每(mei)經記者｜趙景致  李玉(yu)雯(wen)    每(mei)經編輯｜廖丹(dan)     

臨近年(nian)末，在銀行攬(lan)儲的關鍵時刻，新一輪存款(kuan)利(li)率調(diao)整落地，商(shang)業銀行迎來年(nian)內第三次存款(kuan)掛(gua)牌利(li)率下調(diao)。

12月21日(ri)下午，一(yi)建行(xing)工作人員對記者表示，國有大行(xing)將于12月22日(ri)下調存款(kuan)掛牌利(li)率，其中，1年(nian)及以(yi)內、2年(nian)、3年(nian)、5年(nian)期(qi)的(de)定期(qi)存款(kuan)掛牌利(li)率分別下調10BP、20BP、25BP、25BP。

光大銀(yin)行金融市場(chang)(chang)部宏觀研究員周茂華表示(shi)，主要是(shi)(shi)部分銀(yin)行充(chong)分利(li)用存款利(li)率市場(chang)(chang)化調整機制，緩解凈(jing)息差壓力(li)，為銀(yin)行進一步讓利(li)實體(ti)經濟拓展空間；同(tong)時，目前國內定期(qi)存款比例(li)仍偏高，也是(shi)(shi)此次降低存款利(li)率的原因。

三年期定存掛牌利率將調至1.95%

記者(zhe)注意(yi)到，工(gong)商(shang)銀行APP上也發布了《調(diao)整人(ren)民(min)幣儲蓄存款利率相關說明》。

《說(shuo)明(ming)》指出，本次掛牌利率(lv)調整主(zhu)要涉及12月(yue)22日起(qi)新開辦（或支取(qu)(qu)）的通知(zhi)存(cun)款、零(ling)存(cun)整取(qu)(qu)、整存(cun)零(ling)取(qu)(qu)、存(cun)本取(qu)(qu)息等存(cun)款品種，3個(ge)月(yue)、6個(ge)月(yue)、一年(nian)(nian)、兩年(nian)(nian)、三年(nian)(nian)、五年(nian)(nian)期(qi)(qi)定期(qi)(qi)存(cun)款和大(da)額(e)存(cun)單。

其中(zhong)，通知存(cun)款掛牌(pai)利(li)率(lv)下調0.2個(ge)百(bai)分點(dian)，零(ling)(ling)存(cun)整取、整存(cun)零(ling)(ling)取、存(cun)本取息等掛牌(pai)利(li)率(lv)下調0.1個(ge)百(bai)分點(dian)；3個(ge)月(yue)(yue)、6個(ge)月(yue)(yue)、一年期(qi)(qi)(qi)定(ding)期(qi)(qi)(qi)存(cun)款掛牌(pai)利(li)率(lv)下調0.1個(ge)百(bai)分點(dian)，兩年定(ding)期(qi)(qi)(qi)存(cun)款掛牌(pai)利(li)率(lv)下調0.2個(ge)百(bai)分點(dian)，三年期(qi)(qi)(qi)、五年期(qi)(qi)(qi)定(ding)期(qi)(qi)(qi)存(cun)款掛牌(pai)利(li)率(lv)下調0.25個(ge)百(bai)分點(dian)。

截圖來源(yuan)：工行APP

目前(qian)，四大(da)行定(ding)期存款整存整取掛牌(pai)(pai)利(li)(li)率暫未變更。以(yi)目前(qian)掛牌(pai)(pai)利(li)(li)率測算，此次(ci)調降后，三(san)個(ge)月期定(ding)存掛牌(pai)(pai)利(li)(li)率為1.15%，六個(ge)月為1.35%，一年為1.45%，2年為1.65%，3年為1.95%，五年為2.0%。

此外，各(ge)大行實(shi)際(ji)(ji)存款利率(lv)通(tong)常會(hui)(hui)在掛牌利率(lv)基(ji)礎上(shang)有所上(shang)浮，掛牌利率(lv)調整(zheng)后，居(ju)民實(shi)際(ji)(ji)存款利率(lv)也會(hui)(hui)跟進調整(zheng)。

中(zhong)國銀行深圳某(mou)分支(zhi)機構一工作人員表(biao)示，該行大(da)額存單利(li)(li)率也會跟進(jin)調(diao)(diao)整(zheng)(zheng)(zheng)。其中(zhong)，1年(nian)期利(li)(li)率目(mu)前為1.9%，調(diao)(diao)整(zheng)(zheng)(zheng)后為1.8%；兩年(nian)期是2.15%，調(diao)(diao)整(zheng)(zheng)(zheng)后為1.9%；三年(nian)期利(li)(li)率是2.65%，調(diao)(diao)整(zheng)(zheng)(zheng)后是2.35%。從降(jiang)幅來看(kan)，大(da)額存單利(li)(li)率降(jiang)幅較大(da)，兩年(nian)期下調(diao)(diao)25個(ge)BP、三年(nian)期下調(diao)(diao)30個(ge)BP。

