每經記者｜任飛    每經編輯｜肖芮冬    

11月2日，云南證監局通報6起行政監管(guan)(guan)措施(shi)，涉及(ji)6家(jia)(jia)機構。其中，4家(jia)(jia)屬(shu)于私(si)募股權(quan)投(tou)資基金(jin)管(guan)(guan)理人，兩(liang)家(jia)(jia)屬(shu)于私(si)募證券投(tou)資基金(jin)管(guan)(guan)理人。

值得(de)注意的是，在這(zhe)6家機構當中，各家高管(guan)相互交叉任職，且(qie)3家屬于同一法(fa)定(ding)代表(biao)人。比如云(yun)南(nan)(nan)工投(tou)維騏(qi)、云(yun)南(nan)(nan)工投(tou)維豐、云(yun)南(nan)(nan)惠眾的法(fa)定(ding)代表(biao)人均為李(li)麗(li)坤(kun)，其中工投(tou)維騏(qi)為私(si)募證券投(tou)資(zi)基金(jin)管(guan)理人。

從監(jian)管披露(lu)的各家機構違規行為(wei)可以發現，較為(wei)共(gong)性的有(you)挪用基金財產、向投資人承諾最低收益等，現監(jian)管機構已(yi)對6家機構作出出具警示函措施(shi)的決定(ding)。

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數位高管交叉任職

今年下半(ban)年，各省級(ji)證(zheng)(zheng)監局鮮見一次(ci)性處罰(fa)多家(jia)(jia)(jia)機構。就(jiu)在11月2日(ri)，云南證(zheng)(zheng)監局一次(ci)性對轄內(nei)6家(jia)(jia)(jia)機構進行了處罰(fa)，其(qi)中私募股權投資基金管(guan)理(li)人(ren)(ren)4家(jia)(jia)(jia)，其(qi)余(yu)為(wei)私募證(zheng)(zheng)券投資基金管(guan)理(li)人(ren)(ren)。

值(zhi)得關(guan)注的(de)是，在(zai)這6家機構(gou)當中，雖(sui)然機構(gou)類型各異，但從高管人員來(lai)看，多有(you)相互交(jiao)叉的(de)情況。

首先，這(zhe)6家機(ji)構分別是，云(yun)南(nan)(nan)(nan)工投(tou)維騏、云(yun)南(nan)(nan)(nan)工投(tou)維豐、云(yun)南(nan)(nan)(nan)惠(hui)眾(zhong)、云(yun)南(nan)(nan)(nan)云(yun)投(tou)、云(yun)南(nan)(nan)(nan)萬誠、云(yun)南(nan)(nan)(nan)惠(hui)涌(yong)。其(qi)中，云(yun)南(nan)(nan)(nan)工投(tou)維騏、云(yun)南(nan)(nan)(nan)工投(tou)維豐、云(yun)南(nan)(nan)(nan)惠(hui)眾(zhong)的法定(ding)代表(biao)人(ren)都是同一人(ren)。啟信(xin)(xin)寶信(xin)(xin)息查詢顯示，李麗坤擔任(ren)上述(shu)三家機(ji)構的法定(ding)代表(biao)人(ren)、董(dong)事長。

而根據中國證券投(tou)資(zi)(zi)基金業協會的備(bei)案信(xin)息，云南(nan)(nan)惠涌的關聯(lian)方恰為前(qian)述3家機構。另(ling)外同時被處罰的云南(nan)(nan)萬誠(cheng)、云南(nan)(nan)云投(tou)則沒(mei)有(you)關聯(lian)方信(xin)息。從出(chu)資(zi)(zi)人來看，云南(nan)(nan)云投(tou)由云南(nan)(nan)省投(tou)資(zi)(zi)控股集團有(you)限公司全資(zi)(zi)控股。

此外，云(yun)南(nan)惠涌的(de)法定代表人(ren)也(ye)與云(yun)南(nan)工投維騏的(de)信(xin)(xin)息(xi)填報(bao)負責人(ren)重合，均(jun)為樊菡(han)皎。從協會披露(lu)的(de)機(ji)構(gou)信(xin)(xin)息(xi)來看，多家機(ji)構(gou)存在信(xin)(xin)息(xi)報(bao)送(song)異(yi)常、逾期未清算基金、全(quan)職從業人(ren)員少于5人(ren)等問題。

