《關于加強程序化交易管理有關事(shi)項(xiang)的(de)通知(zhi)》《關于股票程序化交易報(bao)告工作有關事(shi)項(xiang)的(de)通知(zhi)》何時(shi)施行？存量(liang)投資(zi)者是否(fou)需要報(bao)告？

答：《關(guan)(guan)(guan)于(yu)加強程(cheng)序(xu)化(hua)交(jiao)(jiao)易管理有關(guan)(guan)(guan)事項的(de)(de)(de)通(tong)知》《關(guan)(guan)(guan)于(yu)股(gu)票(piao)程(cheng)序(xu)化(hua)交(jiao)(jiao)易報(bao)告(gao)工(gong)作有關(guan)(guan)(guan)事項的(de)(de)(de)通(tong)知》自2023年10月9日(ri)(ri)起施(shi)行(xing)。通(tong)知施(shi)行(xing)前已經(jing)開展股(gu)票(piao)程(cheng)序(xu)化(hua)交(jiao)(jiao)易的(de)(de)(de)投資者（簡稱“存(cun)量投資者”），應當(dang)在通(tong)知施(shi)行(xing)后(hou)六十個交(jiao)(jiao)易日(ri)(ri)內進行(xing)報(bao)告(gao)，其中會(hui)(hui)員(yuan)客戶向會(hui)(hui)員(yuan)報(bao)告(gao)后(hou)，由(you)會(hui)(hui)員(yuan)向深交(jiao)(jiao)所(suo)報(bao)告(gao)，會(hui)(hui)員(yuan)及使用交(jiao)(jiao)易單元(yuan)的(de)(de)(de)其他機構直(zhi)接向深交(jiao)(jiao)所(suo)報(bao)告(gao)。

在(zai)深(shen)交(jiao)所開(kai)展基金、存托憑證(zheng)、可(ke)轉債等證(zheng)券(quan)程序化交(jiao)易的投資者(zhe)，是否需要履行報告義務？

答(da)：根(gen)據《關(guan)于(yu)加(jia)強程(cheng)(cheng)序(xu)化(hua)(hua)(hua)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)管理有關(guan)事(shi)項(xiang)(xiang)的通知》《關(guan)于(yu)股(gu)票(piao)程(cheng)(cheng)序(xu)化(hua)(hua)(hua)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)報(bao)(bao)告工作有關(guan)事(shi)項(xiang)(xiang)的通知》規定，在(zai)深交(jiao)(jiao)所基(ji)金、存托憑證市(shi)場開展(zhan)程(cheng)(cheng)序(xu)化(hua)(hua)(hua)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)的投資者，參照《關(guan)于(yu)股(gu)票(piao)程(cheng)(cheng)序(xu)化(hua)(hua)(hua)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)報(bao)(bao)告工作有關(guan)事(shi)項(xiang)(xiang)的通知》要求(qiu)履行報(bao)(bao)告義務(wu)。在(zai)深交(jiao)(jiao)所開展(zhan)可轉(zhuan)債程(cheng)(cheng)序(xu)化(hua)(hua)(hua)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)的投資者，參照《關(guan)于(yu)可轉(zhuan)換公司債券程(cheng)(cheng)序(xu)化(hua)(hua)(hua)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)報(bao)(bao)告工作有關(guan)事(shi)項(xiang)(xiang)的通知》要求(qiu)履行報(bao)(bao)告義務(wu)。

對于不履行程(cheng)序(xu)化(hua)交易(yi)(yi)報告(gao)義務、報告(gao)內容虛假(jia)或者存(cun)在其他不符合規(gui)定情形的程(cheng)序(xu)化(hua)交易(yi)(yi)投資者，深交所是否會采(cai)取監管措施(shi)？

答(da)：根(gen)據《關(guan)于(yu)股票程序(xu)化交(jiao)易報告(gao)工作有關(guan)事項的(de)(de)通知》，程序(xu)化交(jiao)易投資者存在(zai)下列情形(xing)之一的(de)(de)，深(shen)交(jiao)所(suo)(suo)可以根(gen)據《深(shen)圳證券交(jiao)易所(suo)(suo)交(jiao)易規(gui)則》及其他相(xiang)關(guan)業務規(gui)則的(de)(de)規(gui)定(ding)，對其采取相(xiang)應自律(lv)監管措施：

