每(mei)經(jing)(jing)記者(zhe)｜張寶蓮(lian)    每(mei)經(jing)(jing)編(bian)輯｜董(dong)興生    

1月9日，安徽(hui)證(zheng)監局官(guan)網發(fa)布關(guan)于(yu)對國厚資(zi)產（債券(quan)代碼(ma)SZ112923，SH194426）采(cai)取出(chu)具警示函(han)措施的決(jue)定，指出(chu)公司(si)存在“逾期負債與重(zhong)大訴訟未(wei)按(an)規(gui)定披露臨時報告的情形”等問題(ti)。

1月5日，《每日經濟新聞》發布《國厚資產陷流動性風波：2.98億元債務違約，相關受限資產約25億元》一文，報道了(le)相(xiang)關情況(kuang)。

1月5日晚間，國厚(hou)資產官(guan)方(fang)微信公(gong)眾號發(fa)布《關于(yu)近期網絡(luo)輿情的(de)(de)回(hui)應》表示：“根(gen)據監管部(bu)門的(de)(de)檢查(cha)要求，我司于(yu)1月2日在(zai)(zai)上交(jiao)所(suo)、深交(jiao)所(suo)和(he)交(jiao)易商協會發(fa)布了相關公(gong)告(gao)，公(gong)告(gao)所(suo)涉(she)內容均已(yi)按(an)照監管要求完成整改。公(gong)告(gao)中提(ti)及的(de)(de)到期未能(neng)及時償(chang)還的(de)(de)債務(wu)，是(shi)在(zai)(zai)檢查(cha)時點下發(fa)生(sheng)的(de)(de)，現已(yi)通過(guo)和(he)解(jie)或清償(chang)的(de)(de)方(fang)式得到了解(jie)決。其他(ta)因業(ye)務(wu)合作產生(sheng)的(de)(de)債務(wu)糾(jiu)紛，各方(fang)也在(zai)(zai)積極(ji)通過(guo)司法方(fang)式解(jie)決。”

公司存在三大問題

根(gen)據行政監管(guan)措施決(jue)定書，安(an)徽(hui)證監局(ju)發(fa)現(xian)國厚資產存(cun)在(zai)以下問題：

一是募(mu)集資金使(shi)用不(bu)規(gui)(gui)范(fan)。“22國(guo)厚01”債券中(zhong)，部分募(mu)集資金用于臨時補流，未按《募(mu)集說明書》約(yue)定的(de)期(qi)限歸還；二是信息(xi)披(pi)露(lu)不(bu)及時。存在逾期(qi)負債與重(zhong)大訴訟未按規(gui)(gui)定披(pi)露(lu)臨時報(bao)告的(de)情形；三(san)是信息(xi)披(pi)露(lu)不(bu)準確(que)。年報(bao)中(zhong)部分會(hui)計科目核算不(bu)規(gui)(gui)范(fan)。

安徽證監(jian)局(ju)決(jue)定對國(guo)厚資產管理股份(fen)有限公司(si)采取(qu)出具警(jing)示函的行政監(jian)管措(cuo)施，并記(ji)入證券期貨市場(chang)誠(cheng)信(xin)檔(dang)案(an)。

據《每日(ri)經濟新(xin)聞》此前報道，國厚資(zi)產(chan)于1月2日(ri)披露了多起訴訟仲裁案件的相關情(qing)況，其(qi)中最大一起借款糾紛來自于萬(wan)向(xiang)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)，原告萬(wan)向(xiang)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)請求(qiu)對被告價(jia)值人(ren)民幣123537.59萬(wan)元的財(cai)產(chan)采取保全措施。1月3日(ri)，萬(wan)向(xiang)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)方(fang)面接(jie)受記者采訪時表示，該信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)為單一資(zi)金事務管理類信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)，萬(wan)向(xiang)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)僅承擔事務性管理職責，信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)投資(zi)風險由(you)委(wei)托(tuo)(tuo)人(ren)自行承擔。該項目訴訟事宜由(you)委(wei)托(tuo)(tuo)人(ren)主導，具(ju)體(ti)訴訟進程(cheng)有外部律師跟進。

