每經(jing)記者｜任(ren)飛   ; 每經(jing)編輯｜葉峰    

1月3日，吉(ji)林(lin)省(sheng)證監局對轄(xia)內(nei)四家股(gu)權投(tou)(tou)資機構(gou)作出處罰(fa)，分別是吉(ji)林(lin)省(sheng)創新(xin)股(gu)權投(tou)(tou)資基(ji)金、吉(ji)林(lin)省(sheng)華(hua)信基(ji)金管(guan)理(li)有(you)(you)限公司、長春東(dong)金投(tou)(tou)資管(guan)理(li)合(he)伙企業(ye)（有(you)(you)限合(he)伙）、吉(ji)林(lin)省(sheng)集旅(lv)股(gu)權投(tou)(tou)資有(you)(you)限公司，上述(shu)機構(gou)均(jun)被采(cai)取責令改正(zheng)行政監管(guan)措(cuo)施。

從本次(ci)查(cha)處(chu)的機(ji)(ji)構(gou)來看，主要是因為(wei)相關機(ji)(ji)構(gou)未(wei)及(ji)時填(tian)報并定期更新(xin)私募(mu)基(ji)(ji)金(jin)管理人及(ji)其從業人員的有關信息，部(bu)分機(ji)(ji)構(gou)也(ye)未(wei)對私募(mu)基(ji)(ji)金(jin)進(jin)行風(feng)險評級。記者注(zhu)意(yi)到，被處(chu)罰(fa)的機(ji)(ji)構(gou)有些已多次(ci)出現(xian)異(yi)常(chang)，根據中國(guo)基(ji)(ji)金(jin)業協(xie)會的信息，有的未(wei)按(an)要求進(jin)行產品更新(xin)或重大事項(xiang)更新(xin)累計2次(ci)及(ji)以上。

轄內4家機構同一天被罰，原因類似

一天內(nei)開(kai)出4張罰單，吉(ji)(ji)林(lin)(lin)證監局就在1月3日公(gong)示了(le)相關(guan)處罰信(xin)息，涉及轄內(nei)的(de)4家股權投(tou)資機構，分別(bie)是吉(ji)(ji)林(lin)(lin)省(sheng)創(chuang)新股權投(tou)資基金(jin)、吉(ji)(ji)林(lin)(lin)省(sheng)華信(xin)基金(jin)管(guan)(guan)理有(you)限公(gong)司(si)(si)、長春東(dong)金(jin)投(tou)資管(guan)(guan)理合伙企業（有(you)限合伙）、吉(ji)(ji)林(lin)(lin)省(sheng)集旅股權投(tou)資有(you)限公(gong)司(si)(si)。

上(shang)述(shu)機(ji)構均被采取責(ze)令(ling)改正行政監管(guan)措施，而從本(ben)次監管(guan)當局對其處罰的(de)原因來看，都有(you)類似的(de)情況發(fa)生，即未及(ji)時填報(bao)并定期更新私募基金管(guan)理人及(ji)其從業人員的(de)有(you)關信息。

一般來說，私募基(ji)(ji)金(jin)管理(li)人(ren)(ren)的(de)定期更(geng)(geng)新(xin)要(yao)求需要(yao)進(jin)(jin)行季(ji)(ji)度(du)和年(nian)(nian)(nian)度(du)更(geng)(geng)新(xin)，當在每(mei)(mei)季(ji)(ji)度(du)結(jie)束(shu)之日(ri)(ri)起10個(ge)工作(zuo)日(ri)(ri)內進(jin)(jin)行季(ji)(ji)度(du)更(geng)(geng)新(xin)，包括(kuo)管理(li)人(ren)(ren)重大(da)事項和違規(gui)失(shi)信情(qing)況(kuang)(kuang)、基(ji)(ji)金(jin)從業(ye)人(ren)(ren)員情(qing)況(kuang)(kuang)等(deng)信息。在每(mei)(mei)年(nian)(nian)(nian)度(du)結(jie)束(shu)之日(ri)(ri)起20個(ge)工作(zuo)日(ri)(ri)內進(jin)(jin)行年(nian)(nian)(nian)度(du)更(geng)(geng)新(xin)，包括(kuo)上一年(nian)(nian)(nian)度(du)相關財務信息、管理(li)人(ren)(ren)基(ji)(ji)本材料年(nian)(nian)(nian)度(du)變(bian)更(geng)(geng)、管理(li)人(ren)(ren)重大(da)事項和違規(gui)失(shi)信情(qing)況(kuang)(kuang)、基(ji)(ji)金(jin)從業(ye)人(ren)(ren)員情(qing)況(kuang)(kuang)等(deng)信息。

如果沒(mei)有(you)按照規定時(shi)間(jian)內(nei)履行(xing)產(chan)品季度、年度等信息報送和信息更新義務，未(wei)履行(xing)相關(guan)義務的機構可能被列入異常機構名單并進行(xing)公示，并且(qie)會對異常私募機構新的發行(xing)產(chan)品造成(cheng)影響。

從目前基金(jin)業協(xie)會公示(shi)的(de)內容來看，已(yi)經有(you)機(ji)構(gou)多次(ci)顯示(shi)信息報(bao)送(song)異(yi)常。例(li)如此次(ci)被處罰的(de)長春東(dong)金(jin)投資(zi)管(guan)理合(he)伙企業（有(you)限合(he)伙），該機(ji)構(gou)在協(xie)會的(de)信息報(bao)送(song)異(yi)常，未按要(yao)求進(jin)行(xing)產品(pin)更(geng)新(xin)或重大(da)事(shi)項更(geng)新(xin)累計(ji)2次(ci)及以上。

