半導體(ti)設(she)備上揚(yang)，TCL中環漲(zhang)(zhang)超6.4%，天(tian)岳先進、廣立微、石英(ying)股份等多(duo)股上漲(zhang)(zhang)，半導體(ti)設(she)備ETF（159516）漲(zhang)(zhang)超0.2%，盤(pan)中溢價交易。

浙商證券表(biao)示，資本開支(zhi)(zhi)逐步提(ti)速，國產化(hua)率加速推進，政(zheng)策支(zhi)(zhi)持(chi)預(yu)期(qi)加強(qiang)，半(ban)導體設備(bei)有望持(chi)續受益。

首先(xian)，半(ban)導體(ti)周期(qi)復蘇(su)+光刻機交(jiao)付，國(guo)內資(zi)本開支有(you)望(wang)提(ti)速(su)。2024年(nian)(nian)全球(qiu)半(ban)導體(ti)行(xing)業(ye)有(you)望(wang)迎來(lai)周期(qi)復蘇(su)，半(ban)導體(ti)資(zi)本開支有(you)望(wang)迎來(lai)上行(xing)周期(qi)，SEMI預計2024年(nian)(nian)全球(qiu)半(ban)導體(ti)設備銷售額回升(sheng)(sheng)至1000億美元。2023Q2阿斯麥(mai)向(xiang)中國(guo)大陸出貨量大幅提(ti)升(sheng)(sheng)，先(xian)進光刻機付運延期(qi)至年(nian)(nian)底緩解擴產壓力。中芯稼動率環比回升(sheng)(sheng)，國(guo)內頭(tou)部Fab廠擴產提(ti)速(su)。

其次，外部管(guan)制(zhi)落地+國產(chan)(chan)設備(bei)突(tu)破，看(kan)好設備(bei)國產(chan)(chan)化加速(su)。美日(ri)荷先(xian)進(jin)設備(bei)管(guan)制(zhi)落地，對成熟制(zhi)程管(guan)制(zhi)擔憂(you)情緒逐步(bu)消弭。國內先(xian)進(jin)制(zhi)程已(yi)實現部分工(gong)藝(yi)突(tu)破，先(xian)進(jin)制(zhi)程擴產(chan)(chan)漸(jian)行(xing)漸(jian)近，設備(bei)國產(chan)(chan)化迎來加速(su)期。

最后，政(zheng)策端支持預期加強，集成(cheng)電(dian)路發展需要“舉國體制”。半導體自主(zhu)可控已上升到國家(jia)戰略高度，期待集成(cheng)電(dian)路支持政(zheng)策逐步落地。