每經記者｜涂穎(ying)浩    每經編(bian)輯(ji)｜廖(liao)丹(dan)    

近期(qi)，《每日經濟新聞》記者注意(yi)到(dao)，根據保(bao)險公(gong)司(si)披露(lu)的二季度(du)償付(fu)能(neng)力(li)報告，保(bao)險公(gong)司(si)最近一(yi)期(qi)風險綜合(he)評級顯示，C級12家、D級3家。這(zhe)也意(yi)味著，這(zhe)15家險企償付(fu)能(neng)力(li)不達標。

險(xian)企(qi)綜合評級(ji)是衡量(liang)保險(xian)公司(si)償(chang)(chang)付(fu)能(neng)力的重要指(zhi)標。按(an)照《保險(xian)公司(si)償(chang)(chang)付(fu)能(neng)力管理(li)規定》，保險(xian)公司(si)需滿足(zu)核心償(chang)(chang)付(fu)能(neng)力充足(zu)率不低(di)于(yu)50%，綜合償(chang)(chang)付(fu)能(neng)力充足(zu)率不低(di)于(yu)100%，風(feng)險(xian)綜合評級(ji)在B級(ji)及以(yi)上，才屬(shu)于(yu)達標機構。

三家險企風險綜合評級為D

最(zui)新一(yi)期(qi)風險(xian)綜(zong)合評級結果顯(xian)示，安心財險(xian)、三峽人壽(shou)、北大(da)方(fang)正人壽(shou)三家公(gong)司為D，此外，截(jie)至2023年第二季(ji)度末，三家公(gong)司的綜(zong)合償付能力充足率均不足100%，定(ding)量和定(ding)性指標均不符合監管要求。

自2020年第四季度起，安心財險其償付能力(li)充足(zu)率降(jiang)至負(fu)數，其風險綜(zong)合評級結果也降(jiang)至D類(lei)。由于(yu)償付能力(li)嚴重不足(zu)，2021年1月，該公司已被監管部門責令停止接(jie)受車險新業務，董(dong)監高薪酬也遭到限制。

安心財(cai)險在2023年第二季度(du)償付能(neng)力(li)(li)報告(gao)中稱，公司(si)目前主要(yao)面臨償付能(neng)力(li)(li)嚴(yan)重不足，短期健康險、車險等主要(yao)業務停滯，流動性壓力(li)(li)較大等風險。截至(zhi)2023年第二季度(du)末，公司(si)核心及綜合償付能(neng)力(li)(li)充(chong)足率為-1019.21%，償付能(neng)力(li)(li)嚴(yan)重不足。“當(dang)前，公司(si)高(gao)度(du)重視并全力(li)(li)推進增資工作，以期盡(jin)快實現實質性進展(zhan)。”安心財(cai)險在報告(gao)中稱。

三峽(xia)(xia)人(ren)壽最(zui)新一季(ji)(ji)度風險綜(zong)合(he)(he)評級結(jie)果由(you)此前的(de)(de)C降至(zhi)D。三峽(xia)(xia)人(ren)壽表(biao)示，公(gong)司目前面臨的(de)(de)主要(yao)風險是償付能力(li)承(cheng)壓(ya)以及相關的(de)(de)戰略和可資本(ben)化的(de)(de)風險。公(gong)司正在(zai)持續推進償付能力(li)改善工作，保障公(gong)司的(de)(de)長(chang)遠健康發(fa)展。截至(zhi)2023年第二季(ji)(ji)度末(mo)，三峽(xia)(xia)人(ren)壽的(de)(de)綜(zong)合(he)(he)償付能力(li)充足率(lv)為75.13%。

2022年四季度(du)，北(bei)大方(fang)(fang)正人(ren)壽(shou)(shou)風險綜(zong)合(he)評級結果由此前的B降至D。截至2023年第二季度(du)末，公司綜(zong)合(he)償(chang)(chang)付(fu)能(neng)力(li)充足率(lv)為39.53%，核心償(chang)(chang)付(fu)能(neng)力(li)充足率(lv)為19.77%。北(bei)大方(fang)(fang)正人(ren)壽(shou)(shou)在報告中稱，償(chang)(chang)付(fu)能(neng)力(li)不達標的主要原因是(shi)與(yu)方(fang)(fang)正集團(tuan)關聯債權大幅減值。目前公司正在積極協調(diao)三方(fang)(fang)股東，推動增(zeng)資事宜，預計(ji)三季度(du)末增(zeng)資后綜(zong)合(he)償(chang)(chang)付(fu)能(neng)力(li)充足率(lv)將高于(yu)120%。

