每經記(ji)者｜葉峰    每經編(bian)輯｜肖芮冬     

大(da)盤全(quan)天(tian)高開后(hou)沖高回(hui)落，三大(da)指(zhi)數(shu)均反彈，創業板指(zhi)領漲(zhang)(zhang)。盤面上，醫藥股(gu)開盤集體大(da)漲(zhang)(zhang)，減肥藥、CRO方向(xiang)領漲(zhang)(zhang)，芯片(pian)股(gu)震蕩走強，信創概念股(gu)午后(hou)異動。下跌(die)方面，油氣概念股(gu)陷入調(diao)整(zheng)。總體上上漲(zhang)(zhang)和下跌(die)個股(gu)基本相當。

ETF方面，醫藥相(xiang)關ETF集體漲超3%。

有券商表示，醫藥板(ban)塊經(jing)過長期(qi)調整和基本(ben)面(mian)(mian)政(zheng)策(ce)面(mian)(mian)預期(qi)沉淀，底部特(te)征清晰，機構特(te)別是非醫藥主(zhu)題(ti)產品配置比例普遍較低，伴隨行(xing)業政(zheng)策(ce)風險逐步出清和院內(nei)外診(zhen)療需(xu)求改善，基本(ben)面(mian)(mian)、政(zheng)策(ce)面(mian)(mian)、資金面(mian)(mian)有望形成合力(li)，市場加配醫藥行(xing)業的傾向強烈，而三季報后醫藥板(ban)塊業績(ji)和政(zheng)策(ce)預期(qi)進一步趨于(yu)穩定，可能(neng)展開更高級別的行(xing)情(qing)。

下跌方面(mian)，油(you)氣(qi)概(gai)念股(gu)陷入調整(zheng)。

能源(yuan)ETF、油(you)氣ETF、資源(yuan)ETF普(pu)跌逾(yu)1%。

有券商(shang)表(biao)示(shi)，OPEC+減產協(xie)議(yi)疊(die)加(jia)地(di)緣政(zheng)治局勢繼續支撐供應端，需(xu)求(qiu)端美國出行高(gao)峰期已經結束(shu)，成品油(you)需(xu)求(qiu)逐漸轉弱疊(die)加(jia)全球經濟疲(pi)軟的大環境(jing)，需(xu)求(qiu)端或存(cun)走弱跡象(xiang)，宏觀(guan)面(mian)仍存(cun)較(jiao)大不確定(ding)性(xing)，美聯儲9月暫(zan)停加(jia)息，但暗示(shi)年(nian)底前或仍有一(yi)次加(jia)息，美元增強宏觀(guan)面(mian)仍存(cun)利(li)空壓(ya)制。

美(mei)國WTI原油(you)周二收跌。市場對原油(you)市場需求(qiu)前景(jing)持謹(jin)慎態度，并(bing)繼(ji)續關注巴以(yi)沖突(tu)對原油(you)市場可(ke)能造(zao)成的(de)潛在(zai)影(ying)響。

此(ci)外，國(guo)防ETF、軍工龍頭ETF等跌超1.5%。

在券商看(kan)來，10月(yue)下旬是三(san)季(ji)度密集披露期，同時四季(ji)度也將迎(ying)來考慮估值切換的(de)周(zhou)期，在預期10月(yue)份有望(wang)中期調整落地(di)的(de)節點下，軍工行業(ye)有望(wang)迎(ying)來增(zeng)速(su)再(zai)起與估值修復切換的(de)行情，因此(ci)要重視10月(yue)份的(de)拐點布局窗(chuang)口期。

旅游(you)概(gai)念股今日盤中走弱，旅游(you)ETF跌(die)超1%。

機構認為，“十一”旅(lv)(lv)游強(qiang)勁復(fu)蘇，疊加國內(nei)政(zheng)策支(zhi)持(chi)、消費(fei)回暖，旅(lv)(lv)游行業前景向好。建議關(guan)注：1）受(shou)益于(yu)出(chu)入境(jing)旅(lv)(lv)游恢(hui)復(fu)預期與政(zheng)府政(zheng)策支(zhi)持(chi)的免稅龍頭(tou)；2）有(you)望受(shou)益于(yu)經濟回暖后客流恢(hui)復(fu)與消費(fei)復(fu)蘇的景區與演藝龍頭(tou)、酒店龍頭(tou)；3）受(shou)益于(yu)出(chu)入境(jing)旅(lv)(lv)游逐步恢(hui)復(fu)，以及創新本(ben)地游及文旅(lv)(lv)活(huo)動的頭(tou)部旅(lv)(lv)行社。