每經記者｜葉(xie)峰   ; 每經編輯(ji)｜肖芮冬    

大(da)盤(pan)全(quan)天(tian)低(di)開低(di)走，三大(da)指(zhi)數均(jun)跌超1%，滬指(zhi)領跌再創年內(nei)新(xin)低(di)。盤(pan)面上(shang)，芯片(pian)股逆勢(shi)走強，券商股盤(pan)中(zhong)再度(du)異(yi)動。

ETF方面，芯片、半導(dao)體(ti)相關(guan)ETF逆勢(shi)走強。

有(you)券商表(biao)示，長期看，國(guo)(guo)(guo)產算力迭代(dai)有(you)望加速(su)。美國(guo)(guo)(guo)本次計(ji)劃(hua)在芯片設(she)計(ji)、代(dai)工、生(sheng)產設(she)備、芯片供應、人員(yuan)等多環(huan)節進行(xing)限制，預計(ji)在該背(bei)景下(xia)，國(guo)(guo)(guo)內更多客戶將選擇國(guo)(guo)(guo)產芯片，國(guo)(guo)(guo)產訓(xun)練及推理(li)芯片的迭代(dai)有(you)望加速(su)，迎來新(xin)的發(fa)展機遇。

此外(wai)，8月全球半(ban)導體(ti)銷售額同比下降(jiang)6.8%，降(jiang)幅連續第4個(ge)月收窄，IC設(she)計和(he)封測(ce)的景(jing)氣(qi)度率先(xian)回升(sheng)。隨著(zhu)年底去庫存結(jie)束疊加(jia)需求復蘇，國內(nei)封測(ce)企業資(zi)本開支將于2024年進(jin)入上(shang)行周(zhou)期(qi)。本輪半(ban)導體(ti)基本面周(zhou)期(qi)底部或已確立(li)。

下(xia)跌方面(mian)，汽(qi)車、酒(jiu)、消費相(xiang)關ETF跌超3%。

有(you)券(quan)商表示，消費板塊(kuai)底部(bu)特征(zheng)明顯，等(deng)待(dai)拐點到來。展(zhan)望后(hou)市(shi)，估值消化后(hou)大消費風險收益(yi)比合(he)理，便宜可以是(shi)買的理由，但真(zhen)正行(xing)情(qing)拐點需(xu)要(yao)等(deng)待(dai)更持續的需(xu)求(qiu)修(xiu)復信號。行(xing)業配置上，等(deng)待(dai)全面拐點期間(jian)，業績(ji)確定性仍是(shi)第一位；建議(yi)關注高端白酒、乳制品、家電(dian)龍(long)頭、體(ti)育服飾這些有(you)基本面支撐、韌(ren)性較(jiao)強的板塊(kuai)。

而對于白(bai)(bai)酒行業，有(you)機構認為，中秋國慶雙節白(bai)(bai)酒宴席表現(xian)突出(chu)，總體普遍動(dong)銷增長，優勢產品、優勢區域動(dong)銷表現(xian)優秀，節后淡季價(jia)格正常(chang)較(jiao)節前(qian)回落。酒企今(jin)年(nian)(nian)積極(ji)推動(dong)回款(kuan)和促進(jin)動(dong)銷，大(da)部分酒企下半(ban)年(nian)(nian)完成全年(nian)(nian)任務(wu)概率較(jiao)大(da)。在白(bai)(bai)酒基本面強韌性+庫(ku)存(cun)批價(jia)趨(qu)于合理+仍有(you)潛(qian)在政策催化的背(bei)景下，對白(bai)(bai)酒行業的中期表現(xian)更樂(le)觀。

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