每(mei)經記(ji)者｜程雅    每(mei)經編(bian)輯｜張海妮(ni)    

1月23日晚，通靈股份（SZ301168，股價45.90元，市值55.08億(yi)元）披露，擬變更原“光(guang)伏接(jie)線盒技改擴(kuo)建(jian)(jian)項目”募投(tou)資(zi)(zi)金(jin)用途，用于增(zeng)資(zi)(zi)“江(jiang)蘇江(jiang)洲汽(qi)(qi)車(che)部件有限公司（以下簡稱江(jiang)洲汽(qi)(qi)車(che)）51%股權項目”及“年產650萬套新能源汽(qi)(qi)車(che)頂蓬、擋泥板、線束等零(ling)部件建(jian)(jian)設項目”。

《每日經濟新聞》記者(zhe)注意到，此前，通(tong)靈股(gu)份(fen)首次公開發行的募投項(xiang)目已經經過了一次調(diao)整，對于此次的調(diao)整，公司方面(mian)稱主要(yao)系原項(xiang)目成本有所下(xia)降，資金有結余。

募投項目又一次調整

通靈(ling)股份主營業務為太陽能光伏組(zu)件(jian)接線(xian)盒及其(qi)他配件(jian)等產品(pin)的研發、生(sheng)產和銷售，于2021年12月上市。

首(shou)次(ci)公開發行(xing)時，通靈(ling)股(gu)份(fen)共發行(xing)股(gu)票3000萬股(gu)，每股(gu)發行(xing)價格為39.08元(yuan)。募(mu)集資(zi)金(jin)總額為11.72億元(yuan)，扣除全部(bu)發行(xing)費用（不含(han)增值(zhi)稅）后(hou)募(mu)集資(zi)金(jin)凈額為10.58億元(yuan)。

上述募集資金，有4.32億元(yuan)用(yong)(yong)于光伏接線盒技(ji)改(gai)擴建(jian)項(xiang)目，9915.21萬(wan)元(yuan)用(yong)(yong)于研發中心升(sheng)級建(jian)設(she)項(xiang)目，5868萬(wan)元(yuan)用(yong)(yong)于智慧企業信息化建(jian)設(she)項(xiang)目，2.5億元(yuan)用(yong)(yong)于補充流動資金。

2022年10月，經股東大會審議，原“光伏(fu)(fu)接(jie)線(xian)盒(he)技改擴(kuo)建(jian)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)”新(xin)增(zeng)實施地點及變更實施方(fang)式，“研發中心升級建(jian)設項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)”和(he)“智慧企業(ye)信(xin)息化建(jian)設項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)”的擬(ni)投(tou)入金(jin)(jin)額降至(zhi)6425.77萬元(yuan)、1070萬元(yuan)，并(bing)新(xin)增(zeng)募(mu)投(tou)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)“太陽能光伏(fu)(fu)組件接(jie)線(xian)盒(he)生產項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)”，擬(ni)投(tou)入8287.44萬元(yuan)募(mu)投(tou)資金(jin)(jin)。

1月23日晚，通靈股份再次披露，近年來光伏行業技術發展迅(xun)速，公(gong)司(si)(si)持續(xu)優化(hua)相關生產(chan)設備選型，提高生產(chan)效率，加強整(zheng)體(ti)協同和預(yu)算費用管理(li)能力，采取最新的(de)(de)生產(chan)自動(dong)化(hua)技術，預(yu)計投入成本(ben)需要(yao)將(jiang)有(you)所(suo)下降，項目預(yu)計將(jiang)有(you)所(suo)節(jie)余。因此，基于股東(dong)利益(yi)最大化(hua)的(de)(de)原則(ze)，為保證募集資金的(de)(de)使用效率，結(jie)合公(gong)司(si)(si)發展的(de)(de)實際(ji)情況與整(zheng)體(ti)戰略安排，將(jiang)募投資金進行調整(zheng)。

因此(ci)，擬(ni)將“光伏(fu)接線盒(he)技改擴建(jian)項目(mu)”使用(yong)的募投(tou)資金調減(jian)至3.02億元，調減(jian)的資金4150萬(wan)元用(yong)于(yu)增(zeng)資江洲汽(qi)車51%股權項目(mu)，8800萬(wan)元用(yong)于(yu)年產650萬(wan)套(tao)新能源汽(qi)車頂蓬(peng)、擋(dang)泥板、線束等零部件建(jian)設(she)項目(mu)，其余不變(bian)。

通(tong)靈股(gu)份(fen)表示(shi)，本(ben)次募集資金(jin)投資項(xiang)目變更的事項(xiang)不構(gou)成(cheng)(cheng)關聯交(jiao)易，也不構(gou)成(cheng)(cheng)《上市(shi)公(gong)司重大資產(chan)重組管理辦法(fa)》規定的重大資產(chan)重組。

標的原股東無力擴張產能

實際上，收購江洲汽車51%的股權共(gong)需要8000萬元資金，通靈股份稱(cheng)，其余部(bu)分由公(gong)司自有資金或自籌(chou)資金補足。

據悉，江洲汽車成立于2003年(nian)(nian)，主要從(cong)事(shi)汽車內外飾件(jian)等零部(bu)件(jian)的生產(chan)與(yu)銷售。2022年(nian)(nian)、2023年(nian)(nian)上(shang)半年(nian)(nian)，江洲汽車分別(bie)實(shi)現(xian)營業收入1.8億元(yuan)(yuan)、9978.98萬元(yuan)(yuan)，分別(bie)實(shi)現(xian)凈利潤2333.78萬元(yuan)(yuan)、935.34萬元(yuan)(yuan)。

通靈股份表示，近年來國(guo)內汽車(che)(che)尤其(qi)是新能源汽車(che)(che)行業(ye)(ye)發(fa)展(zhan)迅速，江洲汽車(che)(che)部件(jian)業(ye)(ye)務隨之不(bu)斷增長，但其(qi)生產場所和產能均有限，在一定程度上制(zhi)約了其(qi)經營發(fa)展(zhan)，而其(qi)原股東資金實力等方(fang)面亦有限，難以支(zhi)撐新產能的擴張和規模化運營。

根據協商溝通，通靈股份一(yi)方面(mian)(mian)擬提(ti)供(gong)土地(di)廠房作(zuo)為(wei)標的(de)公司的(de)擴(kuo)產場所(suo)，另(ling)一(yi)方面(mian)(mian)提(ti)供(gong)資金支持(chi)以擴(kuo)大標的(de)公司業務規模，雙方技術人員也將(jiang)全(quan)面(mian)(mian)合作(zuo)。

此外，通靈股份擬采取向實(shi)施主體(ti)提供借款的方式，使(shi)用8800萬元募投資金(jin)用于年(nian)產650萬套新能(neng)源(yuan)汽(qi)車頂(ding)蓬、擋泥板、線束等零部件建設項目，不足(zu)部分由自(zi)有資金(jin)或自(zi)籌資金(jin)補足(zu)，預計項目完全達(da)產后每年(nian)將實(shi)現銷售收入約2.93億(yi)元，項目投資財務(wu)內部收益率為14.29%（稅后）。

封面(mian)圖片來源：每日(ri)經濟(ji)新聞 劉國(guo)梅 攝(she)（資料圖）