每經評論員 李蕾

過去幾天，又有(you)A股(gu)公司(si)突(tu)爆大(da)雷，監管機構密集出手。12月22日晚間，上(shang)(shang)市公司(si)威創(chuang)股(gu)份、沃華醫藥雙雙發布公告稱，因涉(she)嫌信息披露違法違規遭證監會立案(an)調查。另(ling)外，河(he)北證監局近日也對退市企業龐大(da)集團(tuan)開出了罰(fa)(fa)單，不僅(jin)擬對該集團(tuan)從重處(chu)罰(fa)(fa)，對主要責任人員也是“頂格”處(chu)罰(fa)(fa)。以上(shang)(shang)種種，體(ti)現了從嚴監管、嚴懲首惡(e)的執(zhi)法導向(xiang)。

把(ba)時(shi)間維度拉長，可(ke)以(yi)發(fa)現(xian)近(jin)(jin)期監管對上市公(gong)司(si)(si)、金融(rong)機構(gou)的(de)(de)(de)處(chu)罰頻(pin)率和力(li)度均呈現(xian)出明(ming)顯的(de)(de)(de)增強態(tai)勢。根據(ju)筆(bi)者的(de)(de)(de)不(bu)完全(quan)統(tong)計(ji)，以(yi)披(pi)露日(ri)期為準(zhun)，11月份(fen)以(yi)來滬深兩(liang)市就有近(jin)(jin)40家公(gong)司(si)(si)因(yin)財務信息造(zao)假(jia)收到(dao)了來自(zi)證(zheng)監會(hui)(hui)、各地證(zheng)監局及(ji)交易所的(de)(de)(de)罰單(dan)；還有數(shu)據(ju)顯示，自(zi)9月初以(yi)來的(de)(de)(de)100天里，已有超過40家A股上市公(gong)司(si)(si)被證(zheng)監會(hui)(hui)立案調(diao)查(cha)。

全面加強(qiang)金(jin)融(rong)監管(guan)(guan)(guan)(guan)，不僅是落實(shi)中央金(jin)融(rong)工(gong)作(zuo)會議(yi)“依(yi)法將(jiang)所有(you)金(jin)融(rong)活(huo)動全部納入監管(guan)(guan)(guan)(guan)，全面強(qiang)化機構監管(guan)(guan)(guan)(guan)、行(xing)為(wei)監管(guan)(guan)(guan)(guan)、功能監管(guan)(guan)(guan)(guan)、穿透式監管(guan)(guan)(guan)(guan)、持(chi)續監管(guan)(guan)(guan)(guan)”的(de)(de)要求，更是向市場傳遞出清晰的(de)(de)信號——“長牙帶(dai)刺(ci)”的(de)(de)金(jin)融(rong)監管(guan)(guan)(guan)(guan)對違法違規行(xing)為(wei)零容忍，從嚴監管(guan)(guan)(guan)(guan)、嚴厲打擊是基調，確保資本市場平(ping)穩運行(xing)。

在(zai)(zai)筆者看來(lai)，在(zai)(zai)近期的(de)(de)幾則處罰(fa)中，對(dui)(dui)(dui)(dui)龐(pang)大集(ji)團(tuan)財務造假案的(de)(de)從嚴查辦(ban)、“頂格”處罰(fa)就是一個(ge)非常(chang)有代表性的(de)(de)案例。今年5月(yue)，河北證監(jian)(jian)局(ju)對(dui)(dui)(dui)(dui)龐(pang)大集(ji)團(tuan)涉嫌信(xin)息(xi)披露(lu)違(wei)法違(wei)規行(xing)為立案調查，6月(yue)底上(shang)交所(suo)就對(dui)(dui)(dui)(dui)該公司股票予以了(le)摘牌。經過為期7個(ge)月(yue)的(de)(de)立案調查，監(jian)(jian)管機構(gou)在(zai)(zai)近期公布(bu)，擬對(dui)(dui)(dui)(dui)龐(pang)大集(ji)團(tuan)及(ji)8名(ming)(ming)責任(ren)人(ren)員作(zuo)出(chu)行(xing)政處罰(fa)，罰(fa)款金額合計達2220萬元，并對(dui)(dui)(dui)(dui)2名(ming)(ming)主要責任(ren)人(ren)員分別采取終身證券市(shi)場禁入(ru)、十年證券市(shi)場禁入(ru)措施。

從處罰(fa)(fa)(fa)金額來看，依據證券法相關(guan)規定，信息披露(lu)義務人(ren)披露(lu)的(de)(de)報告存在虛假記載的(de)(de)，對(dui)主要責(ze)任(ren)人(ren)員處以(yi)50萬元(yuan)以(yi)上(shang)500萬元(yuan)以(yi)下(xia)罰(fa)(fa)(fa)款(kuan)，龐大集(ji)團擬被處罰(fa)(fa)(fa)的(de)(de)2名主要責(ze)任(ren)人(ren)員幾乎都是頂格罰(fa)(fa)(fa)款(kuan)；市(shi)場(chang)(chang)禁入方面也是頂格或接(jie)近上(shang)限的(de)(de)處罰(fa)(fa)(fa)，傳遞出監管(guan)重罰(fa)(fa)(fa)嚴(yan)處、堅決(jue)整治市(shi)場(chang)(chang)亂象的(de)(de)力(li)度(du)和決(jue)心(xin)。

另一方面(mian)，除了(le)來自(zi)監(jian)管的行(xing)政處罰(fa)，此(ci)次(ci)河北(bei)證監(jian)局還將龐大(da)集(ji)團及相(xiang)關責任人員涉(she)嫌犯罪的線索移送公安機(ji)關追(zhui)究刑事責任，同時積極支持(chi)投資者(zhe)向法院提起相(xiang)應民事賠償(chang)訴訟。由此(ci)，形成一個立體(ti)化、全(quan)方位的追(zhui)責與監(jian)管體(ti)系，再加上處罰(fa)的嚴厲(li)程(cheng)度，讓違(wei)法違(wei)規者(zhe)真(zhen)正體(ti)會到(dao)“伸手必(bi)被捉”，起到(dao)了(le)極大(da)的威懾作用(yong)。

要知道，讓(rang)金融監(jian)管(guan)“長牙(ya)帶刺”并(bing)不只是加大處罰力度，而是要真正建立起一(yi)個完善的監(jian)管(guan)體系。只有形成了全方位的監(jian)管(guan)合力，才能實現(xian)金融監(jian)管(guan)全覆蓋，消除(chu)監(jian)管(guan)空白，確保(bao)資(zi)本市場(chang)平穩(wen)運(yun)行，重塑市場(chang)信心(xin)。

從(cong)(cong)這個(ge)意義(yi)上(shang)來說，筆者要為監管近期的(de)力度叫好(hao)，同時(shi)期待這種嚴厲的(de)處罰變(bian)得常(chang)態化(hua)，形成高(gao)壓態勢，讓那些(xie)有違法(fa)違規企圖的(de)人“抖三抖”，從(cong)(cong)而維護良好(hao)的(de)投(tou)資環境(jing)。