例如(ru)，云(yun)南(nan)萬誠(cheng)就因未按要(yao)求按時提交經(jing)審計的(de)(de)(de)年度財務報告，被(bei)協會列(lie)入信(xin)息(xi)報送異常目(mu)錄；云(yun)南(nan)工(gong)(gong)投(tou)維騏則存在未按要(yao)求進行產品更新或重大事項(xiang)更新累計2次及以上、超過到期日3個月且未提交清算申請(qing)的(de)(de)(de)私募基金(jin)等問題；云(yun)南(nan)惠涌則存在在協會從業(ye)人(ren)員(yuan)管(guan)理人(ren)平臺中(zhong)注(zhu)冊的(de)(de)(de)全職員(yuan)工(gong)(gong)數(shu)量少于(yu)5人(ren)的(de)(de)(de)情況。

多家涉及挪用基金財產

從此次云南證監局披露的各(ge)家(jia)機(ji)構(gou)違規(gui)事項來看，也(ye)存在(zai)很多(duo)相似(si)之處，特(te)別(bie)是挪用(yong)基金財(cai)產、承諾(nuo)收益等違規(gui)事項，在(zai)多(duo)家(jia)機(ji)構(gou)中被發現。

統(tong)計(ji)相關(guan)信息(xi)發現，云(yun)(yun)(yun)南工投(tou)(tou)維騏、云(yun)(yun)(yun)南工投(tou)(tou)維豐、云(yun)(yun)(yun)南惠(hui)眾、云(yun)(yun)(yun)南云(yun)(yun)(yun)投(tou)(tou)、云(yun)(yun)(yun)南惠(hui)涌(yong)均(jun)有出現挪用基金(jin)財產的違規行(xing)為。除此之外，還涉及(ji)向投(tou)(tou)資者承諾投(tou)(tou)資本金(jin)不受損失或者承諾最低收(shou)益等行(xing)為。

今年以來，也(ye)有(you)相關(guan)機(ji)構因挪用(yong)基(ji)(ji)金財(cai)產而被(bei)處罰(fa)。有(you)業內人(ren)士曾(ceng)在(zai)同(tong)(tong)記者(zhe)交流時表示，一(yi)方面，基(ji)(ji)金財(cai)產挪用(yong)是(shi)惡(e)意(yi)的，即據為己有(you)或(huo)從事與合同(tong)(tong)規定不(bu)相關(guan)的花銷；另一(yi)方面，由于被(bei)投標(biao)的較少，基(ji)(ji)金財(cai)產或(huo)也(ye)面臨著無處可(ke)(ke)投的尷尬，因此(ci)，倘若投向非(fei)合同(tong)(tong)要(yao)求的標(biao)的也(ye)可(ke)(ke)算作是(shi)財(cai)產挪用(yong)的范疇(chou)。

根據監管(guan)(guan)的要(yao)求，這6家(jia)機構均被出具警示函。而從相關機構的背(bei)后實控方來(lai)看，多數(shu)與國(guo)資(zi)(zi)(zi)投(tou)資(zi)(zi)(zi)方有(you)關。如云(yun)南(nan)云(yun)投(tou)由云(yun)南(nan)省投(tou)資(zi)(zi)(zi)控股集團有(you)限公司(si)全(quan)資(zi)(zi)(zi)控股，云(yun)南(nan)工投(tou)維豐股權(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)基金管(guan)(guan)理有(you)限公司(si)由云(yun)南(nan)省國(guo)資(zi)(zi)(zi)委(wei)持股83.68%。

此外(wai)，還有(you)多家(jia)機構(gou)背后與省級(ji)國(guo)有(you)資本相關。今年以來(lai)，陸(lu)續有(you)國(guo)資背景投(tou)資機構(gou)內控不嚴被(bei)監管處罰(fa)，此前(qian)東湖產業投(tou)資基(ji)金就因(yin)存(cun)在將固有(you)財(cai)產混同于(yu)基(ji)金財(cai)產從事投(tou)資活動等被(bei)監管處罰(fa)。

有關金(jin)融公(gong)司的業(ye)務模式和(he)經營行為在近年來普遍受到全社會的關注與監(jian)督，監(jian)管(guan)從(cong)嚴(yan)有助于金(jin)融機(ji)構優化業(ye)務模式，有利于推動金(jin)融行業(ye)的整體發(fa)展，促使企業(ye)不再單純追求快速(su)擴張和(he)利潤(run)最大化，而是更(geng)加注重風險(xian)管(guan)理和(he)社會責任。

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