每經(jing)記(ji)者｜涂(tu)穎浩    每經(jing)編輯｜廖(liao)丹(dan)    

近日，中國人民銀行、國家金融監督管理(li)總局發布《系統重要性保險公(gong)司(si)評(ping)估辦(ban)法》（以下簡稱《辦(ban)法》），共(gong)4條20項內容，明(ming)確了(le)我國系統重要性保險公(gong)司(si)的(de)評(ping)估范(fan)圍、評(ping)估指標及(ji)評(ping)估流程等。《辦(ban)法》將于2024年1月1日起施(shi)行。

據(ju)悉，參評(ping)保險公(gong)司(si)(si)范圍(wei)包括我國資(zi)(zi)產規模排名前10位的(de)保險集團公(gong)司(si)(si)、人身保險公(gong)司(si)(si)、財產保險公(gong)司(si)(si)和(he)再(zai)保險公(gong)司(si)(si)，以及上一年度被認定為(wei)系統重(zhong)要(yao)性(xing)保險公(gong)司(si)(si)的(de)機構(gou)。評(ping)估指(zhi)標和(he)權(quan)重(zhong)方面，包括規模、關聯度、資(zi)(zi)產變現(xian)和(he)可替(ti)代性(xing)4個維度共計(ji)13項評(ping)估指(zhi)標，4個維度的(de)權(quan)重(zhong)分別為(wei)20%、30%、30%和(he)20%。

數(shu)據來源：國(guo)家金融(rong)監(jian)督管理總(zong)局視覺中國(guo)圖楊(yang)靖制圖

《辦法(fa)》的發(fa)布實施(shi)，將評估系統重要性金融(rong)機構的范(fan)圍從銀行(xing)進一步(bu)拓(tuo)展到保險(xian)領(ling)域。

最終到底哪些(xie)公司(si)能上榜呢(ni)？中國(guo)人民(min)銀(yin)行、金融監管總局每(mei)兩年(nian)根據參評(ping)保(bao)(bao)險(xian)(xian)公司(si)相關(guan)評(ping)估指標數(shu)據，計(ji)算各家保(bao)(bao)險(xian)(xian)公司(si)加權平(ping)均(jun)分數(shu)，得分達到或超(chao)過1000分的保(bao)(bao)險(xian)(xian)公司(si)將被(bei)認(ren)定為系統(tong)重(zhong)要性(xing)保(bao)(bao)險(xian)(xian)公司(si)。

將進行差異化監管

我國是(shi)全球第二大(da)保險市場，保險業(ye)行業(ye)集中度較高。大(da)型保險集團規模大(da)、結構和業(ye)務復雜性高、涉(she)眾面廣，發(fa)揮好(hao)服(fu)務經(jing)濟社會(hui)發(fa)展重要功能，堅持(chi)穩健(jian)經(jing)營十分(fen)重要。

《辦法》的發布實施，將評(ping)估(gu)系(xi)(xi)統(tong)(tong)重(zhong)要(yao)(yao)性(xing)(xing)(xing)金(jin)融(rong)機構的范圍從(cong)銀行進(jin)一步拓展到(dao)保(bao)(bao)險(xian)(xian)領(ling)域(yu)。中國(guo)人(ren)民銀行、國(guo)家金(jin)融(rong)監督(du)管理總局有關(guan)部(bu)門負責(ze)人(ren)表示，對(dui)參評(ping)保(bao)(bao)險(xian)(xian)公司(si)系(xi)(xi)統(tong)(tong)重(zhong)要(yao)(yao)性(xing)(xing)(xing)進(jin)行評(ping)估(gu)，識別(bie)我國(guo)系(xi)(xi)統(tong)(tong)重(zhong)要(yao)(yao)性(xing)(xing)(xing)保(bao)(bao)險(xian)(xian)公司(si)，每兩年發布系(xi)(xi)統(tong)(tong)重(zhong)要(yao)(yao)性(xing)(xing)(xing)保(bao)(bao)險(xian)(xian)公司(si)名單，對(dui)系(xi)(xi)統(tong)(tong)重(zhong)要(yao)(yao)性(xing)(xing)(xing)保(bao)(bao)險(xian)(xian)公司(si)進(jin)行差異化監管，以(yi)降低(di)其發生(sheng)重(zhong)大風(feng)險(xian)(xian)的可能性(xing)(xing)(xing)，防范系(xi)(xi)統(tong)(tong)性(xing)(xing)(xing)金(jin)融(rong)風(feng)險(xian)(xian)。

《辦法》所稱“系(xi)統重(zhong)要性(xing)”，是(shi)指金(jin)融(rong)機構因規模(mo)較(jiao)大、結(jie)構和業務復雜度(du)較(jiao)高、與其他金(jin)融(rong)機構關(guan)聯性(xing)較(jiao)強、在(zai)金(jin)融(rong)體(ti)(ti)系(xi)中提供難(nan)以替代的關(guan)鍵服務，一旦發生重(zhong)大風險事件而(er)無法持續(xu)經營，可能對金(jin)融(rong)體(ti)(ti)系(xi)和實體(ti)(ti)經濟產生不利影響的程度(du)。

