每(mei)(mei)經(jing)記者(zhe)｜黃宗彥    每(mei)(mei)經(jing)編輯｜楊(yang)夏    

編者按

8月16日，每日經濟新聞聯合中(zhong)(zhong)央財經大學綠色金融國(guo)際(ji)研(yan)究院（以(yi)下(xia)簡稱(cheng)中(zhong)(zhong)財大綠金院）共同發布《中(zhong)(zhong)國(guo)上市公司ESG行(xing)(xing)動(dong)報告(gao)（2022—2023）》（以(yi)下(xia)簡稱(cheng)《行(xing)(xing)動(dong)報告(gao)》），并(bing)對(dui)金融、醫(yi)療保(bao)健、房(fang)地(di)產、交通運(yun)輸、互聯網、日常(chang)消(xiao)費和新能源等(deng)七大重點(dian)行(xing)(xing)業的ESG表現進行(xing)(xing)了分析。

雖然上(shang)市公司踐(jian)行ESG理(li)(li)念均(jun)聚(ju)焦在(zai)(zai)環境、社會和治理(li)(li)三個(ge)(ge)維度，但由于不(bu)同行業生產運作差(cha)異較(jiao)大(da)，不(bu)同行業對三個(ge)(ge)維度的側重程度均(jun)不(bu)一樣，所需要重點考(kao)量的關(guan)鍵(jian)ESG議題也存在(zai)(zai)一定(ding)差(cha)異，因此(ci)對重點行業的ESG表現(xian)進行觀察，具有(you)現(xian)實的標桿價值和參考(kao)意義。本期結合《行動(dong)報告》，對我國金融(rong)業ESG實踐(jian)表現(xian)進行觀察。

“金九銀十(shi)”的招聘季即將來臨，各(ge)行各(ge)業高(gao)薪招聘ESG人才(cai)(cai)成為熱點現象，而金融機構更是對ESG人才(cai)(cai)求賢若渴，盡管該行業降(jiang)薪消(xiao)息頻頻傳出(chu)。

據獵聘(pin)(pin)大(da)數據研究院日前發布(bu)的(de)《ESG人才吸引力洞察報(bao)告2023》顯示，近一年來(lai)，金融行業ESG崗位(wei)對應的(de)招聘(pin)(pin)年薪(xin)高達34.03萬元。另據界面新聞報(bao)道(dao)，部(bu)分(fen)券商給出的(de)ESG相關崗位(wei)月薪(xin)中位(wei)數為(wei)3萬元至6萬元。

金(jin)(jin)融(rong)機構對(dui)ESG人(ren)才的(de)(de)渴(ke)求，背(bei)后反映(ying)金(jin)(jin)融(rong)行(xing)業(ye)的(de)(de)ESG發展趨(qu)勢。在低碳(tan)發展、綠色(se)發展的(de)(de)背(bei)景下(xia)，綠色(se)金(jin)(jin)融(rong)、可(ke)持續金(jin)(jin)融(rong)的(de)(de)需求不斷上(shang)升。金(jin)(jin)融(rong)機構在推動全(quan)行(xing)業(ye)實現(xian)綠色(se)發展的(de)(de)同時，也需通(tong)過打造和(he)提升自身ESG能力以應對(dui)可(ke)能面臨的(de)(de)風險(xian)。

每日(ri)經濟新聞聯合中財大(da)綠金(jin)院發(fa)布的(de)(de)《行動報(bao)告》顯示，從總體來看，金(jin)融(rong)(rong)行業(ye)(ye)上市(shi)公司(si)ESG綜合表現(xian)較好(hao)：截(jie)至2023年6月30日(ri)，金(jin)融(rong)(rong)業(ye)(ye)上市(shi)公司(si)的(de)(de)披露(lu)率已超90%；ESG評(ping)級方面(mian)，約(yue)34.15%的(de)(de)金(jin)融(rong)(rong)業(ye)(ye)上市(shi)公司(si)評(ping)級為(wei)A（包含A+、A、A-）；并且，評(ping)級為(wei)A和B的(de)(de)企業(ye)(ye)數(shu)量占全(quan)部(bu)123家金(jin)融(rong)(rong)業(ye)(ye)的(de)(de)一半以上。

