NO.1 又與“轉融通”業務有關，高瓴旗下HHLR涉嫌違規減持被立案

2023年(nian)以來(lai)，業內多次引起爭(zheng)議的轉融(rong)通證券出借(jie)業務，近期又被推到了風口(kou)浪尖。近日(ri)有市場消息稱，高瓴(ling)旗(qi)下(xia)專注(zhu)二級市場投資的HHLR（機構名稱）通過轉融(rong)通等操(cao)作減(jian)持上(shang)市公司(si)股(gu)份(fen)，將持股(gu)占比從5.85%降至4.98%，從此不再是5%以上(shang)股(gu)東。當持股(gu)低(di)于(yu)5%分界線后(hou)，高瓴(ling)后(hou)續操(cao)作便(bian)無需進行信披。

這件事(shi)(shi)一經曝光便引起市場廣泛關注。11月8日(ri)晚間，隆基綠能發布公告稱，其股東(dong)HHLR管理(li)有限(xian)公司(si)于2023年11月8日(ri)收到(dao)證監會(hui)下發的立案(an)告知書(shu)，因涉嫌違(wei)反限(xian)制性規(gui)(gui)定轉讓隆基綠能股票，根據(ju)法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規(gui)(gui)，證監會(hui)決定對HHLR公司(si)立案(an)。公告還(huan)顯(xian)示(shi)，本次立案(an)事(shi)(shi)項系針對隆基綠能股東(dong)HHLR公司(si)，隆基綠能生產經營活動不會(hui)受到(dao)影響(xiang)。調(diao)查(cha)期間，股東(dong)將積極配合證監會(hui)的調(diao)查(cha)工作，并嚴格按照相關法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規(gui)(gui)及監管要求履(lv)行信息披露義(yi)務。

點評：高瓴(ling)旗下HHLR涉嫌違規減持隆基(ji)綠能股份，引發了證監會的(de)立(li)案調(diao)查，這(zhe)對于高瓴(ling)資(zi)本和隆基綠能而言都帶來了不確定性因素。同時，這也再次暴露了轉融通業務存在的監管漏洞和風險，可能會引發更嚴格的監管措施。投資者應該對此類業務保持警惕，避免盲目跟風。

NO.2 滬深交易所出臺5大措施規范再融資

11月8日晚間(jian)，上交(jiao)所、深交(jiao)所有(you)關(guan)負責人分別(bie)就(jiu)優化再融(rong)資(zi)(zi)監(jian)管安排(pai)相關(guan)情況答記者問。其(qi)中就(jiu)優化再融(rong)資(zi)(zi)監(jian)管安排(pai)，滬深交(jiao)易所出(chu)臺了5項具(ju)體舉措(cuo)，包括嚴(yan)格(ge)(ge)限制破(po)發、破(po)凈情形(xing)上市公司再融(rong)資(zi)(zi)；從嚴(yan)把控連續虧(kui)損企(qi)業融(rong)資(zi)(zi)間(jian)隔期(qi)；關(guan)注存在財務性投(tou)資(zi)(zi)比例較(jiao)高情形(xing)的(de)再融(rong)資(zi)(zi)；從嚴(yan)把關(guan)前募資(zi)(zi)金(jin)使用；嚴(yan)格(ge)(ge)把關(guan)再融(rong)資(zi)(zi)募集(ji)資(zi)(zi)金(jin)主要投(tou)向主業的(de)相關(guan)要求。

今年8月27日(ri)以來，滬(hu)深(shen)交易所就沒有新受(shou)理再(zai)融(rong)資項(xiang)目(mu)。有投行(xing)人(ren)士(shi)向(xiang)《每(mei)日(ri)經濟(ji)新聞》記者表示(shi)，今晚(wan)滬(hu)深(shen)交易所出臺的優化(hua)再(zai)融(rong)資的相(xiang)關安排可(ke)以視作政策落地，未來監管對(dui)再(zai)融(rong)資的態度將(jiang)是有保有壓，目(mu)的不(bu)是為(wei)了限(xian)制再(zai)融(rong)資，而是要更規范。不(bu)過(guo)，也(ye)有投行(xing)人(ren)士(shi)則認為(wei)，此次新政出臺后(hou)，預計會(hui)有一大批(pi)上(shang)市公司(si)的再(zai)融(rong)資計劃(hua)將(jiang)受(shou)到限(xian)制，明年的再(zai)融(rong)資市場可(ke)能會(hui)不(bu)太(tai)樂觀。

點評：滬(hu)深(shen)交易所(suo)出臺的(de)5大措施旨(zhi)在(zai)規范再(zai)(zai)融(rong)資(zi)行(xing)為，防止上市公司濫用再(zai)(zai)融(rong)資(zi)損害中小投資(zi)者的(de)利益(yi)。這對于提高市場質量和(he)信心是有(you)(you)利的(de)，也有(you)(you)助于引導(dao)上市公司更加注重(zhong)主業發展和(he)內生增長。但同時，這也意味(wei)著再(zai)(zai)融(rong)資(zi)的(de)門檻(jian)和(he)成本(ben)將(jiang)提高，部分上市公司的(de)融(rong)資(zi)需求(qiu)可能(neng)會受到影響，市場的(de)融(rong)資(zi)活躍(yue)度也可能(neng)會降低(di)。

NO.3 三季度基金代銷百強榜出爐，券商代銷逆勢“增量”

