每(mei)經記者｜曾子(zi)建    每(mei)經編輯｜肖芮(rui)冬     

投基Z世(shi)代，Z哥(ge)最實在。

昨天(tian)，隨(sui)著中國鋁業(ye)、寶鋼股份等資源(yuan)股大漲，幾位百億級(ji)基(ji)金經(jing)理重回大家(jia)視野。

今天，又(you)一位300億基金經理引起Z哥(ge)關(guan)注，他就是在二季度精準押中華為概念大牛股華力創通的楊(yang)銳文。

上周(zhou)，華為概念股集體走強，主要原因是華為Mate 60 Pro手(shou)機(ji)的發布(bu)，引發市場對供(gong)應(ying)鏈相關公司的追捧。

作(zuo)為衛星通(tong)信(xin)領域的合作(zuo)伙伴，華力(li)創通(tong)也開啟連續大漲(zhang)。昨日，華力(li)創通(tong)20CM漲(zhang)停，今日再度沖擊漲(zhang)停板(ban)。從(cong)8月(yue)29日到(dao)今天，短短6個交易日，華力(li)創通(tong)的階段漲(zhang)幅超過80%。

再看華力創(chuang)通中報公(gong)布的前十大(da)股東(dong)名單，僅有一只(zhi)基金(jin)產品新進入名單。

而這只基金(jin)，就是(shi)有楊銳文(wen)管理的景(jing)(jing)順長(chang)城電(dian)子信(xin)息產業股票(piao)基金(jin)（下稱：景(jing)(jing)順長(chang)城電(dian)子信(xin)息）。中(zhong)報(bao)顯示(shi)，該基金(jin)中(zhong)報(bao)時持有華(hua)力(li)創通620.33萬(wan)股，如果到現在還沒有賣(mai)出的話(hua)，華(hua)力(li)創通這一波大漲，已經(jing)為景(jing)(jing)順長(chang)城電(dian)子信(xin)息帶來近(jin)翻倍的收益。

當然，華力創通目(mu)前流通市(shi)值不(bu)足百億，楊銳(rui)文在這家(jia)小市(shi)值公司(si)的(de)配置，對景順長城(cheng)電子信息約60億規模（A/C類份額合(he)計）而(er)言，可(ke)能業績拉動并(bing)不(bu)明顯。不(bu)過，楊銳(rui)文今年(nian)的(de)表現(xian)確實還(huan)是非(fei)常(chang)不(bu)錯(cuo)。他在華力創通上(shang)的(de)布局，也體現(xian)出了其在科技領域(yu)敏銳(rui)的(de)嗅覺。

目(mu)前，楊(yang)銳文共管理景順(shun)長城電子信息等9只產品(pin)，合計(ji)規模高達337億元。

這9只產品，除景(jing)順長城(cheng)(cheng)(cheng)新能源產業今(jin)年(nian)虧(kui)了4%之外(wai)，其余全部盈利。其中，景(jing)順長城(cheng)(cheng)(cheng)電(dian)子信(xin)息年(nian)內(nei)收益接近(jin)20%，景(jing)順長城(cheng)(cheng)(cheng)改革機遇收益14%。

很明(ming)顯，去年表(biao)現(xian)不(bu)佳的楊銳文，今年終于又(you)行(xing)了。

再看看景順長城電子信(xin)息(xi)的(de)持倉(cang)，其實，華力創(chuang)通的(de)持倉(cang)占(zhan)比是(shi)(shi)不大的(de)，中(zhong)報披露的(de)所有持股中(zhong)，華力創(chuang)通只能排在第(di)27位，持倉(cang)比例超過了(le)1%，達到1.21%。而排在前十名的(de)重倉(cang)股中(zhong)，主要還是(shi)(shi)市值(zhi)較大的(de)半導體類(lei)公司。

在(zai)前不久發布的(de)中報里，楊銳文延續(xu)以(yi)往的(de)風格(ge)，再次(ci)用較大篇幅(fu)闡(chan)述了他對市場的(de)理解，以(yi)及對行(xing)業的(de)判斷。這里，Z哥節選(xuan)部分內容分享(xiang)。