除此之外(wai)，還有(you)多(duo)家保險公司(si)尚未(wei)發(fa)布償付(fu)能力報告，也有(you)保險公司(si)的報告中未(wei)披露風(feng)險綜合評級(ji)結果(guo)。

還有這些公司償付能力不達標

根據(ju)國家金融(rong)監督(du)管(guan)理(li)總(zong)局披露的上半年數(shu)據(ju)，目前，保(bao)險業綜合償付能力(li)充足率190.3%，保(bao)持在合理(li)區(qu)間。

從償付能力(li)充(chong)足率指標看，以下公司(si)(si)償付能力(li)充(chong)足率均超過100%，符合監管要(yao)求(qiu)，不過由于最新一(yi)季度的(de)風險(xian)(xian)(xian)評級結果為C，仍(reng)為償付能力(li)不達標公司(si)(si)。具體而(er)言，包括富(fu)德財險(xian)(xian)(xian)、安華(hua)(hua)農險(xian)(xian)(xian)、珠峰(feng)財險(xian)(xian)(xian)、前海財險(xian)(xian)(xian)、都邦財險(xian)(xian)(xian)、渤海財險(xian)(xian)(xian)、華(hua)(hua)安財險(xian)(xian)(xian)7家財險(xian)(xian)(xian)公司(si)(si)，以及華(hua)(hua)匯人壽、幸福人壽、合眾人壽、渤海人壽、長生人壽5家壽險(xian)(xian)(xian)公司(si)(si)。

多家公(gong)司(si)在(zai)報告(gao)中稱，風(feng)(feng)險(xian)(xian)綜合評級(ji)為C類(lei)的(de)(de)主(zhu)要(yao)風(feng)(feng)險(xian)(xian)狀況是公(gong)司(si)治理問題。富(fu)(fu)德財(cai)險(xian)(xian)在(zai)報告(gao)中稱，公(gong)司(si)2023年1季度風(feng)(feng)險(xian)(xian)綜合評級(ji)為C類(lei)的(de)(de)主(zhu)要(yao)奉獻狀況包(bao)括(kuo)公(gong)司(si)治理問題突(tu)出。在(zai)改(gai)進措施方面(mian)，富(fu)(fu)德財(cai)險(xian)(xian)已(yi)完成(cheng)《公(gong)司(si)章(zhang)程》修訂(ding)并獲得(de)監(jian)管部門的(de)(de)批復同意，下一步將選(xuan)舉(ju)確定新(xin)的(de)(de)董事長與總經理，規范“三會(hui)一層”的(de)(de)運作。安華農險(xian)(xian)也表示，根據監(jian)管部門的(de)(de)整改(gai)要(yao)求，公(gong)司(si)正積極推進有關(guan)整改(gai)工作，已(yi)取得(de)實質進展。

此外，合(he)眾人壽(shou)稱，償付能力(li)風險(xian)綜合(he)評級為C主(zhu)要原因為操作(zuo)風險(xian)較大，公(gong)司按照既定整(zheng)改方案(an)將(jiang)逐步推進相關整(zheng)改工作(zuo)。

長生人壽表示(shi)，目前其(qi)正處(chu)于股權轉讓(rang)階段，受此消息(xi)的影響，公司從(cong)(cong)機構到總部層面的員工穩(wen)定性均出現了不同程度的波動，員工穩(wen)定性下(xia)降對公司運營也(ye)造成了的一定影響，從(cong)(cong)而(er)部分操作(zuo)風險指標有所下(xia)降，最終觸發風險綜合評(ping)級下(xia)降。

華匯(hui)人壽(shou)在報告中(zhong)稱(cheng)，因公司(si)治理相(xiang)關問題整(zheng)改(gai)工作尚未完成(cheng)，監(jian)管部門(men)認(ren)為(wei)公司(si)操作風險較(jiao)大，風險綜(zong)合評級(ji)結果由B類降為(wei)C類。

都邦財險(xian)風險(xian)評級則由D上升至C。其在(zai)報告中(zhong)稱(cheng)，評級結果為C主要是(shi)經營情況(kuang)不(bu)佳，盈利能力下降，償付能力充足率處(chu)于(yu)較低水平，公司(si)治理等操(cao)作(zuo)風險(xian)方面存在(zai)一定問題所致。

