每(mei)經(jing)實習記者｜溫雅蘭    每(mei)經(jing)編(bian)輯｜張凌霄    

當前，數字(zi)技術(shu)已成為(wei)(wei)推動各(ge)行各(ge)業(ye)發展的(de)“新引擎”，數字(zi)經濟的(de)蓬(peng)勃興起(qi)為(wei)(wei)金(jin)融(rong)業(ye)轉(zhuan)型發展構筑了廣闊舞臺。隨著技術(shu)的(de)完善和(he)社會接受度的(de)提高(gao)，“金(jin)融(rong)+科技”的(de)商(shang)業(ye)模式將(jiang)有望為(wei)(wei)金(jin)融(rong)行業(ye)帶來更為(wei)(wei)深刻(ke)的(de)變(bian)革。

未來，科(ke)技(ji)將如何助力(li)金融(rong)業(ye)持續創新，如何重新評估科(ke)技(ji)賦能(neng)下金融(rong)企業(ye)的(de)價值等，都是科(ke)技(ji)賦能(neng)金融(rong)之路上需(xu)要特別關注的(de)問題(ti)。

上海交通大學行業(ye)研究院成立(li)五周(zhou)年之際，聯合(he)每日經濟新聞重磅推出十期(qi)“知(zhi)行天下·行研中(zhong)國”專欄，每期(qi)邀(yao)請“1名安泰(tai)行研專家(jia)+1 名業(ye)內專家(jia)”，圍繞行業(ye)熱(re)點(dian)(dian)、難點(dian)(dian)與痛點(dian)(dian)，以(yi)文字(zi)對談的形式，從理論和實踐兩個層次展開行業(ye)洞察。

在第五期對(dui)話中，上海交(jiao)通大學安(an)泰經濟(ji)與(yu)(yu)管理學院教授馮蕓與(yu)(yu)中信建(jian)投非銀(yin)與(yu)(yu)前瞻業務首席分析師(shi)趙然，圍繞“當(dang)金融與(yu)(yu)科技相向而行(xing)”這(zhe)一話題進行(xing)了深(shen)入討論。

未來(lai)(lai)，“金融(rong)+科技”的商業模式將為金融(rong)行業帶來(lai)(lai)深刻變革。圖為2023世界人工智能大會上(shang)，參觀者在騰訊展位體驗(yan)刷掌(zhang)支付 新華(hua)社圖

金融+科技：強強聯手

NBD：近年來我們經常會(hui)聽(ting)到兩個(ge)概念：“金(jin)融(rong)科技(ji)”與(yu)“科技(ji)金(jin)融(rong)”，如何用淺顯易懂的方式理解這兩個(ge)概念？這兩個(ge)概念各自發展的方向是什(shen)么？

馮蕓(yun)：“金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)科技(ji)”可(ke)以理解為(wei)Technology for Finance，即(ji)服務(wu)于(yu)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)活動(dong)和(he)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)行業的科學(xue)技(ji)術手(shou)(shou)段；“科技(ji)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)”則(ze)可(ke)以理解為(wei)Finance for Technology，即(ji)服務(wu)于(yu)科技(ji)活動(dong)的金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)手(shou)(shou)段。前者，科技(ji)是手(shou)(shou)段，金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)是被服務(wu)或支(zhi)持(chi)的對(dui)象，而后者則(ze)相反，金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)是手(shou)(shou)段，科技(ji)活動(dong)則(ze)是被服務(wu)或支(zhi)持(chi)的對(dui)象。

談及兩者的(de)(de)(de)發展方向，金(jin)(jin)融科技(ji)的(de)(de)(de)發展需要關(guan)注科技(ji)進(jin)步對金(jin)(jin)融運行(xing)模式和(he)(he)風(feng)險的(de)(de)(de)改(gai)變。金(jin)(jin)融科技(ji)的(de)(de)(de)積極(ji)貢獻，主要包括以下四個(ge)方面(mian)：提高(gao)金(jin)(jin)融業(ye)務流程(cheng)處(chu)理效率；解決經(jing)濟社會中普遍存(cun)在的(de)(de)(de)信(xin)息(xi)不(bu)對稱和(he)(he)信(xin)任問題(ti)；實現開放和(he)(he)共享(xiang)，降低(di)開發成本(ben)；賦能或創新(xin)金(jin)(jin)融服務。

