每經記者｜黃小聰    每經編輯｜葉峰     

近日，中(zhong)國(guo)國(guo)新(xin)控股有限責任公司(si)公告稱，旗下國(guo)新(xin)投(tou)資(zi)有限公司(si)增持中(zhong)證國(guo)新(xin)央(yang)企科技類指數基(ji)金，并將在未來繼(ji)續增持。

這也讓投資者(zhe)對央企主題相關(guan)的指數產(chan)品多了一(yi)份關(guan)注，記者(zhe)注意到，目前“名稱(cheng)”中(zhong)帶有(you)央企的ETF接(jie)近20只，其中(zhong)跟(gen)蹤的指數包(bao)括了中(zhong)證(zheng)(zheng)國(guo)新央企科技引領指數、中(zhong)證(zheng)(zheng)國(guo)新央企股東回(hui)報指數、中(zhong)證(zheng)(zheng)央企結構調整指數、中(zhong)證(zheng)(zheng)央企創新驅動(dong)指數等。

那(nei)么，這些指數(shu)又(you)都有什么區(qu)別？本期先(xian)來(lai)了解一下中(zhong)證國(guo)新(xin)央企(qi)科技(ji)引領指數(shu)、中(zhong)證國(guo)新(xin)央企(qi)股東回報指數(shu)、中(zhong)證國(guo)新(xin)央企(qi)現代能(neng)源指數(shu)這三個指數(shu)。

9只ETF跟蹤三大指數

Wind數據顯示，目前跟蹤(zong)中(zhong)證(zheng)國(guo)新央(yang)(yang)企(qi)科技引領指(zhi)數、中(zhong)證(zheng)國(guo)新央(yang)(yang)企(qi)股東回報指(zhi)數、中(zhong)證(zheng)國(guo)新央(yang)(yang)企(qi)現代能源指(zhi)數這三(san)個(ge)指(zhi)數的(de)ETF產品共有9只。

截至12月5日(ri)，單位：億份，億元

具(ju)體到單只產品上(shang)，目(mu)前整體規模都(dou)不是(shi)很(hen)大，規模超(chao)過8億元的共有4只，且差距還不是(shi)很(hen)明顯。

三大指數涵蓋范圍，平均市值差別大

資(zi)料(liao)顯(xian)示(shi)，中證國(guo)(guo)新央企科技(ji)引領指(zhi)數(shu)是由國(guo)(guo)新投(tou)資(zi)有限公司定(ding)制，主要選取國(guo)(guo)務院國(guo)(guo)資(zi)委下(xia)屬業務涉及航(hang)空航(hang)天與國(guo)(guo)防、計(ji)算機、電子、半(ban)導體(ti)、通(tong)信設備及技(ji)術服務等行業的50只上市(shi)公司證券作為指(zhi)數(shu)樣本。平均流通(tong)市(shi)值約在200億元。

中證國(guo)新(xin)(xin)央企(qi)股東回(hui)報指數(shu)也(ye)是由國(guo)新(xin)(xin)投資有限(xian)公(gong)司定制(zhi)，主(zhu)要(yao)選取國(guo)務院國(guo)資委下屬(shu)現(xian)金分紅或(huo)回(hui)購總(zong)額占總(zong)市(shi)值(zhi)比(bi)率較高的(de)50只(zhi)上市(shi)公(gong)司證券作(zuo)為指數(shu)樣本。平均流通市(shi)值(zhi)要(yao)大于中證國(guo)新(xin)(xin)央企(qi)科技引領指數(shu)，但中位數(shu)基本接近。

中證(zheng)國新央企(qi)現(xian)代能(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)指數(shu)同樣(yang)是由國新投(tou)資(zi)有限公司(si)(si)定制(zhi)，主(zhu)要選取國務院國資(zi)委下屬業務涉及綠色能(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)、化(hua)石能(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)、能(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)輸(shu)配等現(xian)代能(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)產業的(de)50只上市公司(si)(si)證(zheng)券作為(wei)指數(shu)樣(yang)本。平均(jun)流通(tong)市值要低于(yu)中證(zheng)國新央企(qi)股東回(hui)報(bao)指數(shu)，但(dan)高于(yu)中證(zheng)國新央企(qi)科技引領指數(shu)。

