每經(jing)AI快訊，2024年1月21日(ri)，開(kai)源(yuan)證券發布研報點評(ping)傳(chuan)媒行業(ye)。

英偉達、微軟股價屢創(chuang)新高，國內(nei)AI產(chan)品不斷推新升(sheng)級，繼續布局(ju)AI應用(yong)

2024年初以來，全(quan)球AI產業(ye)鏈(lian)代表性科(ke)技(ji)公(gong)司英偉達(da)(da)和(he)微軟股價不(bu)斷(duan)創(chuang)歷史新(xin)高(gao)，英偉達(da)(da)于(yu)1月(yue)9日(ri)的(de)(de)(de)CES 2024特別(bie)演講(jiang)中宣布將推(tui)出(chu)具備強(qiang)勁的(de)(de)(de)游(you)戲(xi)和(he)生成式(shi)(shi)AI性能的(de)(de)(de)全(quan)新(xin)GeForce RTX 40 SUPER系列GPU，微軟投資的(de)(de)(de)OpenAI于(yu)1月(yue)11日(ri)在官(guan)網(wang)(wang)(wang)正式(shi)(shi)發(fa)布自定(ding)義GPT商(shang)店，標志著“GPT store”時(shi)刻正式(shi)(shi)來臨。國內AI應(ying)用亦(yi)不(bu)斷(duan)推(tui)新(xin)和(he)升(sheng)級(ji)，1月(yue)18日(ri)，智(zhi)境云(yun)創(chuang)和(he)順(shun)(shun)(shun)網(wang)(wang)(wang)科(ke)技(ji)分別(bie)舉行(xing)品(pin)牌及(ji)戰(zhan)略升(sheng)級(ji)發(fa)布會，智(zhi)境云(yun)創(chuang)提(ti)出(chu)新(xin)階段(duan)“1+4”發(fa)展(zhan)戰(zhan)略，全(quan)面(mian)融合(he)AI、MR、空間計算和(he)云(yun)業(ye)務；順(shun)(shun)(shun)網(wang)(wang)(wang)科(ke)技(ji)發(fa)布“立足算力(li)、聚焦AI”新(xin)戰(zhan)略，推(tui)出(chu)了(le)(le)順(shun)(shun)(shun)網(wang)(wang)(wang)算力(li)塔、順(shun)(shun)(shun)網(wang)(wang)(wang)算力(li)市場兩大新(xin)產品(pin)及(ji)全(quan)新(xin)的(de)(de)(de)順(shun)(shun)(shun)網(wang)(wang)(wang)智(zhi)算中心業(ye)務等(deng)(deng)(deng)(deng)(deng)，全(quan)面(mian)展(zhan)示了(le)(le)靈悉智(zhi)能體引擎(qing)及(ji)基于(yu)該(gai)引擎(qing)開發(fa)的(de)(de)(de)AI陪伴應(ying)用“嘮嘮”。我們建議繼續全(quan)面(mian)布局AI應(ying)用；（1）AIAgent：受(shou)(shou)(shou)益(yi)標的(de)(de)(de)為(wei)昆侖(lun)萬維。（2）AI+音樂/社交(jiao)：重(zhong)點推(tui)薦盛天(tian)(tian)(tian)網(wang)(wang)(wang)絡。（3）AI+教育：受(shou)(shou)(shou)益(yi)標的(de)(de)(de)為(wei)世紀天(tian)(tian)(tian)鴻。（4）AI+營(ying)(ying)銷：根據(ju)因賽(sai)集(ji)團(tuan)官(guan)微，InsightGPT于(yu)1月(yue)5日(ri)上線(xian)(xian)了(le)(le)基于(yu)AIGC的(de)(de)(de)新(xin)功(gong)能模塊(kuai)“視頻(pin)智(zhi)剪”，整合(he)了(le)(le)智(zhi)能視頻(pin)切(qie)片(pian)、檢索、創(chuang)作、合(he)成等(deng)(deng)(deng)(deng)(deng)，能獨立處理(li)視頻(pin)素材并(bing)一鍵成片(pian)；受(shou)(shou)(shou)益(yi)標的(de)(de)(de)包(bao)括因賽(sai)集(ji)團(tuan)、藍色光標、天(tian)(tian)(tian)娛(yu)數(shu)科(ke)、元隆雅圖等(deng)(deng)(deng)(deng)(deng)。（5）AI+動(dong)漫/校對，受(shou)(shou)(shou)益(yi)標的(de)(de)(de)為(wei)果(guo)麥文化(hua)。（6）AI+陪伴：受(shou)(shou)(shou)益(yi)標的(de)(de)(de)為(wei)湯姆貓、順(shun)(shun)(shun)網(wang)(wang)(wang)科(ke)技(ji)。（7）AI+影(ying)(ying)視/動(dong)畫IP：根據(ju)上海(hai)電(dian)影(ying)(ying)官(guan)微，1月(yue)15日(ri)，上影(ying)(ying)集(ji)團(tuan)旗下(xia)上影(ying)(ying)元與(yu)互影(ying)(ying)科(ke)技(ji)、閱文集(ji)團(tuan)等(deng)(deng)(deng)(deng)(deng)聯(lian)合(he)出(chu)品(pin)的(de)(de)(de)雙(shuang)人互動(dong)影(ying)(ying)游(you)《諜(die)影(ying)(ying)成雙(shuang)》正式(shi)(shi)公(gong)布，為(wei)上影(ying)(ying)元在互動(dong)影(ying)(ying)游(you)領域的(de)(de)(de)首次(ci)嘗試；重(zhong)點推(tui)薦奧飛娛(yu)樂、閱文集(ji)團(tuan)，受(shou)(shou)(shou)益(yi)標的(de)(de)(de)包(bao)括上海(hai)電(dian)影(ying)(ying)、中文在線(xian)(xian)、華策影(ying)(ying)視、捷成股份等(deng)(deng)(deng)(deng)(deng)。（8）AI+游(you)戲(xi)：神(shen)州(zhou)泰(tai)岳(yue)預告2023年扣非后歸母凈利(li)潤同比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)73%-96%，愷(kai)(kai)英網(wang)(wang)(wang)絡預告2023年扣非后歸母凈利(li)潤同比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)22%-68%，延續高(gao)增(zeng)(zeng)長(chang)，AI持續賦能游(you)戲(xi)研發(fa)及(ji)運營(ying)(ying)；重(zhong)點推(tui)薦神(shen)州(zhou)泰(tai)岳(yue)、騰訊控股、網(wang)(wang)(wang)易-S、完美世界、吉比(bi)(bi)特、姚記科(ke)技(ji)、創(chuang)夢(meng)天(tian)(tian)(tian)地，受(shou)(shou)(shou)益(yi)標的(de)(de)(de)包(bao)括星輝(hui)娛(yu)樂、愷(kai)(kai)英網(wang)(wang)(wang)絡、掌趣科(ke)技(ji)等(deng)(deng)(deng)(deng)(deng)。

