每經編輯｜盧祥勇    

中國人(ren)民銀行貨幣政策司11月6日發文(wen)表示，降低存(cun)量房貸(dai)利率(lv)工作已基本完成，超(chao)(chao)過22萬億元存(cun)量房貸(dai)利率(lv)下調，平均降幅(fu)0.73個百分點，惠及超(chao)(chao)5000萬戶、1.5億人(ren)，每年(nian)(nian)減(jian)少(shao)借款人(ren)利息支出1600億—1700億元，戶均每年(nian)(nian)減(jian)少(shao)3200元。

惠及超5000萬戶、1.5億人

中國人民(min)銀(yin)行貨幣(bi)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)司表示，央行適時調整優(you)化(hua)房(fang)貸(dai)利(li)率政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)。一是建立新(xin)(xin)發放首套房(fang)貸(dai)利(li)率政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)動態調整機制。適應(ying)房(fang)地產(chan)市(shi)場供(gong)求關系發生重大變化(hua)的(de)新(xin)(xin)形(xing)勢，2022年12月(yue)，中國人民(min)銀(yin)行、原銀(yin)保監會建立新(xin)(xin)發放首套房(fang)貸(dai)利(li)率政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)動態調整機制，在(zai)因城施策(ce)原則下(xia)，有序實現房(fang)貸(dai)利(li)率政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)的(de)雙向(xiang)動態調整。有效支持城市(shi)政(zheng)(zheng)(zheng)府用足用好政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)工具箱(xiang)，既(ji)體(ti)現房(fang)地產(chan)市(shi)場區域特(te)征(zheng)，也有利(li)于穩定政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)預期(qi)。

圖片來源：視覺(jue)中國VCG11445531670

二是調降房貸利率政策下限。2022年5月和2023年8月，分別下調首套和二套房貸利率政策下限0.2個和0.4個百分點，進一步拓寬房貸利率自主定價空間，引導降低新發放房貸利率，支持居民剛性和改善性住房需求。2023年9月，新發放房貸加權平均利率4.02%，同比下降0.32個百分點。

三是推動降低存量首套房貸利率。2023年8月，中國人民銀行、金融監管總局明確，符合條件的存量首套房貸借款人可與承貸金融機構協商降低利率。中國人民銀行指導金融機構按照市場化、法治化原則，迅速落實，向借款人讓利。降低存量房貸利率工作已基本完成，超過22萬億元存量房貸利率下調，平均降幅0.73個百分點，惠及超5000萬戶、1.5億人，每年減少借款人利息支出1600-1700億元，戶均每年減少3200元。

中(zhong)國人民(min)銀行貨幣政策(ce)司表(biao)示，持(chi)(chi)續深(shen)化(hua)利率(lv)市(shi)(shi)場(chang)化(hua)改(gai)革應(ying)在三個重點上發(fa)力。一是(shi)健全(quan)市(shi)(shi)場(chang)化(hua)利率(lv)形成(cheng)、調(diao)控和傳導(dao)機制，疏通資金進(jin)入(ru)實體(ti)經濟的渠道，促(cu)進(jin)優化(hua)金融資源配置。二是(shi)推動存貸款(kuan)利率(lv)進(jin)一步市(shi)(shi)場(chang)化(hua)，堅持(chi)(chi)用(yong)改(gai)革的辦法，引導(dao)融資成(cheng)本持(chi)(chi)續下(xia)降。三是(shi)持(chi)(chi)續提(ti)升房(fang)貸利率(lv)市(shi)(shi)場(chang)化(hua)程度，更好支持(chi)(chi)剛性和改(gai)善性住房(fang)需求(qiu)。

據(ju)每日(ri)經(jing)濟新聞此前報道(dao)，9月25日(ri)，商業銀(yin)行正式(shi)開啟(qi)存(cun)量首(shou)套(tao)(tao)房貸(dai)利(li)(li)率調(diao)整(zheng)(zheng)工(gong)作；10月25日(ri)，“二套(tao)(tao)轉(zhuan)首(shou)套(tao)(tao)”“固(gu)定利(li)(li)率/基準利(li)(li)率轉(zhuan)浮動利(li)(li)率”等存(cun)量房貸(dai)利(li)(li)率開啟(qi)批(pi)量調(diao)整(zheng)(zheng)。不少(shao)前期(qi)自(zi)主申請且(qie)通過審(shen)核的(de)借款人均(jun)表示，已經(jing)收到了銀(yin)行發來(lai)的(de)通知短(duan)信，手機銀(yin)行App中的(de)貸(dai)款合同和還款計劃均(jun)已自(zi)動變更。

圖片(pian)來源：云南廣播(bo)電視臺都市條(tiao)形碼

“提前還貸”現象降溫

近日，各家銀行(xing)發(fa)布的三季報“成績單(dan)”提到，存量房貸利(li)率下調(diao)對提前還款趨勢(shi)有一定緩和作(zuo)用(yong)。