科(ke)技金(jin)融所(suo)服務的科(ke)創活動，其覆蓋(gai)的科(ke)技行業范圍更大。而此時的金(jin)融服務和金(jin)融體系(xi)則屬于從屬地(di)位，需要與科(ke)學技術的客觀規律相適(shi)應。

金融(rong)支(zhi)持(chi)科(ke)技(ji)(ji)(ji)過程(cheng)中需(xu)要(yao)解(jie)決(jue)的(de)痛點(dian)問(wen)題，第一(yi)是科(ke)技(ji)(ji)(ji)創(chuang)新(xin)過程(cheng)周期(qi)長，其投入需(xu)要(yao)長期(qi)資金的(de)支(zhi)持(chi)。第二，科(ke)技(ji)(ji)(ji)創(chuang)新(xin)存在(zai)高(gao)度不確定性，需(xu)要(yao)有效的(de)風險評估和分擔機(ji)制。我國(guo)長期(qi)以(yi)來以(yi)銀行(xing)為主體的(de)相對單一(yi)的(de)金融(rong)結構，顯(xian)然無(wu)法適(shi)應(ying)科(ke)技(ji)(ji)(ji)創(chuang)新(xin)的(de)客觀需(xu)要(yao)。而同樣需(xu)要(yao)改變的(de)還有相關稅收(shou)政策、市(shi)場準入和監(jian)管框架(jia)。

趙然：“金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)科(ke)技(ji)”和“科(ke)技(ji)金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)”雖然聽起來非常相(xiang)似，但其含義和側(ce)重點(dian)都有(you)所(suo)不同。“金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)科(ke)技(ji)”是指利用科(ke)技(ji)手段改(gai)進和優化提(ti)供金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)服務的(de)行(xing)為或行(xing)業(ye)。其主(zhu)要焦點(dian)是使(shi)用科(ke)技(ji)手段改(gai)革傳統金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)業(ye)務模式，使(shi)得金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)服務更加普惠(hui)、便捷(jie)和高效。移(yi)動支付、網絡銀行(xing)、互聯網券商和保險(xian)科(ke)技(ji)等都是金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)科(ke)技(ji)的(de)典(dian)型應(ying)用。

“科(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)金(jin)融(rong)(rong)(rong)”通常(chang)指金(jin)融(rong)(rong)(rong)機構(gou)為(wei)科(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)行業(ye)提供專門(men)的金(jin)融(rong)(rong)(rong)產(chan)品和服(fu)務(wu)，以(yi)滿足(zu)科(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)企業(ye)在創新和發展過程中(zhong)的特殊需求，助力科(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)行業(ye)的創新發展。“科(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)金(jin)融(rong)(rong)(rong)”突出了(le)金(jin)融(rong)(rong)(rong)服(fu)務(wu)與科(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)產(chan)業(ye)的緊(jin)密關系，體(ti)現了(le)金(jin)融(rong)(rong)(rong)機構(gou)為(wei)推動(dong)科(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)產(chan)業(ye)的發展，不斷(duan)創新服(fu)務(wu)產(chan)品和模式，為(wei)科(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)公司(si)提供更(geng)加精準、有效(xiao)的金(jin)融(rong)(rong)(rong)服(fu)務(wu)。