近日，中基(ji)(ji)(ji)協公布2023年第(di)三(san)季度(du)基(ji)(ji)(ji)金代銷百強榜單，24家(jia)銀(yin)行、53家(jia)券(quan)商(shang)、21家(jia)獨(du)立基(ji)(ji)(ji)金銷售機構上(shang)榜。券(quan)商(shang)占據(ju)半數(shu)席位，且入圍百強榜的數(shu)量(liang)較上(shang)一(yi)季度(du)穩(wen)步增長(chang)。有(you)非銀(yin)分析師(shi)認為，券(quan)商(shang)渠道基(ji)(ji)(ji)金銷售保有(you)規(gui)(gui)(gui)模(mo)穩(wen)步提升主(zhu)要是(shi)兩大原(yuan)因(yin)：一(yi)是(shi)券(quan)商(shang)在財(cai)富管理業務的持續投入；二是(shi)ETF規(gui)(gui)(gui)模(mo)快速增長(chang)，券(quan)商(shang)借ETF“彎道超車”。數(shu)據(ju)顯(xian)示，截(jie)至2023年三(san)季度(du)末，ETF市(shi)場規(gui)(gui)(gui)模(mo)再創新高，達1.9萬(wan)億元(yuan)，較上(shang)季度(du)增長(chang)11.49%。其中，股票型ETF持續增加(jia)，規(gui)(gui)(gui)模(mo)達到(dao)1.41萬(wan)億元(yuan)，環比增長(chang)13.71%。(上(shang)證報)

點評：券(quan)商(shang)(shang)(shang)代(dai)銷基金(jin)的表現反映了券(quan)商(shang)(shang)(shang)在資產配(pei)置和(he)(he)財(cai)富管(guan)理方面(mian)的優勢和(he)(he)競爭(zheng)力(li)。ETF作為一種低成本、高效率、靈活(huo)多(duo)樣的投資工(gong)具，受到了越來越多(duo)的投資者的青(qing)睞，券(quan)商(shang)(shang)(shang)也(ye)借此擴(kuo)大了自身的市場份額(e)和(he)(he)影(ying)響力(li)。隨著券(quan)商(shang)(shang)(shang)財(cai)富管(guan)理業(ye)務的不斷完善和(he)(he)創新，券(quan)商(shang)(shang)(shang)代(dai)銷基金(jin)的發展空間還有(you)待挖掘。

NO.4 前三季度44家券(quan)商資管業務(wu)凈收入(ru)合計為346.49億元

點評：券商資管業務在前三季度整體表現平淡，收入增速放緩，分化加劇。這主要受到市場波動、監管政策和客戶需求等因素的影響。券商資管業務的競爭力和盈利能力還有待提高，需要加強產品創新、風險管理和服務質量，以適應市場變化和客戶需求。

NO.5 匯添富基金官宣：出資1億元自購旗下權益類基金

匯添富基(ji)金(jin)今日(ri)發布公(gong)(gong)告稱，基(ji)于(yu)對中(zhong)國資(zi)(zi)本(ben)市場長期健康穩定發展和公(gong)(gong)司投(tou)(tou)資(zi)(zi)管理能力(li)的信心，本(ben)著與廣大投(tou)(tou)資(zi)(zi)者風險共(gong)擔、利益共(gong)享的原則，公(gong)(gong)司將于(yu)近期運(yun)用(yong)固有(you)資(zi)(zi)金(jin)1億(yi)元(yuan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)匯添富旗(qi)下權益類基(ji)金(jin)。另(ling)據記者統計(ji)(ji)，10月29日(ri)以來(lai)，11家公(gong)(gong)募機(ji)構已(yi)累(lei)計(ji)(ji)自購(gou)16億(yi)元(yuan)。若從8月21日(ri)算起，目前已(yi)有(you)38家基(ji)金(jin)公(gong)(gong)司、券商及券商資(zi)(zi)管發布自購(gou)公(gong)(gong)告，自購(gou)金(jin)額(e)(e)(e)累(lei)計(ji)(ji)達(da)36.22億(yi)元(yuan)，其中(zhong)公(gong)(gong)募合計(ji)(ji)自購(gou)金(jin)額(e)(e)(e)為28.82億(yi)元(yuan)，券商及旗(qi)下資(zi)(zi)管合計(ji)(ji)自購(gou)金(jin)額(e)(e)(e)為7.40億(yi)元(yuan)，投(tou)(tou)向均為旗(qi)下權益類基(ji)金(jin)。。

點評：匯添(tian)富基金(jin)(jin)的(de)自(zi)(zi)購行(xing)為(wei)表(biao)達了對自(zi)(zi)身產(chan)品和(he)(he)市場的(de)信(xin)心和(he)(he)支(zhi)持，也(ye)(ye)體現(xian)了與投資者的(de)利(li)益(yi)一(yi)致性。自(zi)(zi)購基金(jin)(jin)已(yi)成為(wei)公募(mu)機構的(de)一(yi)種常態化的(de)市場行(xing)為(wei)，既有利(li)于提升基金(jin)(jin)的(de)業績和(he)(he)規模，也(ye)(ye)有利(li)于增強投資者的(de)信(xin)心和(he)(he)忠誠度。自(zi)(zi)購基金(jin)(jin)的(de)效果還需看長期(qi)的(de)市場表(biao)現(xian)和(he)(he)持倉情況(kuang)。

封面圖(tu)片來源：每日經(jing)濟新(xin)聞 劉國梅 攝