實質(zhi)性議題的(de)陳述和實施(shi)方面，我(wo)國(guo)金(jin)融(rong)行業上市公司已通過參考、借鑒國(guo)際(ji)標準(zhun)，形成了(le)一批更具中國(guo)特色的(de)關鍵(jian)ESG指標和內容，比如普惠(hui)金(jin)融(rong)、鄉村振興等(deng)。

超三成金融企業ESG評級為A

根據萬得資訊一級行(xing)(xing)(xing)業劃(hua)分標準，金(jin)(jin)融行(xing)(xing)(xing)業（涵蓋銀行(xing)(xing)(xing)、保險、多元金(jin)(jin)融等領域）上市公司(si)共有123家，根據《行(xing)(xing)(xing)動報告》，其ESG評級分布情況(kuang)如下圖所示。

數(shu)據來源：《行動報告》

從總體來看，金(jin)融行(xing)業(ye)內上(shang)市(shi)公司(si)ESG綜(zong)合表(biao)現較好，約34.15%的(de)(de)上(shang)市(shi)金(jin)融企業(ye)ESG評(ping)級(ji)在(zai)A級(ji)區(qu)間（包(bao)(bao)含A+、A、A-），其中評(ping)級(ji)為(wei)A+的(de)(de)企業(ye)占比(bi)為(wei)18.7%；約46.34%的(de)(de)企業(ye)評(ping)級(ji)分(fen)布(bu)(bu)在(zai)B級(ji)（包(bao)(bao)含B+、B、B-）與C級(ji)（包(bao)(bao)含C+、C、C-）區(qu)間；約19.51%的(de)(de)企業(ye)評(ping)級(ji)分(fen)布(bu)(bu)在(zai)D級(ji)區(qu)間（包(bao)(bao)含D+、D、D-）。

可見(jian)金融行(xing)(xing)業(ye)對(dui)ESG理念的(de)(de)(de)(de)接受和認知程度(du)(du)在全行(xing)(xing)業(ye)內(nei)處于(yu)較(jiao)高水平(ping)，并有(you)部分企(qi)業(ye)的(de)(de)(de)(de)ESG實(shi)踐較(jiao)為領先。從具體維(wei)(wei)度(du)(du)來(lai)看，我國金融行(xing)(xing)業(ye)上市公司在環境維(wei)(wei)度(du)(du)與(yu)(yu)社會(hui)維(wei)(wei)度(du)(du)的(de)(de)(de)(de)評(ping)級(ji)(ji)分布均呈現兩極分化的(de)(de)(de)(de)趨勢(shi)，評(ping)級(ji)(ji)主要集(ji)中在A級(ji)(ji)與(yu)(yu)D級(ji)(ji)；治理維(wei)(wei)度(du)(du)的(de)(de)(de)(de)評(ping)級(ji)(ji)分布情況較(jiao)好(hao)，77.24%的(de)(de)(de)(de)上市金融企(qi)業(ye)評(ping)級(ji)(ji)保持C級(ji)(ji)以上水平(ping)。不同企(qi)業(ye)對(dui)ESG的(de)(de)(de)(de)認知仍有(you)差距，部分金融企(qi)業(ye)在環境與(yu)(yu)社會(hui)維(wei)(wei)度(du)(du)的(de)(de)(de)(de)能(neng)力有(you)待提(ti)升。

數(shu)據來源：《行動報告(gao)》

在行業ESG實質性議題方面(mian)(mian)，從國際主流ESG標準來看(kan)，國際層面(mian)(mian)對金融(rong)行業ESG發展的關注主要聚焦在公司治理、人力資本、隱私(si)和數據安全以及(ji)投融(rong)資的環境(jing)影響等方面(mian)(mian)。

