每經記者｜劉(liu)明(ming)濤    ;每經編輯｜肖芮(rui)冬(dong)    

今(jin)日上午，大盤低開后沖高回(hui)落(luo)，能源、銀行(xing)等主板權重對沖部(bu)分(fen)跌勢，滬指(zhi)(zhi)在(zai)小區間內(nei)反復橫跳。截(jie)至上午收盤，上證(zheng)指(zhi)(zhi)數漲(zhang)0.08%報(bao)3054.68點(dian)，深證(zheng)成(cheng)指(zhi)(zhi)跌0.08%，創業板指(zhi)(zhi)跌0.05%，北證(zheng)50漲(zhang)0.27%，A股半日成(cheng)交6275.7億元，仍維持階段(duan)高位；北向資金凈買入(ru)13億元。

板(ban)塊方面(mian)，光(guang)刻(ke)機(ji)、醫(yi)藥、算力、新(xin)能源(yuan)輪(lun)番上攻(gong)均(jun)不(bu)同(tong)程度(du)回落，煤(mei)炭股半日領漲，云(yun)煤(mei)能源(yuan)漲停，平煤(mei)股份、山西焦(jiao)煤(mei)漲幅居(ju)前。光(guang)伏板(ban)塊中BC電池概念表現搶眼(yan)，廣信材(cai)料(liao)疊加光(guang)刻(ke)機(ji)漲近(jin)10%，帝科(ke)股份、帝爾激光(guang)漲約4%。

宏觀方(fang)面(mian)，國(guo)(guo)家統(tong)計(ji)局11月(yue)9日發布數(shu)據，10月(yue)份(fen)，全國(guo)(guo)居民消費(fei)價格指數(shu)（CPI）同(tong)比下(xia)(xia)(xia)降(jiang)(jiang)(jiang)0.2%，環(huan)比下(xia)(xia)(xia)降(jiang)(jiang)(jiang)0.1%。其中(zhong)，食品(pin)價格由此(ci)前(qian)一月(yue)上漲0.3%轉為下(xia)(xia)(xia)降(jiang)(jiang)(jiang)0.8%，影(ying)響CPI下(xia)(xia)(xia)降(jiang)(jiang)(jiang)約0.14個百分點，是(shi)帶動(dong)CPI環(huan)比由漲轉降(jiang)(jiang)(jiang)的主要原因。食品(pin)中(zhong)，10月(yue)份(fen)全國(guo)(guo)大部(bu)分地區天(tian)氣晴好，農產品(pin)供應總體充足，加之節后消費(fei)需求有(you)所回(hui)落，鮮(xian)活食品(pin)價格大多下(xia)(xia)(xia)降(jiang)(jiang)(jiang)，其中(zhong)雞蛋、豬肉、鮮(xian)菜和水(shui)產品(pin)價格分別下(xia)(xia)(xia)降(jiang)(jiang)(jiang)4.3%、2.0%、1.9%和1.4%，均(jun)呈(cheng)季節性回(hui)落，合計(ji)影(ying)響CPI下(xia)(xia)(xia)降(jiang)(jiang)(jiang)約0.13個百分點。

消息面(mian)上，證監會(hui)副主(zhu)席李超(chao)在2023金(jin)(jin)融(rong)街(jie)論壇金(jin)(jin)融(rong)科技創新引領資本市場(chang)數字化分(fen)論壇上表示，證監會(hui)高度重視數字化轉型，以(yi)數字化智能化推動資本市場(chang)高質量發展，進(jin)一步提(ti)升金(jin)(jin)融(rong)機構數字化水平，提(ti)升數字化監管能力，發揮標準(zhun)的引領和規(gui)范作(zuo)用。

日(ri)前，隆基綠能在(zai)半年業績(ji)會表示押注BC電(dian)(dian)池(chi)，未來(lai)擴產以BC路線為主，BC類(lei)電(dian)(dian)池(chi)在(zai)未來(lai)會逐步取代TOPCON電(dian)(dian)池(chi)，在(zai)接(jie)下來(lai)的5~6年，BC類(lei)電(dian)(dian)池(chi)會成為晶硅電(dian)(dian)池(chi)的絕對主流(liu)。

BC是(shi)(shi)背接觸電(dian)(dian)池(chi)的(de)統稱，主要(yao)包括(kuo)IBC、HBC、PBC、ABC、HPBC等，BC是(shi)(shi)一種電(dian)(dian)池(chi)制(zhi)作的(de)技(ji)術(shu)。BC與P型(xing)、N型(xing)電(dian)(dian)池(chi)相比，采(cai)用正(zheng)面(mian)無(wu)金(jin)屬(shu)柵(zha)線設計(ji)，其(qi)正(zheng)負極、表面(mian)場及金(jin)屬(shu)電(dian)(dian)極都以(yi)叉指的(de)排列(lie)方式分布在(zai)電(dian)(dian)池(chi)背面(mian)。其(qi)電(dian)(dian)池(chi)結構(gou)特點為(wei)正(zheng)面(mian)沉積鈍化和反射膜、無(wu)金(jin)屬(shu)柵(zha)線，消(xiao)除(chu)了柵(zha)線電(dian)(dian)極的(de)遮光損(sun)失(shi)。