具體(ti)來看(kan)，《辦法(fa)》首(shou)先明確(que)了國內系(xi)統重(zhong)要(yao)性保險(xian)(xian)公司(si)(si)的參評范圍：一(yi)是年度合并資(zi)產負債表(biao)期末資(zi)產合計在所有保險(xian)(xian)公司(si)(si)中排名前10位；二(er)是曾于(yu)上一(yi)年度被評為系(xi)統重(zhong)要(yao)性保險(xian)(xian)公司(si)(si)。

據悉，《辦法》適用于依(yi)法設(she)立的(de)保(bao)險(xian)集(ji)團公司(si)(si)、人身保(bao)險(xian)公司(si)(si)、財產保(bao)險(xian)公司(si)(si)和(he)再保(bao)險(xian)公司(si)(si)，若能(neng)滿(man)足上(shang)述條件(jian)之(zhi)一，就能(neng)納入系(xi)統重要性保(bao)險(xian)公司(si)(si)評估(gu)范圍。值得(de)注意的(de)是，2家或(huo)2家以上(shang)保(bao)險(xian)公司(si)(si)組成保(bao)險(xian)集(ji)團公司(si)(si)的(de)，以保(bao)險(xian)集(ji)團公司(si)(si)作為參評主(zhu)體(ti)。

明確13項評估指標

在明確國內系統重要(yao)性保(bao)險公(gong)司的(de)參評范圍(wei)的(de)基礎上，《辦法》提出(chu)認定國內系統重要(yao)性保(bao)險公(gong)司的(de)標(biao)準，包括規模、關聯度、資產變現和(he)可替(ti)代性4個(ge)維度共計13項評估指標(biao)，4個(ge)維度的(de)權重分(fen)別為20%、30%、30%和(he)20%。

具體而言，評(ping)(ping)(ping)估(gu)參評(ping)(ping)(ping)保(bao)(bao)(bao)險(xian)公(gong)司規模時(shi)，采用(yong)(yong)總(zong)資產(chan)、總(zong)收(shou)入(ru)(ru)兩項定量指(zhi)標，權(quan)重(zhong)各為(wei)10%；評(ping)(ping)(ping)估(gu)參評(ping)(ping)(ping)保(bao)(bao)(bao)險(xian)公(gong)司關聯(lian)度時(shi)，采用(yong)(yong)金(jin)(jin)融機(ji)構(gou)間資產(chan)、金(jin)(jin)融機(ji)構(gou)間負(fu)債、受(shou)第三(san)方委托(tuo)管理的資產(chan)、非保(bao)(bao)(bao)險(xian)附屬(shu)機(ji)構(gou)資產(chan)、衍(yan)生金(jin)(jin)融資產(chan)五項定量指(zhi)標，權(quan)重(zhong)分(fen)別為(wei)7%、7%、7%、7%、2%；評(ping)(ping)(ping)估(gu)參評(ping)(ping)(ping)保(bao)(bao)(bao)險(xian)公(gong)司資產(chan)變(bian)現能力時(shi)，采用(yong)(yong)短期融資、資金(jin)(jin)運用(yong)(yong)復雜性(xing)、第三(san)層次資產(chan)三(san)項定量指(zhi)標，權(quan)重(zhong)均為(wei)10%；評(ping)(ping)(ping)估(gu)參評(ping)(ping)(ping)保(bao)(bao)(bao)險(xian)公(gong)司可(ke)替代(dai)性(xing)時(shi)，采用(yong)(yong)分(fen)支機(ji)構(gou)數(shu)量和(he)投保(bao)(bao)(bao)人數(shu)量、賠付金(jin)(jin)額、特定業務保(bao)(bao)(bao)費收(shou)入(ru)(ru)三(san)項定量指(zhi)標，權(quan)重(zhong)均為(wei)6.67%。

根據評估(gu)流程(cheng)，系統(tong)(tong)重(zhong)要(yao)性保險(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)的評估(gu)按照以下流程(cheng)每兩年開展一次：確定參評公(gong)(gong)司(si)(si)范圍；中(zhong)國人民銀行、金融監管總局在完成(cheng)數(shu)據收集后，計(ji)算參評保險(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)系統(tong)(tong)重(zhong)要(yao)性得分，得分達(da)到或超過1000分的保險(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)納(na)入系統(tong)(tong)重(zhong)要(yao)性保險(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)初步(bu)名單(dan)；結合其他定量(liang)和定性分析作出監管判(pan)斷(duan)，對系統(tong)(tong)重(zhong)要(yao)性保險(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)初步(bu)名單(dan)作出調整；確定并公(gong)(gong)布系統(tong)(tong)重(zhong)要(yao)性保險(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)最(zui)終名單(dan)。

下一步，中國人民(min)銀(yin)行(xing)、金融(rong)監管(guan)總局將根(gen)據(ju)《辦法(fa)》，共(gong)同做好(hao)我國系統(tong)重要(yao)性保險(xian)公(gong)司評估(gu)認定工作，制定附加監管(guan)規定，發揮好(hao)宏(hong)觀審慎管(guan)理與微(wei)觀審慎監管(guan)合力(li)，促進系統(tong)重要(yao)性保險(xian)公(gong)司穩健經營和高質量發展，不斷(duan)夯實金融(rong)體系穩定的(de)基礎(chu)，更(geng)好(hao)支持經濟(ji)社(she)會發展。

封面圖片來源：數(shu)據來源：國(guo)家(jia)金(jin)融監督管(guan)理(li)總局視覺中(zhong)國(guo)圖楊靖制(zhi)圖