NBD：從當(dang)前市場情況來(lai)看，金融機構在科技領域(yu)的重點探(tan)索(suo)和實踐方向分別在哪？

馮(feng)蕓：由于商(shang)業模式存在(zai)的區別，不同金融機構(gou)對科技領域的關注點也不盡(jin)相同。

Gartner將(jiang)多模態的(de)生(sheng)成式AI技(ji)(ji)術(shu)(shu)列(lie)為銀行和投資服務行業的(de)三(san)大熱(re)門技(ji)(ji)術(shu)(shu)趨勢(shi)之首(shou)。上(shang)述技(ji)(ji)術(shu)(shu)的(de)應用有望提(ti)高(gao)與(yu)客戶的(de)溝通效率(lv)，優化用戶體驗；輔助投資分析和決(jue)策；增強風控能力；提(ti)高(gao)研發效率(lv)，實(shi)現專家(jia)知識的(de)歸納(na)和沉淀(dian)。而支(zhi)付(fu)(fu)領(ling)域主要關注(zhu)多元生(sheng)物(wu)識別(bie)技(ji)(ji)術(shu)(shu)的(de)更深層次的(de)應用。例(li)如(ru)，第二代生(sheng)物(wu)識別(bie)技(ji)(ji)術(shu)(shu)在一定程度上(shang)解決(jue)了刷(shua)臉支(zhi)付(fu)(fu)的(de)安全性和便利性等(deng)問題。

對于交易所等金融(rong)基礎設施機構，則(ze)更(geng)關(guan)(guan)注(zhu)(zhu)(zhu)IT技(ji)術(shu)架構中核心系統(tong)(tong)及其他相關(guan)(guan)業(ye)務系統(tong)(tong)的容量和(he)性(xing)能(neng)指標，在(zai)性(xing)能(neng)上(shang)更(geng)多(duo)地關(guan)(guan)注(zhu)(zhu)(zhu)交易響應速度(du)、系統(tong)(tong)可(ke)靠性(xing)和(he)業(ye)務的連(lian)續性(xing)。中小型金融(rong)機構由于不堪承受(shou)在(zai)金融(rong)科技(ji)上(shang)的巨額投入，具有明顯(xian)共享特征和(he)良好擴(kuo)展性(xing)能(neng)的技(ji)術(shu)則(ze)顯(xian)得尤為重要。當前主(zhu)要的關(guan)(guan)注(zhu)(zhu)(zhu)的領域包(bao)括云原生技(ji)術(shu)等。在(zai)嚴(yan)監管趨勢下(xia)，不斷上(shang)漲的合規成本對金融(rong)企業(ye)而言是(shi)不得不面對的問題。因此，也(ye)需(xu)要更(geng)多(duo)地關(guan)(guan)注(zhu)(zhu)(zhu)監管科技(ji)的發(fa)展。

趙然：金融機構正在(zai)(zai)人工(gong)智能(neng)、大數(shu)據分析、云計算和(he)科技公司投(tou)融資(zi)等多個科技領(ling)域(yu)進行重(zhong)點探索(suo)和(he)實踐。在(zai)(zai)人工(gong)智能(neng)領(ling)域(yu)，金融機構正在(zai)(zai)利用AI為客戶(hu)(hu)提(ti)(ti)供風險(xian)評估、投(tou)資(zi)咨詢等服(fu)務。例(li)如(ru)，通過(guo)(guo)機器(qi)學習模型預測借款人的(de)違約風險(xian)，或者(zhe)通過(guo)(guo)聊天機器(qi)人提(ti)(ti)供24小時的(de)客戶(hu)(hu)服(fu)務。

此外(wai)，大(da)數據(ju)可(ke)以幫助金(jin)融機(ji)(ji)構(gou)更好地(di)理解和(he)預測市場動態，提升風(feng)險管(guan)理能(neng)力。例如，通過(guo)分(fen)析(xi)大(da)量(liang)(liang)消費者數據(ju)，金(jin)融機(ji)(ji)構(gou)可(ke)以更準(zhun)確地(di)進(jin)行信用評估(gu)。同時，通過(guo)云計算，金(jin)融機(ji)(ji)構(gou)可(ke)以更靈活地(di)擴展(zhan)計算能(neng)力，更有效地(di)處理大(da)量(liang)(liang)數據(ju)，還可(ke)以降(jiang)低IT運(yun)維成本。科(ke)技(ji)(ji)(ji)公(gong)(gong)司(si)(si)投融資(zi)方面，金(jin)融機(ji)(ji)構(gou)也開始專注于為科(ke)技(ji)(ji)(ji)公(gong)(gong)司(si)(si)提供定制化的(de)金(jin)融產品和(he)服務，以滿(man)足科(ke)技(ji)(ji)(ji)公(gong)(gong)司(si)(si)在(zai)各個發展(zhan)階段的(de)不同需求。