例(li)如，可持續會(hui)計準則委員會(hui)（Sustainability Accounting Standards Board，SASB）在其ESG信(xin)息披露標(biao)準之上，針對全(quan)球11個領(ling)域(yu)(yu)共77個行(xing)業(ye)制定了行(xing)業(ye)特色標(biao)準。根據SASB的(de)實質性地圖（Materiality Map），ESG三個維(wei)度被細分為五個領(ling)域(yu)(yu)，金融行(xing)業(ye)作為一級行(xing)業(ye)領(ling)域(yu)(yu)被進一步劃(hua)分為7個子(zi)行(xing)業(ye)。匯總各(ge)個子(zi)行(xing)業(ye)的(de)核心議(yi)(yi)題，總體來看，金融行(xing)業(ye)的(de)關鍵(jian)ESG議(yi)(yi)題主要集(ji)中在社會(hui)責(ze)任（S）和(he)公司(si)治理(li)（G）兩大方面。

其中，社(she)(she)會責任維度(du)的議(yi)(yi)題(ti)(ti)主要包含社(she)(she)會資本和(he)(he)(he)人力資本相(xiang)關議(yi)(yi)題(ti)(ti)。社(she)(she)會資本由銷售實(shi)踐和(he)(he)(he)產品(pin)標簽、數(shu)據安(an)全(quan)、渠道和(he)(he)(he)能力建設以及客戶隱(yin)私等主要議(yi)(yi)題(ti)(ti)組成；人力資本主要體(ti)現在員工參與度(du)、多(duo)樣性和(he)(he)(he)包容性。

而公(gong)司(si)治(zhi)(zhi)理(li)(li)維度(du)的議題(ti)同樣由兩個方面構(gou)成，即商(shang)業模式與(yu)創新、領導與(yu)治(zhi)(zhi)理(li)(li)。前(qian)者細分議題(ti)主要有(you)產品(pin)設計和生命周期(qi)管(guan)(guan)理(li)(li)和氣(qi)候(hou)變化的物理(li)(li)影響；領導與(yu)治(zhi)(zhi)理(li)(li)為商(shang)業道德和系統性風險管(guan)(guan)理(li)(li)兩類主要議題(ti)。

普惠金融、鄉村振興、數字轉型等成關鍵議題

值得注意的(de)(de)是，我國(guo)金融業(ye)(ye)的(de)(de)ESG實質性議(yi)題(ti)(ti)在參照(zhao)國(guo)際(ji)(ji)主流ESG標準的(de)(de)同時，結合國(guo)家戰略以及實際(ji)(ji)應用場景，已(yi)進一步(bu)形成具有中國(guo)特色的(de)(de)行業(ye)(ye)關鍵(jian)ESG議(yi)題(ti)(ti)。

數(shu)據來(lai)源：《行動報(bao)告》

比如，在環境(jing)維度，國內金(jin)融(rong)行(xing)業(ye)的(de)(de)關鍵(jian)ESG議題可從綠(lv)(lv)色運營及綠(lv)(lv)色投融(rong)資(zi)兩個(ge)方面劃(hua)分。其中，在我(wo)國《關于(yu)構建綠(lv)(lv)色金(jin)融(rong)體系的(de)(de)指導意(yi)見》的(de)(de)頂層框架(jia)體系指導下，綠(lv)(lv)色金(jin)融(rong)實踐(jian)和可持續(xu)投融(rong)資(zi)既是我(wo)國政策(ce)及監(jian)管(guan)推進的(de)(de)重點方向，也是金(jin)融(rong)行(xing)業(ye)在新時期高(gao)質(zhi)量發展的(de)(de)重要一(yi)環。

據每經品牌價值研(yan)究院不完(wan)全統計，A股市值排名(ming)前5的銀(yin)行(xing)（工(gong)商(shang)銀(yin)行(xing)、建設(she)銀(yin)行(xing)、農業銀(yin)行(xing)、中(zhong)國銀(yin)行(xing)、招(zhao)商(shang)銀(yin)行(xing)）截至(zhi)2022年底綠(lv)色貸款(kuan)余(yu)額合(he)計為11.78萬億元，同比明顯增長。

社會維度方面，普惠金(jin)融(rong)、鄉村振興(xing)是金(jin)融(rong)行(xing)業響應我國(guo)戰略號召(zhao)、服(fu)務(wu)實體經濟的(de)(de)重(zhong)要(yao)領域，金(jin)融(rong)產品質量及(ji)服(fu)務(wu)、金(jin)融(rong)信息安全保護是金(jin)融(rong)行(xing)業業務(wu)體系的(de)(de)重(zhong)要(yao)環(huan)節。