楊(yang)銳文表示，中國的(de)(de)(de)自主(zhu)可控大潮的(de)(de)(de)號角聲已(yi)經(jing)吹響，這(zhe)已(yi)經(jing)是不可阻擋的(de)(de)(de)趨勢。我們(men)的(de)(de)(de)投(tou)資也應(ying)該順(shun)應(ying)時代(dai)，也要認清全球(qiu)化(hua)時代(dai)的(de)(de)(de)沖(chong)擊和挑戰(zhan)，很多投(tou)資邏(luo)輯和框架(jia)都(dou)將發生巨大的(de)(de)(de)變化(hua)。

楊銳(rui)文繼續旗幟鮮明看好(hao)市場，他認為行(xing)情可能才(cai)剛(gang)(gang)剛(gang)(gang)開(kai)始(shi)，并(bing)深信機會(hui)已經(jing)到來。“我(wo)們在(zai)去年寒冬時(shi)期埋下(xia)希望與堅(jian)持的(de)種子，深信將(jiang)會(hui)生根(gen)發(fa)芽，迎來陽光燦爛，爭(zheng)取給投資者帶來良(liang)好(hao)的(de)回報。”

再說(shuo)華力(li)創通(tong)，今天并沒有封死(si)漲停，最終漲了(le)17%。從昨天交易所公布的席位來(lai)看，四(si)家機構(gou)專用席位，還有深股通(tong)專用席位都出(chu)現(xian)了(le)凈賣出(chu)的情(qing)況。這也意味著，可(ke)能(neng)在近期(qi)的大漲過程中，一些機構(gou)開始兌現(xian)利潤了(le)。

從華力創通的基(ji)(ji)金持股情(qing)況來看，除了景(jing)順長(chang)城(cheng)電子信息外，還(huan)有多只基(ji)(ji)金也持倉較多。

比如馮明遠管理(li)的(de)(de)信澳新能源產業持有369.92萬(wan)股(gu)，吳堅管理(li)的(de)(de)國壽安保穩惠持有330萬(wan)股(gu)，王(wang)宇恒(heng)管理(li)的(de)(de)嘉實創新先鋒持有258.39萬(wan)股(gu)等。

其中，信澳新能源產業中報規模高達(da)96億元，華力創通的持倉占比只有0.45%，排在第43位。

馮(feng)明遠主要布局的還是(shi)在新能(neng)源產業鏈，他認(ren)為，隨(sui)著人工智能(neng)技術在各細分領域加快應用，科技類版塊的估值體系(xi)將得以修復；半導體和制造業有望隨(sui)著宏觀經(jing)濟(ji)的弱復蘇而(er)企穩(wen)見底。

值得一(yi)提的是，吳(wu)(wu)堅管理的國壽(shou)安保穩惠持有330萬(wan)股華(hua)力創(chuang)通，占比達(da)到5.6%，為第二(er)大重(zhong)倉股。吳(wu)(wu)堅在二(er)季度大舉(ju)加倉人工智(zhi)能(neng)和半(ban)導體類公司。

對于(yu)三季度(du)的市(shi)場，吳(wu)堅(jian)的觀點還(huan)是比較積極。他表(biao)示(shi)，7月(yue)政(zheng)策(ce)(ce)提(ti)出要活(huo)躍資(zi)本市(shi)場，提(ti)振投資(zi)者信(xin)心。因此預計下半年對A股的活(huo)躍提(ti)振政(zheng)策(ce)(ce)也會(hui)陸(lu)續出臺(tai)，市(shi)場信(xin)心有望進一(yi)步(bu)夯實。而隨著穩增長(chang)一(yi)系列政(zheng)策(ce)(ce)陸(lu)續出臺(tai)，以及對于(yu)美聯儲(chu)貨(huo)幣政(zheng)策(ce)(ce)轉向的預期，周期類行業和個(ge)股不(bu)乏結構性(xing)機(ji)會(hui)。科技(ji)成長(chang)方(fang)面，三季度(du)進入傳統消費(fei)電子旺(wang)季，同時人工智(zhi)能、智(zhi)能駕(jia)駛等新興產業都面臨(lin)行業的重要發(fa)展節(jie)點，投資(zi)機(ji)會(hui)不(bu)斷涌現。