這(zhe)些科技應用不僅有助(zhu)于提(ti)升金融服務的效率、質量和客戶體驗，也(ye)能(neng)夠為金融機構帶來新的業務機會。

金融+數據：轉型發展

NBD：傳統(tong)金融機構在發展金融科(ke)技的過程中，可(ke)能(neng)面臨(lin)投(tou)入(ru)成本與收益回報不(bu)平(ping)衡(heng)的難題。要(yao)想構建成熟的“金融+科(ke)技”商業模(mo)式，需(xu)要(yao)注意哪些問(wen)題？

馮蕓：可持(chi)續的(de)商業模式對應的(de)往往是一個可持(chi)續發展(zhan)的(de)生態(tai)環境。在一個生態(tai)體系中，如果(guo)只是單純地追求某一個組成(cheng)部分指(zhi)標的(de)改善，而不考慮整體生態(tai)環境的(de)改善，往往會造成(cheng)投入成(cheng)本和收益回(hui)報(bao)的(de)不相稱。

金融(rong)機構(gou)在(zai)暢談數字(zi)化(hua)(hua)轉型的(de)時候，要(yao)注意如何將各個要(yao)素進(jin)(jin)行有機整(zheng)合。這(zhe)也是當(dang)前(qian)許多(duo)金融(rong)機構(gou)在(zai)多(duo)年(nian)金融(rong)科技巨(ju)額投入和探索(suo)之后(hou)，努力將前(qian)、中、后(hou)臺進(jin)(jin)行一(yi)體化(hua)(hua)、智能化(hua)(hua)整(zheng)合的(de)原因(yin)。同樣需(xu)要(yao)做系統化(hua)(hua)考慮(lv)的(de)還有行業內部(bu)，但其需(xu)要(yao)更高層面的(de)組織架構(gou)來(lai)推動。

此外，金融機構的管(guan)理層，如果思維方式不加改變，而只是(shi)一味地加大科技(ji)投入，甚至將科技(ji)輸(shu)出作為業務(wu)新的增長點，數字化轉型也只能(neng)停留在表(biao)象，甚至拖累企業的發展。

趙(zhao)然：成功構(gou)建(jian)“金(jin)融(rong)+科(ke)(ke)技(ji)”的商業(ye)模(mo)式(shi)，需要注意五方面的問題。首先，投(tou)入與(yu)回報(bao)。金(jin)融(rong)科(ke)(ke)技(ji)的投(tou)入往往較大(da)，特別是(shi)在技(ji)術研發和人才引(yin)進(jin)上，而且回報(bao)的體現需要較長時間(jian)。因此，金(jin)融(rong)機構(gou)需要進(jin)行(xing)長期規劃，做(zuo)好成本(ben)控(kong)制，并對(dui)投(tou)資(zi)回報(bao)有合理的預期。

其次，數(shu)據(ju)安(an)全與(yu)(yu)隱私。金融(rong)科技的(de)(de)(de)發展依賴于大(da)量的(de)(de)(de)用戶(hu)數(shu)據(ju)，這需要(yao)金融(rong)機構對數(shu)據(ju)安(an)全和隱私進(jin)行嚴格管理和保(bao)護。此(ci)外，法規(gui)合規(gui)問題(ti)(ti)同樣重要(yao)。由(you)于金融(rong)科技涉及到許多新的(de)(de)(de)業務(wu)(wu)模式和技術應用，可能(neng)會(hui)觸及新的(de)(de)(de)法規(gui)問題(ti)(ti)，因此(ci)金融(rong)機構需要(yao)與(yu)(yu)監管機構保(bao)持密(mi)切溝通，確保(bao)其業務(wu)(wu)操作符合相(xiang)關的(de)(de)(de)法規(gui)要(yao)求。