除了此類(lei)問題之外，被處罰機構還有(you)涉(she)及未對私募(mu)基金(jin)進(jin)行(xing)風(feng)險(xian)評級(ji)的(de)(de)行(xing)為(wei)，吉(ji)林省(sheng)創新股(gu)權(quan)投資基金(jin)管(guan)理(li)有(you)限(xian)責任公司就(jiu)存在這類(lei)問題。而這也(ye)是監管(guan)披露機構違(wei)規原因當中最(zui)常(chang)見的(de)(de)一類(lei)，由于私募(mu)股(gu)權(quan)投資基金(jin)屬于長周期(qi)投資管(guan)理(li)的(de)(de)高風(feng)險(xian)投資工(gong)具(ju)，對風(feng)險(xian)評級(ji)進(jin)行(xing)確認不僅有(you)助(zhu)于機構自身的(de)(de)風(feng)控約束，也(ye)能更好保護投資者利益。

部分機構投資者定向披露賬戶開立率低

除了前述監管披露的相關問題之外(wai)，有(you)的機(ji)構還(huan)存在投資者定向披露賬戶開立率低的情(qing)形，根據(ju)中基(ji)協(xie)的信息(xi)記錄，吉(ji)林省創新股權(quan)投資基(ji)金管理(li)有(you)限責任公司(si)、長春東金投資管理(li)合伙企業（有(you)限合伙）都存在這樣的情(qing)況。

長春東金(jin)(jin)(jin)投(tou)(tou)資管(guan)理(li)合(he)(he)伙(huo)(huo)企業(ye)（有(you)限合(he)(he)伙(huo)(huo)）在(zai)暫行辦法實施后成立的基(ji)金(jin)(jin)(jin)有(you)兩只，其(qi)中吉(ji)(ji)(ji)林省通金(jin)(jin)(jin)投(tou)(tou)資基(ji)金(jin)(jin)(jin)合(he)(he)伙(huo)(huo)企業(ye)（有(you)限合(he)(he)伙(huo)(huo)）的投(tou)(tou)資者查詢(xun)賬號(hao)開(kai)立率為(wei)0；吉(ji)(ji)(ji)林省創新股權投(tou)(tou)資基(ji)金(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)有(you)限責任公(gong)司(si)(si)管(guan)理(li)的吉(ji)(ji)(ji)林省諾金(jin)(jin)(jin)創業(ye)投(tou)(tou)資有(you)限公(gong)司(si)(si)、吉(ji)(ji)(ji)林省佰歐發(fa)展產業(ye)基(ji)金(jin)(jin)(jin)合(he)(he)伙(huo)(huo)企業(ye)（有(you)限合(he)(he)伙(huo)(huo)）投(tou)(tou)資者查詢(xun)賬號(hao)開(kai)立率均為(wei)0。

投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)查(cha)詢(xun)賬(zhang)號(hao)開立率=已開立查(cha)詢(xun)賬(zhang)號(hao)的(de)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)數量/投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)總數。這(zhe)意(yi)味著，這(zhe)家私募(mu)尚沒有1個投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)開通(tong)查(cha)詢(xun)賬(zhang)號(hao)。據(ju)了解(jie)，在基(ji)金產品新開股卡時(shi)，中登公司(si)會要求管(guan)(guan)理人(ren)說明相關情況(kuang)，對管(guan)(guan)理人(ren)公示信(xin)息(xi)中的(de)機(ji)構誠信(xin)信(xin)息(xi)出一份說明函，解(jie)釋說明特別提示信(xin)息(xi)的(de)情況(kuang)，否則將無法通(tong)過(guo)資(zi)(zi)料審核。

因(yin)(yin)(yin)此，賬號開(kai)立率(lv)低不僅會影(ying)響產品發(fa)行效率(lv)，還(huan)可能因(yin)(yin)(yin)為被協(xie)會公示(shi)的(de)原因(yin)(yin)(yin)對托管準入、中登開(kai)股(gu)卡等(deng)產生影(ying)響。同時，還(huan)可能引發(fa)監管的(de)更多關注，埋下風(feng)險隱患。

此外，協會還對(dui)部分機構的從(cong)業(ye)人員規模進行了風險提示，如吉林省華信基金管理(li)有限公司就存在全職從(cong)業(ye)人員少于5人的情形(xing)，即在協會從(cong)業(ye)人員管理(li)人平臺中(zhong)注冊的全職員工數量少于5人。

過去(qu)一(yi)年，多地證(zheng)(zheng)監局對轄內私募(mu)基(ji)金(jin)管理(li)機(ji)構強監管，并對違(wei)(wei)法違(wei)(wei)規行為重拳出擊，眾多違(wei)(wei)規機(ji)構受罰，而其中(zhong)(zhong)涉及信披違(wei)(wei)規、違(wei)(wei)反投資者適當(dang)性(xing)、未充分(fen)履行謹慎勤勉義務(wu)以及未及時向(xiang)中(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)券投資基(ji)金(jin)業(ye)協會(hui)履行報告義務(wu)等也(ye)是較為多發的違(wei)(wei)規事項。