nv)鐵(tie)硼(peng)(peng)(peng)需求(qiu)量將上升(sheng)至41.12萬噸，對應工業(ye)機(ji)(ji)器(qi)人與(yu)特斯拉人形機(ji)(ji)器(qi)人占總需求(qiu)占比將有(you)望從2021年(nian)的6.4%上升(sheng)至2025年(nian)的7.5%。

因(yin)此，隨著北京機(ji)(ji)器人方案的出臺，以(yi)及特斯拉人形機(ji)(ji)器人的研發(fa)亮相，預示(shi)著機(ji)(ji)器人將成為(wei)稀土磁(ci)(ci)材需求(qiu)增長的新引擎。疊加新能源(yuan)領域以(yi)及其他領域的稀土永磁(ci)(ci)材料(liao)需求(qiu)依舊穩健，我(wo)們預計生產稀土永磁(ci)(ci)材料(liao)的公(gong)司將在未來大有可為(wei)。

點(dian)(dian)評：在(zai)成本支撐(cheng)下，近(jin)期稀土(tu)價格開始止跌上漲(zhang)，馬(ma)斯克表示人形機器人未來潛在(zai)累(lei)(lei)計市(shi)場(chang)空間或達到100億臺(tai)，對釹鐵硼(peng)累(lei)(lei)計需(xu)求量達到2000-4000萬(wan)噸，稀土(tu)中長期景氣度無憂，稀土(tu)板(ban)塊當前正處(chu)于左側(ce)布局時(shi)間點(dian)(dian)

這里，通過整合多家(jia)券(quan)商(shang)最(zui)新研報信息，介紹4家(jia)公司(si)，僅(jin)供參考。

1、中科磁業

公司(si)是國(guo)內(nei)少(shao)數具備萬噸級永(yong)(yong)磁(ci)鐵氧體(ti)磁(ci)體(ti)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)能(neng)力的企業之一，在生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)規模、技(ji)術水平及產(chan)(chan)品質(zhi)量上均屬國(guo)內(nei)第一梯隊。公司(si)永(yong)(yong)磁(ci)鐵氧體(ti)產(chan)(chan)品主(zhu)要為磁(ci)瓦，其年(nian)產(chan)(chan)能(neng)約在1.01萬噸，公司(si)擬使用募投資(zi)金增加6000噸/年(nian)的磁(ci)瓦生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)能(neng)力，有望深化(hua)公司(si)在永(yong)(yong)磁(ci)鐵氧體(ti)領域的競(jing)爭優勢、較好地支撐該領域業務發展。

2、銀河磁體

公司從(cong)1993年一直(zhi)專(zhuan)業從(cong)事粘結釹(nv)鐵硼稀土磁(ci)(ci)體(ti)元件及部(bu)件的(de)產研(yan)，2012年3月開始(shi)涉足(zu)釤鈷(gu)磁(ci)(ci)體(ti)和(he)(he)熱壓釹(nv)鐵硼磁(ci)(ci)體(ti)。公司將繼續開拓汽車(che)電(dian)機(ji)、泵類電(dian)機(ji)、電(dian)動工(gong)具(ju)、智能機(ji)器人(ren)、節(jie)能家電(dian)、安防監控設備和(he)(he)各(ge)類高效節(jie)能電(dian)機(ji)用粘結磁(ci)(ci)體(ti)市(shi)場(chang)；大力(li)開拓熱壓磁(ci)(ci)體(ti)、釤鈷(gu)磁(ci)(ci)體(ti)、注塑(su)磁(ci)(ci)體(ti)市(shi)場(chang)。

3、中國稀土

碳中(zhong)和大的(de)背(bei)景下(xia)，新能(neng)(neng)源(yuan)汽車、工業節能(neng)(neng)電機(ji)、人形機(ji)器人等領(ling)域需求爆發，行業景氣度無憂。而供應端，國內(nei)稀土供給(gei)(gei)受到指標管(guan)控，海外(wai)礦山Mt Pass、Lynas、緬甸等礦山沒有大的(de)資(zi)本開(kai)支計劃，稀土供應缺乏彈性，稀土價(jia)格中(zhong)樞(shu)在中(zhong)長(chang)期來看有望抬(tai)升。隨著稀土資(zi)源(yuan)自給(gei)(gei)率的(de)提升，公司盈利(li)能(neng)(neng)力將大幅增強。

4、龍磁科技

公司作為稀(xi)缺的(de)高(gao)端永磁材料生產(chan)商，規模(mo)、技(ji)術水平(ping)都將對標全球一(yi)流(liu)，受益(yi)行業(ye)高(gao)增和公司規模(mo)、盈利能(neng)力提升，同(tong)(tong)時公司切入(ru)需求增速(su)更高(gao)的(de)軟磁及新能(neng)源(yuan)(yuan)元器(qi)件領域(yu)，新布局微型逆變(bian)器(qi)領域(yu)之后(hou)，新能(neng)源(yuan)(yuan)產(chan)業(ye)鏈布局更加完善，產(chan)品協同(tong)(tong)效應顯著。

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