同時，金融(rong)(rong)機構(gou)也需注(zhu)意文(wen)化和組織變(bian)(bian)革(ge)問題(ti)。數字化轉型往(wang)往(wang)需要(yao)金融(rong)(rong)機構(gou)進行深度的(de)文(wen)化和組織變(bian)(bian)革(ge)，如(ru)培養(yang)數字化的(de)思維方(fang)式，建(jian)立敏捷的(de)組織結構(gou)等。在客戶體驗方(fang)面(mian)，無論如(ru)何(he)改變(bian)(bian)，客戶始終是(shi)金融(rong)(rong)機構(gou)核心(xin)。提供優質的(de)客戶體驗是(shi)所有商業模式的(de)基(ji)礎。技術(shu)應(ying)該作為提升客戶體驗的(de)工(gong)具(ju)，而不(bu)是(shi)目標。

NBD：科技與金(jin)融的融合過程(cheng)中，數(shu)據發揮著十分(fen)重要的作用(yong)。金(jin)融業如何進一步用(yong)好數(shu)據要素，利(li)用(yong)大數(shu)據開拓更多新場(chang)景與新業態？

馮蕓：得益于(yu)科技的(de)發展，金融行業在(zai)數字化轉型的(de)過程中(zhong)沉淀了海(hai)量的(de)數據(ju)(ju)。數據(ju)(ju)只有在(zai)充(chong)分流轉和(he)(he)使(shi)用(yong)的(de)基礎(chu)上才(cai)能(neng)發揮最大的(de)價值。而實現(xian)上述(shu)目標的(de)前提(ti)是理清數據(ju)(ju)生產的(de)全(quan)生命周期(qi)，以(yi)及數據(ju)(ju)定價機(ji)制(zhi)，并設計(ji)合理的(de)交易(yi)機(ji)制(zhi)，規(gui)范(fan)交易(yi)和(he)(he)使(shi)用(yong)行為(wei)，真正打通(tong)數據(ju)(ju)的(de)生產、流通(tong)和(he)(he)消(xiao)費環節，實現(xian)數據(ju)(ju)產品化、資產化。這是需要一段相當長的(de)時間去解決和(he)(he)完善的(de)基礎(chu)性研究，其(qi)中(zhong)涉及經濟和(he)(he)法律等多個環節。

但是，金融企業對數(shu)據(ju)的(de)應(ying)用(yong)并沒有因為基礎性問題(ti)尚未完全解決而停滯(zhi)。隨(sui)著(zhu)金融機構在(zai)大(da)數(shu)據(ju)應(ying)用(yong)探(tan)索加深，已開發出來(lai)的(de)應(ying)用(yong)場景覆蓋征信、風控、獲(huo)客等異(yi)常交易行為的(de)識別和監(jian)控，為提升金融服務質(zhi)量和可(ke)達性具(ju)有諸多正面貢獻。

趙然(ran)：數據(ju)是金(jin)融(rong)科技發展的(de)關鍵要素。金(jin)融(rong)機(ji)構可以從四個方面，更(geng)好(hao)地(di)利用數據(ju)資產并(bing)開拓新的(de)應用場景。

數據(ju)分析(xi)和挖(wa)(wa)掘方面，金(jin)融(rong)(rong)機構可(ke)以通過(guo)數據(ju)挖(wa)(wa)掘和機器(qi)學習技術，發現數據(ju)中隱藏的(de)(de)(de)(de)規律和價值(zhi)為決策提供(gong)依據(ju)。接(jie)著，進行數據(ju)驅動(dong)的(de)(de)(de)(de)產品(pin)開發。金(jin)融(rong)(rong)機構可(ke)以基于數據(ju)分析(xi)，開發出(chu)更(geng)符合(he)客戶(hu)需求(qiu)的(de)(de)(de)(de)產品(pin)和服務，如(ru)通過(guo)分析(xi)用戶(hu)的(de)(de)(de)(de)投(tou)資(zi)偏好為其(qi)提供(gong)更(geng)個性化的(de)(de)(de)(de)投(tou)資(zi)建議。