值(zhi)得注(zhu)(zhu)(zhu)意的(de)(de)(de)(de)是，自2022年(nian)6月(yue)1日銀(yin)保監會發(fa)布的(de)(de)(de)(de)《銀(yin)行(xing)(xing)業(ye)保險業(ye)綠(lv)色金融指引(yin)》，首(shou)次提出銀(yin)行(xing)(xing)和(he)保險機構要(yao)重點關(guan)(guan)注(zhu)(zhu)(zhu)ESG風險，把ESG納(na)入全面風險管理流程。同時，銀(yin)行(xing)(xing)不(bu)僅(jin)僅(jin)要(yao)對客戶本身的(de)(de)(de)(de)ESG風險進(jin)行(xing)(xing)評估，還要(yao)關(guan)(guan)注(zhu)(zhu)(zhu)客戶的(de)(de)(de)(de)上(shang)下游承包(bao)商、供應商的(de)(de)(de)(de)ESG風險。包(bao)含中國(guo)銀(yin)行(xing)(xing)、建設銀(yin)行(xing)(xing)等在內的(de)(de)(de)(de)銀(yin)行(xing)(xing)已(yi)經關(guan)(guan)注(zhu)(zhu)(zhu)并落實相關(guan)(guan)議題。

治(zhi)理維度方面，金融科(ke)技(ji)與(yu)數字(zi)轉型、金融風險(xian)管理是金融行業實現穩(wen)健運行的切實手段。

總的(de)來說(shuo)，通過分析和梳理我國金融(rong)(rong)業(ye)(ye)(ye)(ye)上(shang)(shang)市公司的(de)ESG表(biao)現可在一定程度上(shang)(shang)反映出行業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)ESG發展趨(qu)勢。比(bi)如，對于行業(ye)(ye)(ye)(ye)來說(shuo)，隨著上(shang)(shang)述提到的(de)《銀行業(ye)(ye)(ye)(ye)保(bao)險業(ye)(ye)(ye)(ye)綠(lv)色金融(rong)(rong)指(zhi)引》以(yi)及(ji)《關于銀行業(ye)(ye)(ye)(ye)保(bao)險業(ye)(ye)(ye)(ye)數(shu)字化轉型的(de)指(zhi)導意見》等(deng)金融(rong)(rong)行業(ye)(ye)(ye)(ye)指(zhi)導文件(jian)的(de)出臺(tai)，業(ye)(ye)(ye)(ye)內需加速綠(lv)色金融(rong)(rong)與ESG理念貫通融(rong)(rong)合以(yi)及(ji)數(shu)字經濟背(bei)景(jing)下(xia)行業(ye)(ye)(ye)(ye)內產品、服務、技術的(de)數(shu)字轉型與創新應用(yong)。

對于企(qi)(qi)業而言，一(yi)方面需重點關注包括(kuo)氣候與(yu)環境風(feng)險(xian)、新興社會風(feng)險(xian)等在(zai)內的(de)(de)(de)ESG風(feng)險(xian)對其(qi)業務(wu)及運營(ying)所帶(dai)來的(de)(de)(de)影響，強化ESG風(feng)險(xian)分析應(ying)(ying)對能力及相關工具(ju)的(de)(de)(de)開發應(ying)(ying)用；另一(yi)方面，金(jin)融企(qi)(qi)業的(de)(de)(de)社會服(fu)務(wu)屬(shu)性也將持續強化，通過提升ESG理念在(zai)社會責任(ren)框架中的(de)(de)(de)應(ying)(ying)用度，將責任(ren)意識經由(you)金(jin)融服(fu)務(wu)傳(chuan)導(dao)至公眾，以量變(bian)促(cu)質變(bian)，擴(kuo)大社會責任(ren)的(de)(de)(de)傳(chuan)遞效應(ying)(ying)。

封面(mian)圖片來源：視覺中國-VCG111347969476