重倉股、集中度明顯不同

再(zai)從這三大指數(shu)(shu)的前十(shi)(shi)大權(quan)重(zhong)股來看(kan)，差異化(hua)也很大，中證(zheng)國新央企科(ke)技(ji)引領(ling)指數(shu)(shu)的前十(shi)(shi)大權(quan)重(zhong)股更多的是分(fen)布在電子、航(hang)空航(hang)天、計算(suan)機(ji)、半導體行(xing)業，累計權(quan)重(zhong)為(wei)52.79%。

（中證國(guo)新央企科技(ji)引領指數）

中證國新(xin)央企股(gu)東(dong)回報指數(shu)的(de)前十大權重股(gu)更多的(de)是分(fen)布在能源、鋼鐵、有色(se)、公用事(shi)業等行業，累計權重僅有37.05%。

（中證國新(xin)央企股(gu)東回報(bao)指數）

中證國新央(yang)企現代(dai)能(neng)源指數的前(qian)十大權(quan)重(zhong)股更多的是分(fen)布(bu)在(zai)能(neng)源、有(you)色、公用事業(ye)，累計權(quan)重(zhong)僅有(you)52.12%。

（中證國(guo)新央企現(xian)代能(neng)源(yuan)指數）

可以看出，雖然成分(fen)股(gu)都是50只(zhi)，但是中(zhong)(zhong)證國(guo)新央企科技(ji)引領指(zhi)數(shu)和中(zhong)(zhong)證國(guo)新央企現代(dai)能源指(zhi)數(shu)的前十大權重(zhong)集(ji)中(zhong)(zhong)度(du)更(geng)(geng)高(gao)，中(zhong)(zhong)證國(guo)新央企股(gu)東回報指(zhi)數(shu)的權重(zhong)股(gu)分(fen)布(bu)更(geng)(geng)為平均，集(ji)中(zhong)(zhong)度(du)較(jiao)低。

中證國新央企科技引領指數波動較大

最后，再從這(zhe)三大指數(shu)過往表現來看(kan)，如果從近一年的(de)(de)時(shi)間維(wei)度(du)(du)，可以發現中證國新央(yang)企(qi)科技引領指數(shu)的(de)(de)調整幅(fu)度(du)(du)更(geng)大，中證國新央(yang)企(qi)股東(dong)回報(bao)指數(shu)的(de)(de)表現較好(hao)。

如果是近三(san)年(nian)的時間(jian)維度，中證國新央企(qi)現(xian)代能源指(zhi)數的表(biao)現(xian)更好，中證國新央企(qi)股(gu)東回報指(zhi)數的表(biao)現(xian)次之。

不過進一步延長(chang)到近(jin)五(wu)年，反而是中證國新央企(qi)科技引領(ling)指數(shu)的(de)回報更高，另(ling)外(wai)兩個指數(shu)表(biao)現接近(jin)。

而(er)從波(bo)動(dong)來看(kan)，中證國新(xin)央企科技引領(ling)指數的年化(hua)波(bo)動(dong)率明顯高于另外兩個指數。

總的來說，中(zhong)證(zheng)國(guo)新央(yang)企(qi)科技引領(ling)指(zhi)數整(zheng)體的波(bo)動和彈性比較大，中(zhong)證(zheng)國(guo)新央(yang)企(qi)股東回報(bao)指(zhi)數相對比較穩健，投資者(zhe)如(ru)果(guo)要(yao)進(jin)行(xing)選(xuan)擇的話，可(ke)根據自己的風險承受力進(jin)行(xing)匹配(pei)。

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