聚(ju)焦數據(ju)驅動(dong)的風(feng)險管理上，金融機構(gou)可以(yi)通過數據(ju)分析，更準(zhun)確(que)地識(shi)別和(he)管理風(feng)險。當(dang)然，也要關(guan)注數據(ju)驅動(dong)的營銷(xiao)和(he)服務(wu)。金融機構(gou)可以(yi)通過數據(ju)分析，更精準(zhun)地進行營銷(xiao)活動(dong)，提(ti)升服務(wu)質量。

總(zong)之，在利用(yong)數(shu)據的(de)同時，金融(rong)機構需(xu)要注意數(shu)據安全和隱私保護，遵(zun)守相(xiang)關(guan)的(de)法(fa)規要求，確保數(shu)據被合法(fa)、合規、合理地使用(yong)。

金融+治理：完善監管

NBD：科(ke)技賦(fu)能(neng)了金融業(ye)，與此同時也帶來(lai)了新(xin)的問題。如何重新(xin)評估科(ke)技賦(fu)能(neng)下金融企業(ye)的價值(zhi)？是仍然(ran)遵循以往的價值(zhi)評價體(ti)系，還是應該引入新(xin)的思路？

趙然：科技賦(fu)能下(xia)的(de)金(jin)融(rong)企(qi)業價(jia)值評估(gu)，可能需要引入新的(de)思(si)路(lu)，將(jiang)各類(lei)因(yin)素考(kao)慮在(zai)內，以更全面地評估(gu)企(qi)業價(jia)值。

首先，技(ji)(ji)術能(neng)(neng)力(li)(li)(li)和創(chuang)(chuang)新能(neng)(neng)力(li)(li)(li)。科技(ji)(ji)賦能(neng)(neng)下(xia)的金(jin)融企(qi)(qi)(qi)業(ye)，其技(ji)(ji)術能(neng)(neng)力(li)(li)(li)可能(neng)(neng)成(cheng)為重要的價值(zhi)體(ti)現。企(qi)(qi)(qi)業(ye)的大數據分析(xi)能(neng)(neng)力(li)(li)(li)、人工智(zhi)能(neng)(neng)應用能(neng)(neng)力(li)(li)(li)、區塊鏈技(ji)(ji)術能(neng)(neng)力(li)(li)(li)等，都(dou)(dou)可能(neng)(neng)成(cheng)為評(ping)估企(qi)(qi)(qi)業(ye)價值(zhi)的重要因(yin)素(su)。同時，金(jin)融企(qi)(qi)(qi)業(ye)需要不(bu)斷進行創(chuang)(chuang)新，以應對快(kuai)速變(bian)化(hua)的市場(chang)環境。企(qi)(qi)(qi)業(ye)的創(chuang)(chuang)新能(neng)(neng)力(li)(li)(li)，包括新產品(pin)開發能(neng)(neng)力(li)(li)(li)、新業(ye)務模式創(chuang)(chuang)新能(neng)(neng)力(li)(li)(li)等都(dou)(dou)將成(cheng)為評(ping)估企(qi)(qi)(qi)業(ye)價值(zhi)的重要考量。

其次，用戶體驗。科(ke)技賦能(neng)(neng)(neng)的金(jin)融(rong)企(qi)業往(wang)往(wang)側重于提升(sheng)(sheng)用戶體驗，如提供更便捷、更個(ge)性(xing)化的服(fu)務。因(yin)此(ci)，用戶滿意度、用戶黏性(xing)等可(ke)(ke)能(neng)(neng)(neng)成為評(ping)(ping)估(gu)企(qi)業價(jia)值(zhi)(zhi)的重要指(zhi)標。再次，數(shu)(shu)據資(zi)產(chan)(chan)(chan)。科(ke)技賦能(neng)(neng)(neng)的金(jin)融(rong)企(qi)業通(tong)常擁有大量(liang)的數(shu)(shu)據資(zi)產(chan)(chan)(chan)，這些數(shu)(shu)據資(zi)產(chan)(chan)(chan)可(ke)(ke)以(yi)幫助企(qi)業更好地理解(jie)市(shi)場和用戶，提升(sheng)(sheng)決策效率，因(yin)此(ci)，數(shu)(shu)據資(zi)產(chan)(chan)(chan)的規模和質(zhi)量(liang)可(ke)(ke)能(neng)(neng)(neng)也是評(ping)(ping)估(gu)企(qi)業價(jia)值(zhi)(zhi)的重要因(yin)素。

