12月26日，上(shang)海金融(rong)法院審理的投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)訴(su)(su)科創板上(shang)市公(gong)司(si)澤達(da)易盛(sheng)（天津）科技股份(fen)有(you)限公(gong)司(si)（以下簡(jian)稱澤達(da)易盛(sheng)公(gong)司(si)）及(ji)其(qi)實控人、高管、中(zhong)(zhong)(zhong)介機構(gou)等12名被(bei)告證券(quan)虛假陳述責(ze)任(ren)糾(jiu)紛案(an)以調解(jie)方(fang)式(shi)審結(jie)。中(zhong)(zhong)(zhong)證中(zhong)(zhong)(zhong)小投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)服務中(zhong)(zhong)(zhong)心(xin)有(you)限責(ze)任(ren)公(gong)司(si)（以下簡(jian)稱中(zhong)(zhong)(zhong)小投(tou)(tou)服）代(dai)(dai)表(biao)7195名適格投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)獲2.8億余(yu)元全額賠(pei)償。該(gai)案(an)是(shi)全國首(shou)例涉科創板上(shang)市公(gong)司(si)特別代(dai)(dai)表(biao)人訴(su)(su)訟，也是(shi)中(zhong)(zhong)(zhong)國證券(quan)集體訴(su)(su)訟和解(jie)第一(yi)案(an)。

2023年4月，澤(ze)達易(yi)盛(sheng)公(gong)司(si)因在公(gong)告(gao)的證(zheng)券發行(xing)文件中隱瞞重要(yao)事(shi)實、編(bian)造(zao)重大虛假(jia)內容，在披(pi)露的年度報告(gao)中存在虛假(jia)記載、重大遺漏，被中國證(zheng)監會(hui)作(zuo)出行(xing)政處罰決定。4月28日(ri)，12名投(tou)資(zi)者將澤(ze)達易(yi)盛(sheng)公(gong)司(si)及其實際控制人、高管，相(xiang)關中介機構等起(qi)訴(su)至上海金(jin)(jin)(jin)融法院(yuan)，請求(qiu)判令澤(ze)達易(yi)盛(sheng)公(gong)司(si)賠償投(tou)資(zi)者差(cha)額(e)損失(shi)、傭(yong)金(jin)(jin)(jin)及印花稅損失(shi)，其他被告(gao)承擔連(lian)帶賠償責任。7月21日(ri)，中小投(tou)服受(shou)部分證(zheng)券投(tou)資(zi)者特(te)別授權，向上海金(jin)(jin)(jin)融法院(yuan)申請作(zuo)為代(dai)表人參加(jia)訴(su)訟。上海金(jin)(jin)(jin)融法院(yuan)決定適(shi)用特(te)別代(dai)表人訴(su)訟程序對案(an)件進行(xing)審理。根據特(te)別代(dai)表人訴(su)訟“默(mo)示(shi)(shi)加(jia)入(ru)、明(ming)示(shi)(shi)退出”的規則，最(zui)終(zhong)本案(an)適(shi)格投(tou)資(zi)者為7196名（以下簡稱全體原告(gao)投(tou)資(zi)者）。經測(ce)算，全體原告(gao)投(tou)資(zi)者損失(shi)金(jin)(jin)(jin)額(e)總額(e)為人民幣2.8億余元。

考慮(lv)到涉案事實(shi)認定相對清晰，被告承擔民事賠償(chang)責任符(fu)合(he)當事人預期，上(shang)市(shi)公司實(shi)控人、高(gao)管、中介機構(gou)及(ji)直接責任人員有一定償(chang)付(fu)能力，且均有積(ji)極賠付(fu)意愿，為有效降低投資者維(wei)權(quan)成本，最大限度保障投資者勝訴權(quan)益，同時也給(gei)各被告彌補(bu)自(zi)身過錯的(de)機會，減少違(wei)法事件對資本市(shi)場(chang)特別是科(ke)創板市(shi)場(chang)的(de)負面影響，上(shang)海金融法院決(jue)定組織(zhi)各方(fang)開展調解，促進(jin)糾紛實(shi)質(zhi)性化(hua)解。

上海金融法(fa)院第一時(shi)間啟(qi)動群體性糾紛(fen)概括式先行(xing)保全(quan)機制，依職權對瀕臨退市(shi)的澤達易(yi)盛公(gong)司(si)財產進行(xing)保全(quan)，為調解(jie)的開展奠定了(le)堅實(shi)基礎和款(kuan)項保障。同時(shi)，積(ji)極擴容升級上海金融法(fa)院投資者(zhe)司(si)法(fa)保護綜(zong)合平臺(tai)，完善代表人(ren)訴(su)訟系統，確保投資者(zhe)實(shi)時(shi)登錄了(le)解(jie)訴(su)訟進程并行(xing)使退出、異(yi)議等訴(su)訟權利。

12月5日，經上海金融法院主持調(diao)解(jie)，中小投服代表全體(ti)原(yuan)告投資者與(yu)12名被告共同(tong)簽署(shu)調(diao)解(jie)協議(yi)草案，并向(xiang)上海金融法院提交(jiao)制作民事調(diao)解(jie)書(shu)的申(shen)請。

上海金融(rong)法院向全體原告(gao)投資(zi)者(zhe)發(fa)出(chu)通知(zhi)，于12月12日(ri)召開調解(jie)協議草案異(yi)(yi)議聽證(zheng)(zheng)會，組織異(yi)(yi)議投資(zi)者(zhe)、原被告(gao)就(jiu)異(yi)(yi)議意(yi)見進行充(chong)分論證(zheng)(zheng)，并向全體適格(ge)投資(zi)者(zhe)開放庭審公開網定向觀摩直播權限，保障了(le)群體性訴訟投資(zi)者(zhe)的知(zhi)情權利。