記者注意到，在1月(yue)9日披露的關于國厚資產管理股份有限公司未(wei)能清(qing)償(chang)到期債務事項臨時受托管理報告中(zhong)，提(ti)到了國厚資產向萬向信托借款10億元引(yin)發(fa)的訴(su)訟(song)的相(xiang)關情(qing)況。

公告披(pi)露：“發(fa)行人(ren)向萬向信(xin)托(tuo)股份公司借款100000萬元，到(dao)期(qi)日為(wei)2025年12月23日，但基(ji)于(yu)發(fa)行人(ren)出現流動性困難，并涉(she)及(ji)了多(duo)起(qi)司法訴訟程序，賬戶資金和部分(fen)優質資產(chan)被查封凍(dong)結，萬向信(xin)托(tuo)為(wei)此宣布對發(fa)行人(ren)10億(yi)元貸款提前到(dao)期(qi)，并已向法院(yuan)提起(qi)訴訟。”

圖片來源：公告截圖

記(ji)者還注意到，國(guo)厚資產(chan)公司(si)債券2022年報披露(lu)中(zhong)存在多處差錯，例(li)如(ru)將“有(you)息負(fu)債總額為(wei)65.67億元”誤寫為(wei)“有(you)息負(fu)債總額為(wei)65.67萬元”。而公司(si)僅披露(lu)了相關更(geng)正公告，并未披露(lu)已更(geng)正的公司(si)債券2022年報，因此該錯誤依舊存在于定(ding)期報告中(zhong)。

國厚資產信用評級被下調

1月5日(ri)晚間，國厚資產官方(fang)微(wei)信公(gong)眾號發布(bu)《關于近期(qi)網(wang)絡輿(yu)情的(de)(de)回應》表示：“根據(ju)監管部(bu)門(men)的(de)(de)檢查要(yao)求，我司(si)于1月2日(ri)在(zai)上交(jiao)所、深(shen)交(jiao)所和交(jiao)易商協(xie)會發布(bu)了相關公(gong)告，公(gong)告所涉內容均已(yi)按照監管要(yao)求完成(cheng)整改。公(gong)告中提及(ji)的(de)(de)到期(qi)未能及(ji)時償還的(de)(de)債務，是在(zai)檢查時點下(xia)發生(sheng)的(de)(de)，現已(yi)通過和解或清償的(de)(de)方(fang)式(shi)得(de)到了解決。其他(ta)因業務合作產生(sheng)的(de)(de)債務糾紛，各(ge)方(fang)也在(zai)積極通過司(si)法方(fang)式(shi)解決。”

國厚資產表示，目(mu)前公(gong)司經營(ying)正常。

但因違約債務、重大訴訟等(deng)事件(jian)引發的流動性風險，1月8日，聯合資信決定下調(diao)公司主體(ti)長期信用等(deng)級(ji)(ji)為(wei)A+，下調(diao)“19國厚01”的信用等(deng)級(ji)(ji)為(wei)A+，評級(ji)(ji)展(zhan)望為(wei)負面。

聯合(he)資信(xin)認為，根據國厚資產披露的2023年(nian)半年(nian)報，公司合(he)并口(kou)徑(jing)貨(huo)幣(bi)資金(jin)緊張，受限資產比例過高，合(he)并口(kou)徑(jing)有息債務余(yu)額為63.66億元，債務償還壓力(li)很(hen)大(da)。

聯(lian)合(he)(he)資信還表示，就“19國厚01”債(zhai)券償還安排情況，聯(lian)合(he)(he)資信與(yu)公司取得聯(lian)系，公司尚未對“19國厚01”的償債(zhai)安排做出明確回復(fu)，但其(qi)正在繼(ji)續(xu)推進資產處置以償還債(zhai)務，同時積(ji)(ji)極盤(pan)活存量股權資產以解決公司整體流(liu)動性問題；另外公司積(ji)(ji)極與(yu)債(zhai)權人(ren)溝通協商后續(xu)展期(qi)及還款方(fang)案。

封面圖片來源(yuan)：視覺中國-VCG41N1253211108