最(zui)后，法規(gui)合規(gui)能力(li)。隨著(zhu)科技的應用，金融企業(ye)可能會面臨(lin)更復雜的法規(gui)環境，企業(ye)的法規(gui)合規(gui)能力(li)也可能影響(xiang)其價值。

NBD：雖然金(jin)融(rong)科(ke)技(ji)近年來(lai)十分火爆，但不(bu)難發現(xian)(xian)所有機(ji)構都面臨(lin)缺乏人才(cai)的(de)核心痛點。金(jin)融(rong)與科(ke)技(ji)分屬兩個高(gao)度專業化的(de)學(xue)科(ke)，面對市(shi)場(chang)新挑(tiao)戰，我們如何(he)培養(yang)和發現(xian)(xian)“金(jin)融(rong)+科(ke)技(ji)”的(de)復合型人才(cai)？

馮蕓：金融(rong)和金融(rong)科技(ji)(ji)相關技(ji)(ji)術背景出(chu)身的(de)(de)人(ren)才(cai)，在對金融(rong)科技(ji)(ji)的(de)(de)理(li)解上(shang)存在較多差(cha)異(yi)。能夠理(li)解上(shang)述(shu)差(cha)異(yi)，并(bing)擅于(yu)發(fa)現并(bing)利(li)用兩者的(de)(de)融(rong)合，開發(fa)新型金融(rong)服(fu)務模式和金融(rong)產品(pin)，是我們(men)致力于(yu)培養的(de)(de)復合型人(ren)才(cai)。

對此，不少人會(hui)想到培養“既懂金(jin)融，又要(yao)懂技(ji)術的(de)復(fu)(fu)合型人才(cai)”，這(zhe)(zhe)一(yi)目標(biao)是好的(de)但道路會(hui)很漫長。在校期間，學(xue)校不僅(jin)要(yao)提(ti)供(gong)跨(kua)學(xue)科的(de)、理論和(he)實踐(jian)相結合的(de)教學(xue)培養方案。畢業(ye)之(zhi)后，他們(men)還需要(yao)跨(kua)行業(ye)的(de)從業(ye)經歷(li)，才(cai)能達到真正的(de)融會(hui)貫(guan)通。這(zhe)(zhe)也(ye)決定(ding)了(le)這(zhe)(zhe)類人才(cai)的(de)稀缺性(xing)和(he)不可批量復(fu)(fu)制(zhi)性(xing)。

同時，這類人(ren)才通常是(shi)一個(ge)金融科技團隊的(de)領頭羊。在(zai)團隊內部，可以(yi)配置多(duo)學科團隊成員，以(yi)團隊作業的(de)方式，通過長期項目實踐和合作，將有希望培養更(geng)多(duo)復合型人(ren)才。

NBD：如何(he)建立和完善(shan)金融科技安全監管(guan)和治(zhi)理的模(mo)式？

趙然：金融科(ke)技的發展確實會帶(dai)來諸如數據隱私泄露、網(wang)絡(luo)安(an)全(quan)威脅(xie)以(yi)及算法決策的公正性和(he)透明度等方面(mian)的新(xin)風險。為解(jie)決這些問(wen)題，政府、金融機構、科(ke)技企業、消費者(zhe)等各利益相關者(zhe)需要共同努力。