10月26日，建設(she)銀行首(shou)席財務官生柳榮在該行2023年第三季度業績說明會(hui)上表示，目(mu)前該行99%符合條件的住(zhu)房貸款已完成利率(lv)調整(zheng)。

10月27日，農(nong)行(xing)個(ge)人(ren)信(xin)貸部總經理(li)查(cha)成偉(wei)在該行(xing)2023年第三季度業績說明會上介紹，農(nong)行(xing)為符合條件的存量首套房貸實施利率下調(diao)，共(gong)惠及730多萬客(ke)戶，平均下調(diao)幅度73個(ge)基點。

“存量首套房(fang)(fang)貸(dai)利(li)率下(xia)調(diao)后，房(fang)(fang)貸(dai)客戶(hu)的利(li)息負擔減(jian)少，提(ti)(ti)前還(huan)(huan)款(kuan)(kuan)動力有(you)所下(xia)降(jiang)。”查成偉表示，今(jin)年三季(ji)度，農行個人住房(fang)(fang)貸(dai)款(kuan)(kuan)提(ti)(ti)前還(huan)(huan)款(kuan)(kuan)金(jin)額環(huan)比二季(ji)度下(xia)降(jiang)20%以上。生柳(liu)榮也提(ti)(ti)到(dao)，提(ti)(ti)前還(huan)(huan)款(kuan)(kuan)方面(mian)，存量房(fang)(fang)貸(dai)利(li)率下(xia)調(diao)對(dui)于提(ti)(ti)前還(huan)(huan)款(kuan)(kuan)趨勢有(you)一定(ding)的緩和作用，9月當月該行提(ti)(ti)前還(huan)(huan)款(kuan)(kuan)規模環(huan)比下(xia)降(jiang)7.2%。

“從(cong)目前監測到的(de)情況來看，9月提(ti)前還款量較8月確實(shi)是有下降(jiang)的(de)一(yi)個趨勢。我們也相信這(zhe)個趨勢對后續(xu)的(de)信貸(dai)業務(wu)增長(chang)(chang)會(hui)(hui)形成比較有力的(de)支撐。”郵儲銀行(xing)副行(xing)長(chang)(chang)、董(dong)秘杜春野在該行(xing)業績(ji)會(hui)(hui)上表示。

招商(shang)銀(yin)行管理(li)層在業績說明會上透露，該行提(ti)(ti)前(qian)(qian)還(huan)貸的(de)高峰(feng)是今年3月(yue)(yue)份，存(cun)量(liang)房貸利率下調之(zhi)后(hou)，目前(qian)(qian)提(ti)(ti)前(qian)(qian)還(huan)貸的(de)量(liang)已(yi)經減少(shao)差不多一半，但是跟之(zhi)前(qian)(qian)正常的(de)月(yue)(yue)份比(bi)，提(ti)(ti)前(qian)(qian)還(huan)貸的(de)量(liang)還(huan)是偏多。

存量房貸利率調整對提前(qian)還(huan)款情況有(you)抵補作用的同時，也對商(shang)業銀行(xing)(xing)凈(jing)息差產生一(yi)定影響。中(zhong)信建投證券分析師馬鯤鵬團(tuan)隊測算指(zhi)出(chu)，第三季度(du)上市銀行(xing)(xing)凈(jing)息差（測算值）季度(du)環比下(xia)降4bps至1.74%。其中(zhong)，國有(you)行(xing)(xing)、股份(fen)行(xing)(xing)、城商(shang)行(xing)(xing)、農(nong)商(shang)行(xing)(xing)凈(jing)息差分別為1.64%、1.81%、1.68%、1.86%。從個股來看，幾(ji)乎全部銀行(xing)(xing)前(qian)三季度(du)凈(jing)息差均較上半年有(you)明顯下(xia)滑。

國信(xin)證券(quan)王劍團隊研報認為(wei)，受LPR下行、信(xin)貸需求低(di)迷(mi)、對公存款(kuan)成本(ben)上升等因素影響(xiang)(xiang)，銀行凈息(xi)差(cha)(cha)持(chi)續回落，拖累營收以及凈利潤增速(su)，這是(shi)今年(nian)以來一直(zhi)持(chi)續的趨勢。展(zhan)望未來，明(ming)年(nian)凈息(xi)差(cha)(cha)下行壓(ya)力仍然較大：一是(shi)LPR下降(jiang)后的重定(ding)價影響(xiang)(xiang)或將(jiang)持(chi)續到(dao)明(ming)年(nian)；二是(shi)存量按揭(jie)利率調整的翹尾(wei)因素將(jiang)主要(yao)影響(xiang)(xiang)明(ming)年(nian)凈息(xi)差(cha)(cha)；三(san)是(shi)化債可能對凈息(xi)差(cha)(cha)帶(dai)來影響(xiang)(xiang)。

編輯|盧祥勇 易啟(qi)江

校對|孫志成

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