“目前(qian)下(xia)調(diao)的(de)幅(fu)度(du)在10~30BP左右，一年期以上的(de)，下(xia)降的(de)幅(fu)度(du)會相(xiang)對(dui)較(jiao)大一些(xie)。”一國有(you)銀行工作(zuo)人員(yuan)表示。記者(zhe)注(zhu)意到，與上一輪降息相(xiang)比較(jiao)類似(si)，本次調(diao)降同樣是(shi)存款(kuan)期限越長、下(xia)調(diao)幅(fu)度(du)越大。

“早存早受益，建議(yi)早點鎖住收益。”深圳一(yi)大行理財(cai)經理對(dui)記者表示。

國有大行年內第三次下調存款利率

這已不是國有大行年內第一次下調存(cun)款掛牌利率。

早在去年9月15日，穩定了7年之久(jiu)的國有(you)行掛牌利率(lv)迎(ying)來了第一次(ci)調整(zheng)，隨后在今年的6月8日、9月1日分別再(zai)次(ci)調整(zheng)。而此次(ci)也是年內國有(you)行第三次(ci)下(xia)調掛牌利率(lv)，距上次(ci)調整(zheng)時隔3個多月。

周茂華對記者指出，此次存(cun)款利(li)(li)率(lv)調降(jiang)(jiang)，主(zhu)要是(shi)部分銀行充分利(li)(li)用存(cun)款利(li)(li)率(lv)市場(chang)化調整機制，緩解凈息差壓力(li)，為銀行進一步讓利(li)(li)實(shi)(shi)體經濟(ji)拓(tuo)展(zhan)空間；同時，目前(qian)國內定存(cun)比例仍偏(pian)高(gao)也是(shi)降(jiang)(jiang)低利(li)(li)率(lv)的原因。“存(cun)款利(li)(li)率(lv)下調有(you)助(zhu)于緩解銀行凈息差收(shou)窄壓力(li)，推動銀行進一步讓利(li)(li)實(shi)(shi)體經濟(ji)空間，助(zhu)力(li)消費(fei)和需(xu)求回(hui)升。”

周茂華表示，結合此前(qian)調降(jiang)經(jing)驗，國內(nei)有(you)望采取大、中、小型銀行(xing)梯次跟進調降(jiang)存(cun)款利(li)率的方式，確(que)保(bao)存(cun)款市場平穩有(you)序。

中(zhong)央財(cai)經大學(xue)證(zheng)券期貨研(yan)究(jiu)(jiu)所研(yan)究(jiu)(jiu)員、內(nei)蒙古銀(yin)行研(yan)究(jiu)(jiu)發展部(bu)總經理楊海平對記者(zhe)指出(chu)，此次降息的(de)背景，是(shi)12月(yue)份(fen)LPR按兵不動，且預期中(zhong)的(de)降準也沒有(you)(you)兌現(xian)。“但是(shi)根(gen)據(ju)市場的(de)判斷，降準降息在近(jin)期仍(reng)然是(shi)有(you)(you)必(bi)要的(de)，也是(shi)有(you)(you)空間(jian)的(de)。”

值得注意(yi)的(de)是(shi)，臨近年末，正是(shi)商(shang)業銀(yin)行攬儲的(de)關鍵時刻，甚(shen)至(zhi)有(you)部分中小銀(yin)行調高利率吸(xi)收(shou)存款。楊海(hai)平指出，此(ci)次國有(you)大行降息是(shi)意(yi)料之(zhi)外、情理之(zhi)中，“商(shang)業銀(yin)行還要維持一個合理的(de)凈息差，只能是(shi)先下(xia)調存款利率。”

楊海平(ping)判斷(duan)，此次大型銀行(xing)(xing)(xing)下調(diao)存(cun)款利(li)率(lv)，也(ye)會引領其他(ta)類型銀行(xing)(xing)(xing)如股份(fen)行(xing)(xing)(xing)、中小(xiao)銀行(xing)(xing)(xing)跟進，“這(zhe)一輪(lun)的(de)下調(diao)，實際上是為(wei)LPR下調(diao)騰出(chu)了空(kong)間(jian)。”

對(dui)于(yu)(yu)存(cun)(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)是否仍(reng)有調(diao)降空間，周茂華表示，從趨勢來(lai)看，以及結(jie)合目(mu)前(qian)市(shi)場利(li)(li)率(lv)、理財產品(pin)收(shou)益及10年(nian)期(qi)國(guo)債利(li)(li)率(lv)水平，銀(yin)(yin)行存(cun)(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)仍(reng)存(cun)(cun)在一定(ding)調(diao)整空間。“后續銀(yin)(yin)行存(cun)(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)下調(diao)更多取決于(yu)(yu)存(cun)(cun)款(kuan)市(shi)場供求狀況，各(ge)類(lei)型、各(ge)家(jia)銀(yin)(yin)行自身資產負(fu)債、凈息差(cha)壓力及經營等方面(mian)情況。”

楊海平(ping)同樣(yang)指出(chu)，如果既(ji)要下調(diao)實體經濟(ji)(ji)的(de)融資成本、又要維持商業銀行的(de)凈息差空間，只能是商業銀行先調(diao)降存款端的(de)利率(lv)。“存款利率(lv)未來是否仍有下調(diao)空間，這(zhe)取決于我國下一階段(duan)的(de)經濟(ji)(ji)增長數據。”

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