蘋果Vision Pro預(yu)售(shou)火熱，積極布局MR內容

1月(yue)19日(ri)(ri)，蘋果(guo)Vision Pro正式開啟(qi)預(yu)(yu)售，首批產(chan)品包含256GB/512GB/1TB三種配置(zhi)規格,售價分別為3499/3699/3899美(mei)元。根據(ju)騰(teng)訊科技報道，預(yu)(yu)定開售5分鐘(zhong)內(nei)(nei)(nei)，預(yu)(yu)定服務器就被(bei)擠爆，預(yu)(yu)售半小時，實(shi)體(ti)店(dian)鋪(pu)便售罄。我們(men)認為，預(yu)(yu)售或(huo)已體(ti)現Vision Pro旺盛的市場需(xu)求，作(zuo)為蘋果(guo)首款(kuan)面(mian)向C端的MR（空(kong)間(jian)(jian)計(ji)算）設備(bei)，其(qi)創新性的眼球、手(shou)勢、聲(sheng)音交(jiao)互方(fang)(fang)式及3D照(zhao)片(pian)等全新內(nei)(nei)(nei)容(rong)，或(huo)大幅優化(hua)虛擬現實(shi)類(lei)產(chan)品的用戶(hu)體(ti)驗，將MR帶(dai)入空(kong)間(jian)(jian)計(ji)算時代(dai)，基于Vision Pro與蘋果(guo)其(qi)他各類(lei)設備(bei)的互聯(lian)和蘋果(guo)成熟的應(ying)用商(shang)店(dian)生(sheng)態，或(huo)推動MR內(nei)(nei)(nei)容(rong)商(shang)業(ye)(ye)化(hua)空(kong)間(jian)(jian)打(da)開。國(guo)內(nei)(nei)(nei)VR/AR內(nei)(nei)(nei)容(rong)及應(ying)用相關(guan)公(gong)司亦積極擁抱Vision Pro帶(dai)來的增量(liang)市場，佳創視(shi)訊1月(yue)18日(ri)(ri)在互動易上表示“公(gong)司有計(ji)劃于Vision Pro上市日(ri)(ri)在其(qi)應(ying)用商(shang)店(dian)發布一款(kuan)游(you)戲內(nei)(nei)(nei)容(rong)”。我們(men)建議繼續(xu)關(guan)注Vision Pro發貨(huo)進(jin)展、后續(xu)銷量(liang)，以及其(qi)內(nei)(nei)(nei)容(rong)生(sheng)態建設給MR內(nei)(nei)(nei)容(rong)行業(ye)(ye)帶(dai)來的商(shang)業(ye)(ye)化(hua)增量(liang)，受益標的包括(kuo)佳創視(shi)訊、羅曼股份、恒信(xin)東(dong)方(fang)(fang)、風語筑、大豐實(shi)業(ye)(ye)等。

風(feng)險提(ti)示：AI應用商業化進(jin)展不及預期(qi)，Vision Pro后續銷量不及預期(qi)等。

(來源：慧博投研)

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(編輯 曾健輝)