聽證(zheng)會后，合議(yi)庭綜合考慮投(tou)資者意見、案件所(suo)涉法(fa)律和(he)事(shi)實情(qing)況、調(diao)解(jie)協(xie)議(yi)草案的合法(fa)性(xing)、適當性(xing)和(he)可行(xing)性(xing)等因(yin)素(su)，決定制(zhi)作(zuo)民(min)事(shi)調(diao)解(jie)書。期間有1名(ming)投(tou)資者申請(qing)退(tui)出調(diao)解(jie)，最終參與(yu)調(diao)解(jie)的投(tou)資者為7195名(ming)。

根(gen)據調解(jie)協議，各(ge)責(ze)任主體將按照(zhao)第三(san)方損失核定的賠(pei)(pei)償(chang)金額(e)2.8億余元(yuan)(yuan)(yuan)進(jin)行(xing)全額(e)賠(pei)(pei)付，其(qi)中(zhong)，澤(ze)達(da)易(yi)盛公(gong)司、實(shi)(shi)控人(ren)林某、直(zhi)(zhi)(zhi)接負責(ze)的主管人(ren)員(yuan)(yuan)(yuan)應(ying)某承擔主要賠(pei)(pei)償(chang)責(ze)任，澤(ze)達(da)易(yi)盛公(gong)司其(qi)他直(zhi)(zhi)(zhi)接責(ze)任人(ren)員(yuan)(yuan)(yuan)、證券(quan)(quan)發(fa)(fa)行(xing)的中(zhong)介(jie)機構及(ji)其(qi)直(zhi)(zhi)(zhi)接責(ze)任人(ren)員(yuan)(yuan)(yuan)根(gen)據各(ge)自的過(guo)錯程(cheng)度承擔相應(ying)責(ze)任，各(ge)方本(ben)著(zhu)及(ji)時(shi)保障投資(zi)者(zhe)合法(fa)權益、一次(ci)性(xing)(xing)實(shi)(shi)質化解(jie)糾紛(fen)、盡量減少對資(zi)本(ben)市場負面影響的原則，形成款項支付方案。本(ben)案中(zhong)，由(you)投保機構代表的實(shi)(shi)際(ji)參與調解(jie)的投資(zi)者(zhe)占全體適(shi)格原告(gao)投資(zi)者(zhe)的比例高達(da)99.6%，代表性(xing)(xing)強，覆蓋面廣。其(qi)中(zhong)，單個投資(zi)者(zhe)最高獲(huo)賠(pei)(pei)500余萬元(yuan)(yuan)(yuan)，人(ren)均獲(huo)賠(pei)(pei)3.89萬元(yuan)(yuan)(yuan)。案件調解(jie)后，全體原告(gao)投資(zi)者(zhe)的賠(pei)(pei)償(chang)款項將通過(guo)上(shang)(shang)海金融法(fa)院與中(zhong)國證券(quan)(quan)登記結算有限(xian)責(ze)任公(gong)司上(shang)(shang)海分公(gong)司之(zhi)間建(jian)立的證券(quan)(quan)賬戶全循環(huan)賠(pei)(pei)償(chang)款項分配機制(zhi)，自動(dong)發(fa)(fa)放(fang)至各(ge)原告(gao)投資(zi)者(zhe)證券(quan)(quan)資(zi)金賬戶，確(que)保合法(fa)權益實(shi)(shi)現安全、高效、便捷。

 “本案是(shi)證(zheng)券(quan)(quan)集體訴(su)訟和解工作(zuo)的(de)(de)首次嘗試，在調解中，合議庭秉(bing)持‘懲治(zhi)首惡(e)’和‘實質解紛’并重(zhong)的(de)(de)原則，在民事調解書中明確上市公司及實際控制人承擔主(zhu)要責任，堅決貫徹落實黨中央、國務院(yuan)對(dui)資本市場違法犯罪(zui)行(xing)為‘零容忍(ren)’的(de)(de)精神和要求；同時兼顧各(ge)方責任輕重(zhong)、償(chang)付(fu)能力(li)、行(xing)業(ye)聲譽(yu)、后續追償(chang)等種種因(yin)素，以和解方式高效、終局化解糾紛，努(nu)力(li)實現中小(xiao)投資者權益(yi)保護和有效控制證(zheng)券(quan)(quan)市場風(feng)險之間(jian)的(de)(de)平(ping)衡。”該案審判(pan)長，上海金融(rong)法院(yuan)副院(yuan)長林曉鎳表示(shi)。

該案的妥善(shan)化(hua)解為(wei)維護證券(quan)交易市場平穩(wen)有(you)序提供了可復制可推廣的金融司法實踐范(fan)本，下一(yi)步，上海(hai)金融法院將繼續(xu)深入貫徹落實中央(yang)金融工作會(hui)議(yi)關于更好發(fa)揮資(zi)本市場樞紐功能，推動股票發(fa)行注(zhu)冊(ce)制走深走實的要(yao)求，持(chi)續(xu)優化(hua)證券(quan)群體性糾(jiu)紛(fen)解決機制，切實降低(di)投資(zi)者維權成本，進(jin)一(yi)步提升(sheng)資(zi)本市場法治(zhi)化(hua)水平，為(wei)上市公司和投資(zi)者注(zhu)入信心，為(wei)科(ke)創板及注(zhu)冊(ce)制改(gai)革(ge)行穩(wen)致遠保(bao)駕護航(hang)。