首先(xian)，在(zai)完(wan)善相(xiang)關法(fa)律法(fa)規和強化監管科(ke)(ke)技方(fang)面，國家應(ying)根據金融(rong)(rong)科(ke)(ke)技的(de)(de)發(fa)展情況，及時制定和修訂相(xiang)關法(fa)律法(fa)規，明確規定金融(rong)(rong)科(ke)(ke)技應(ying)用的(de)(de)規范和標準。同(tong)時，金融(rong)(rong)科(ke)(ke)技企業需要通過引入先(xian)進的(de)(de)科(ke)(ke)技手段，如大數據、云計算、人工(gong)智(zhi)能等，提(ti)高監管的(de)(de)效率。

其(qi)次，金(jin)融科(ke)(ke)技企(qi)業(ye)應建立(li)健全(quan)風(feng)險管理(li)體系，強化風(feng)險管理(li)，以(yi)識別(bie)、預防(fang)和控制(zhi)金(jin)融科(ke)(ke)技帶來的新風(feng)險。

第三，在大數(shu)據和AI等(deng)技(ji)術(shu)廣泛應(ying)用的背景(jing)下，金融科技(ji)企業應(ying)嚴格遵守數(shu)據隱私保(bao)(bao)護的相關規(gui)定，保(bao)(bao)障(zhang)用戶的隱私權益。此外，金融科技(ji)企業應(ying)提(ti)升其服(fu)務(wu)和產(chan)品(pin)的透明度，確保(bao)(bao)算(suan)法決策的公平性(xing)和可解釋性(xing)。同時，也(ye)應(ying)建(jian)立有(you)效的糾錯和申訴機制，以保(bao)(bao)障(zhang)用戶的權益。

馮蕓：金(jin)(jin)融(rong)(rong)監(jian)(jian)管(guan)(guan)可以看作監(jian)(jian)管(guan)(guan)者(zhe)與被監(jian)(jian)管(guan)(guan)者(zhe)之間的(de)隱性契(qi)約。歷史經驗表明，金(jin)(jin)融(rong)(rong)監(jian)(jian)管(guan)(guan)或(huo)多或(huo)少都(dou)會滯后于市場(chang)實(shi)(shi)踐和創(chuang)新(xin)。這使(shi)得金(jin)(jin)融(rong)(rong)監(jian)(jian)管(guan)(guan)總會給(gei)市場(chang)實(shi)(shi)踐者(zhe)或(huo)金(jin)(jin)融(rong)(rong)創(chuang)新(xin)留(liu)下一部分剩余權(quan)利空間，甚至誘使(shi)市場(chang)實(shi)(shi)踐者(zhe)出(chu)現激勵扭(niu)曲。因此，科(ke)技的(de)普遍滲(shen)透(tou)和金(jin)(jin)融(rong)(rong)創(chuang)新(xin)的(de)此起(qi)彼(bi)伏，對金(jin)(jin)融(rong)(rong)監(jian)(jian)管(guan)(guan)的(de)前瞻性提出(chu)了更高要求。

但(dan)是，另一方面，金融監(jian)管又(you)不能一味地(di)在(zai)金融創(chuang)(chuang)新(xin)初起(qi)之時便過度嚴控，只因為(wei)金融創(chuang)(chuang)新(xin)潛在(zai)的(de)風(feng)(feng)險(xian)而忽略其(qi)可(ke)能產生的(de)更大的(de)回(hui)報，更何況在(zai)金融創(chuang)(chuang)新(xin)應用(yong)初期，監(jian)管仍難以(yi)預判其(qi)未來的(de)風(feng)(feng)險(xian)水平。

在(zai)上(shang)述兩難境(jing)地下，確需完(wan)善傳統的(de)金(jin)融監(jian)管模(mo)式(shi)(shi)，特別是針對金(jin)融科技在(zai)其應用和推廣(guang)過程中的(de)監(jian)管和治(zhi)理模(mo)式(shi)(shi)。針對這些問題，監(jian)管沙盒(he)作為一種(zhong)新型(xing)的(de)政策工(gong)具和治(zhi)理模(mo)式(shi)(shi)，或許是一種(zhong)相(xiang)對安全有效的(de)解決方式(shi)(shi)。

封面圖片(pian)來源：新華社(she)