（一）未履行(xing)報(bao)告義務即開展(zhan)程序(xu)化交(jiao)易；

（二）報(bao)告(gao)信息不符合真實、準確、完整(zheng)、及時要求；

（三）違(wei)反本通知的(de)其他(ta)情形。

證監會、滬深交易所曾出手強化監管

9月1日，證監(jian)會指導證券交(jiao)(jiao)易所出臺加強(qiang)程(cheng)序化(hua)(hua)交(jiao)(jiao)易監(jian)管(guan)系(xi)列舉措，發(fa)布兩項(xiang)(xiang)通知(zhi)，分(fen)別為(wei)《關于股(gu)票(piao)程(cheng)序化(hua)(hua)交(jiao)(jiao)易報告(gao)工(gong)作(zuo)有(you)關事項(xiang)(xiang)的通知(zhi)》《關于加強(qiang)程(cheng)序化(hua)(hua)交(jiao)(jiao)易管(guan)理有(you)關事項(xiang)(xiang)的通知(zhi)》（以下分(fen)別簡稱(cheng)《報告(gao)通知(zhi)》《管(guan)理通知(zhi)》）。

此外(wai)，滬深交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)所也發(fa)布公告(gao)稱，交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)所對(dui)程序化(hua)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)投(tou)資者的(de)證券(quan)(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)行(xing)為(wei)實(shi)行(xing)實(shi)時監控(kong)，對(dui)下列事項予以重(zhong)點(dian)監控(kong)：（一(yi)）交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)所業務規則規定(ding)的(de)可能影(ying)響證券(quan)(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)價(jia)格(ge)、證券(quan)(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)量或者交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)所系統(tong)安全(quan)的(de)異常交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)行(xing)為(wei)；（二）最高申(shen)報(bao)速率達到每秒300筆以上(shang)，或者單日最高申(shen)報(bao)筆數達到20000筆以上(shang)的(de)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)行(xing)為(wei)；（三）多只證券(quan)(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)價(jia)格(ge)或者交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)量明顯異常，期(qi)間程序化(hua)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)大量參(can)與的(de)；（四）交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)所認為(wei)需要重(zhong)點(dian)監控(kong)的(de)其他事項。

業內人士指出，這是(shi)證監會順應市(shi)場(chang)呼(hu)聲，深化關鍵領域制(zhi)度創(chuang)新的(de)(de)一項舉措，標(biao)志著我國(guo)股票市(shi)場(chang)正式建(jian)立起程(cheng)序化交易報告制(zhi)度和(he)相(xiang)應的(de)(de)監管安(an)排。

所謂程(cheng)序(xu)化交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)，是指通過既定(ding)程(cheng)序(xu)或特定(ding)軟件(jian)，自動生成(cheng)或執(zhi)行交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)指令的(de)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)行為。與傳統的(de)人工交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)相(xiang)比，程(cheng)序(xu)化交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)能夠更(geng)快速地處理(li)大(da)量的(de)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)信息，在瞬間(jian)做出決策并執(zhi)行交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)操作，大(da)大(da)提高了交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)效率和靈活性，有(you)增(zeng)加流動性等積極作用。近年來，A股市(shi)場(chang)程(cheng)序(xu)化交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)規模持續(xu)上升，逐步成(cheng)為國內(nei)證券(quan)市(shi)場(chang)投資者重(zhong)要交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)方(fang)式之(zhi)一。但在特定(ding)市(shi)場(chang)環境下存(cun)在加大(da)市(shi)場(chang)波動的(de)風險(xian)，有(you)必要因(yin)勢利導促進其規范發展。

《報(bao)告(gao)通知》主要(yao)明確(que)了股票市(shi)場程序化交易報(bao)告(gao)的具體安排，包(bao)括報(bao)告(gao)的主體、方式和(he)內(nei)容等，并對(dui)高頻交易作(zuo)出額外(wai)報(bao)告(gao)要(yao)求。據測算，目前全市(shi)場需(xu)要(yao)報(bao)告(gao)的存量賬戶數量占比很低(di)，且其中(zhong)大(da)部(bu)分(fen)為機構投資者(zhe)，各(ge)方有比較充分(fen)的準備時間，不會對(dui)投資者(zhe)尤其是廣大(da)中(zhong)小投資者(zhe)的正常交易造成影(ying)響。

每日經濟(ji)新(xin)聞綜合深交所、滬深交易所、證監會