珠峰財險(xian)(xian)(xian)(xian)表(biao)示，根據監管(guan)部門關于(yu)《風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)綜(zong)合評級(IRR)結果的(de)通報》，風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)主要體(ti)現(xian)在可資(zi)(zi)本(ben)化風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)的(de)償(chang)付能(neng)力充足率(lv)降低、內源性資(zi)(zi)本(ben)不足，以及難(nan)以資(zi)(zi)本(ben)化風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)中的(de)操作風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)、戰略(lve)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)、流動性風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)和(he)(he)聲(sheng)譽(yu)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)方(fang)面。公司(si)對風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)綜(zong)合評級結果通報，提(ti)出針對性整(zheng)改措(cuo)施(shi)。在可資(zi)(zi)本(ben)化風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)方(fang)面，通過強化算賬經營和(he)(he)推動增資(zi)(zi)擴股兩方(fang)面，提(ti)升(sheng)償(chang)付能(neng)力充足率(lv)。

對于償(chang)付能(neng)力不(bu)達(da)(da)標的保(bao)(bao)(bao)險(xian)公(gong)司，北京排排網保(bao)(bao)(bao)險(xian)代理有限公(gong)司總經理楊帆表示(shi)，保(bao)(bao)(bao)險(xian)公(gong)司會按(an)照(zhao)監(jian)(jian)管的要求進行一系列(lie)整改，比如不(bu)允許(xu)開發新(xin)業務，停售產品或調整產品投保(bao)(bao)(bao)政策，直至償(chang)付能(neng)力達(da)(da)標。在監(jian)(jian)管之(zhi)下，目前(qian)對保(bao)(bao)(bao)險(xian)消(xiao)費者理賠不(bu)會有太大影響。

償二代二期規則也會影響評級

《每日經濟新聞》記者還注(zhu)意到，也有(you)中小險(xian)(xian)企在(zai)報告(gao)中提出償二(er)代二(er)期規則對風險(xian)(xian)綜合評級的影(ying)響。

都邦財險(xian)(xian)在最新的(de)償付能力報(bao)告中(zhong)稱(cheng)，償二代二期規(gui)則影響公司(si)風險(xian)(xian)綜合(he)評級(ji)大(da)幅下(xia)降，一是(shi)規(gui)則中(zhong)調(diao)整了綜合(he)評級(ji)的(de)評分(fen)標準，對公司(si)影響較大(da)的(de)是(shi)可資本化風險(xian)(xian)單項的(de)占(zhan)比，二是(shi)對公司(si)治理條線提出更高(gao)的(de)要求，三是(shi)大(da)部(bu)分(fen)指標調(diao)整為根(gen)據本公司(si)在行業中(zhong)的(de)排名進行評分(fen)。

渤(bo)海財險償付能(neng)力充(chong)足率處于較低(di)水平，持(chi)續(xu)被(bei)評為C級(ji)。為提升(sheng)公(gong)司償付能(neng)力充(chong)足率，渤(bo)海財險一方(fang)面積(ji)極推進資(zi)本(ben)補充(chong)工(gong)作，建立長效資(zi)本(ben)補充(chong)機(ji)制；另(ling)一方(fang)面，大力調整業(ye)務(wu)結構，加快出清虧損業(ye)務(wu)，嚴控產品線直接成本(ben)率和(he)非銷售成本(ben)等(deng)，提升(sheng)資(zi)本(ben)內(nei)生動力。

近日，中國保險行業協會財會專(zhuan)委會向業內征求償二代(dai)二期規則執行難點(dian)，并建議監管機構在(zai)保險公司上市、發行資(zi)本補充(chong)債(zhai)、永續債(zhai)等(deng)的審批方面給予更多支(zhi)持。

據悉，償(chang)二(er)代二(er)期(qi)規(gui)則在(zai)執行(xing)過(guo)程中遇到的難點包(bao)括：保(bao)(bao)險公(gong)司(si)外源資(zi)(zi)本(ben)補(bu)充(chong)的需求(qiu)提高(gao)然而受限(xian)較(jiao)(jiao)多(duo)；償(chang)二(er)代二(er)期(qi)規(gui)則下核心償(chang)付(fu)能力充(chong)足率降(jiang)低過(guo)快；相互保(bao)(bao)險組織在(zai)資(zi)(zi)本(ben)補(bu)充(chong)形式及規(gui)模方面劣勢(shi)較(jiao)(jiao)大；財產險巨災風險最(zui)低資(zi)(zi)本(ben)快速上升；保(bao)(bao)險公(gong)司(si)季度(du)快報的截(jie)止(zhi)時間較(jiao)(jiao)緊等。

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