目(mu)前，光伏行業龍頭隆基綠(lv)能(neng)(neng)(neng)已投(tou)(tou)建(jian)30GWHPBC電(dian)池(chi)(chi)產能(neng)(neng)(neng)。而(er)且，目(mu)前隆基綠(lv)能(neng)(neng)(neng)公布(bu)的(de)電(dian)池(chi)(chi)投(tou)(tou)資計劃全部(bu)為BC電(dian)池(chi)(chi)。此外，愛(ai)旭股(gu)份珠海(hai)6.5GWABC電(dian)池(chi)(chi)項(xiang)目(mu)已實現投(tou)(tou)產，至2023年(nian)(nian)末，預計將(jiang)完成珠海(hai)首(shou)期10GW年(nian)(nian)產能(neng)(neng)(neng)電(dian)池(chi)(chi)及(ji)(ji)配(pei)套(tao)組件(jian)項(xiang)目(mu)的(de)建(jian)設，并力(li)爭(zheng)實現義烏15GW年(nian)(nian)產能(neng)(neng)(neng)電(dian)池(chi)(chi)及(ji)(ji)配(pei)套(tao)組件(jian)項(xiang)目(mu)的(de)建(jian)成投(tou)(tou)產，建(jian)成后公司(si)將(jiang)形成年(nian)(nian)產能(neng)(neng)(neng)25GW的(de)ABC電(dian)池(chi)(chi)及(ji)(ji)組件(jian)的(de)制造能(neng)(neng)(neng)力(li)。目(mu)前愛(ai)旭股(gu)份，ABC電(dian)池(chi)(chi)平均轉換(huan)效率已經達到(dao)26.5%，組件(jian)量產交付效率可達24%。

國泰君安分析指出，光(guang)(guang)伏(fu)(fu)產(chan)業發(fa)展(zhan)的核心(xin)驅動力是度(du)電(dian)成本不斷(duan)下降，降本增(zeng)效是產(chan)業的恒久追求，新一代電(dian)池技術有(you)望(wang)快(kuai)速(su)崛起。當前BC電(dian)池受(shou)到(dao)行(xing)業龍頭認(ren)可(ke)度(du)高，產(chan)業趨勢有(you)望(wang)加速(su)，建議(yi)投資者把握光(guang)(guang)伏(fu)(fu)電(dian)池新技術投資機會。

這里，通過整合(he)天(tian)風、安信、國信等(deng)10余家券商最(zui)新研報信息，為粉(fen)絲朋友帶來4家公司簡(jian)介(jie)，僅供參(can)考。

1、鈞達股份

公司(si)在(zai)金屬化工藝創新(xin)、多晶硅工藝優(you)化、柵(zha)線改進(jin)等方面取(qu)得重大(da)進(jin)展，平均電池轉(zhuan)換效(xiao)率有(you)望在(zai)25.5%基礎(chu)上(shang)可提(ti)升0.3%以上(shang)，持續擴大(da)自身(shen)產品護城(cheng)河。據InforLink預(yu)計(ji)，TOPCon電池2023年市占率將達(da)30%，2024年將達(da)64%，但由于技(ji)術普及速度較慢(man)、部分(fen)設備(bei)輔材出(chu)現短缺(que)等因素(su)，N型產能擴張不及預(yu)期，高質量(liang)N型電池供應的(de)稀缺(que)性(xing)有(you)望延續，公司(si)大(da)規(gui)模供應能力成熟(shu)，技(ji)術、產能優(you)勢顯著，海外市場(chang)渠道也在(zai)積(ji)極推進(jin)，公司(si)在(zai)激烈的(de)行業競爭中跑出(chu)分(fen)化。

——長城證券

2、廣信材料

在光(guang)伏(fu)(fu)領域，公司光(guang)伏(fu)(fu)感光(guang)膠產品的(de)研發工作(zuo)正在有序推進中(zhong)，正在與多家頭部太陽能(neng)光(guang)伏(fu)(fu)電池組件(jian)企(qi)(qi)業(ye)(ye)和(he)相關設備企(qi)(qi)業(ye)(ye)對接、送樣及測試過程中(zhong)。在新能(neng)源(yuan)汽車涂(tu)料方面，公司子公司江蘇宏泰的(de)產品可應用于車燈輪(lun)轂(gu)、PC表面硬(ying)化(hua)處理、非金屬內外飾件(jian)的(de)涂(tu)裝等。

——光(guang)大證券(quan)

3、聚和材料

聚有(you)銀(yin)鹽城基地9月份已經開始實現噸(dun)級(ji)的銀(yin)粉(fen)自供，產能(neng)不斷(duan)爬坡，有(you)望(wang)2024年逐步體現，銀(yin)粉(fen)自制增厚(hou)盈(ying)利的同(tong)(tong)時，能(neng)保障不同(tong)(tong)批次銀(yin)粉(fen)穩(wen)定性，對公司(si)(si)規模擴(kuo)張的戰略意義重大。此(ci)外(wai)，公司(si)(si)擬(ni)在常(chang)州建設“高端光伏(fu)電子材料基地項(xiang)目”，完成后(hou)可(ke)實現年產3000噸(dun)電子級(ji)銀(yin)粉(fen)，公司(si)(si)預(yu)計一期(qi)產能(neng)明年會開始釋放。

——信達證券(quan)

4、晶科能源

公(gong)司積極推進生(sheng)產(chan)(chan)(chan)和(he)銷售全球(qiu)化，已(yi)經(jing)在(zai)馬來西亞(ya)、美國和(he)越(yue)南設立了海外生(sheng)產(chan)(chan)(chan)基(ji)地，2023年(nian)上半年(nian)境外收入占比(bi)超過(guo)60%。目前公(gong)司著(zhu)力于布局海外產(chan)(chan)(chan)能，預(yu)計至2023年(nian)年(nian)底在(zai)東南亞(ya)擁(yong)有超過(guo)12GW的硅片、電(dian)池片、組件(jian)垂(chui)直一(yi)體(ti)化產(chan)(chan)(chan)能，將為海外市(shi)場(chang)出貨起到支(zhi)撐作用。

——華泰證券(quan)

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