每經記者(zhe)｜宋欽章    每經編輯｜廖 丹    

1月24日，中國人民銀(yin)(yin)行(xing)行(xing)長(chang)潘功(gong)勝在國新辦新聞發布(bu)會上(shang)表示(shi)，人民銀(yin)(yin)行(xing)正會同浙江省政府指導錢塘(tang)征信申請(qing)辦理(li)個(ge)人征信牌(pai)照。

時隔2年，這張個(ge)人征(zheng)信(xin)牌照終(zhong)于(yu)有(you)了新的(de)(de)進展(zhan)。實際(ji)上，早在2021年11月26日，央行曾公告稱(cheng)，錢塘征(zheng)信(xin)的(de)(de)個(ge)人征(zheng)信(xin)業務申請已獲受理，但此后審批(pi)結果(guo)的(de)(de)消息(xi)遲遲未出。

根(gen)據央行此前公示的(de)信息，錢(qian)塘(tang)征(zheng)信的(de)全稱是錢(qian)塘(tang)征(zheng)信有(you)限(xian)公司(si)，注冊地是浙江省(sheng)杭(hang)州(zhou)市(shi)，業(ye)務范圍為個人(ren)征(zheng)信業(ye)務，注冊資本10億元。錢(qian)塘(tang)征(zheng)信的(de)主要股東及所持股份分別(bie)是：浙江省(sheng)旅游(you)投資集團有(you)限(xian)公司(si)持股35%，螞蟻科技集團股份有(you)限(xian)公司(si)持股35%，傳化集團有(you)限(xian)公司(si)持股7%，杭(hang)州(zhou)市(shi)金融投資集團有(you)限(xian)公司(si)持股6.5%，浙江電子口岸有(you)限(xian)公司(si)持股6.5%，杭(hang)州(zhou)溪樹(shu)企(qi)業(ye)管理合伙企(qi)業(ye)（有(you)限(xian)合伙）持股10%。

與前兩家有何不同？

錢塘征(zheng)(zheng)信(xin)個人(ren)征(zheng)(zheng)信(xin)牌(pai)照的審批進度備受關注，因為這(zhe)有望成為國內第三張個人(ren)征(zheng)(zheng)信(xin)牌(pai)照，而前(qian)兩家分別是百行征(zheng)(zheng)信(xin)和樸道征(zheng)(zheng)信(xin)。

除了審批進度外，錢(qian)塘征信最受關(guan)注(zhu)的還是業務問題，特(te)別是如何與百(bai)行征信、樸道征信兩家(jia)機構差異化競爭。

博通分(fen)析金融行業資深分(fen)析師王蓬博在(zai)接受《每日經濟新聞(wen)》記者采(cai)訪時(shi)表示：“第(di)一，從大股(gu)東(dong)結構上來(lai)看(kan)，相對此前兩張牌(pai)照單一大股(gu)東(dong)的實質，錢塘(tang)征信(xin)有(you)兩個大股(gu)東(dong)，且一個是(shi)(shi)無實控人的螞蟻(yi)集團；第(di)二，從大股(gu)東(dong)來(lai)源來(lai)看(kan)，第(di)一、二家都是(shi)(shi)行業協會或金控公(gong)司，此次是(shi)(shi)國(guo)企和(he)民營企業；第(di)三(san)，從經營方向(xiang)來(lai)看(kan)，前兩家更多是(shi)(shi)面向(xiang)公(gong)開市場(chang)，預計錢塘(tang)征信(xin)這張牌(pai)照將首先(xian)應用在(zai)平(ping)臺內(nei)部，比如芝麻信(xin)用等產品，因此錢塘(tang)征信(xin)可能更需要注意信(xin)息的共享與分(fen)割，以及產品數據有(you)效性等問題。”

王蓬博認為(wei)，從必要(yao)性上來看，首先征(zheng)信(xin)(xin)是(shi)金(jin)融的(de)(de)基礎和底層業務(wu)，是(shi)信(xin)(xin)貸的(de)(de)支撐；其次(ci)，在金(jin)融業務(wu)必須持牌和信(xin)(xin)息“斷直連(lian)”的(de)(de)要(yao)求下，個人(ren)(ren)征(zheng)信(xin)(xin)牌照價(jia)值(zhi)將會逐漸放大；再次(ci)，個人(ren)(ren)征(zheng)信(xin)(xin)市場(chang)遠(yuan)遠(yuan)沒有到天花板(ban)，未來隨著(zhu)金(jin)融行業的(de)(de)逐步發展，信(xin)(xin)用的(de)(de)應用場(chang)景將會更加豐富和多元(yuan)。“正因(yin)為(wei)如此，個人(ren)(ren)征(zheng)信(xin)(xin)行業需要(yao)代表(biao)各種(zhong)類型的(de)(de)機構共同(tong)參與建設，才(cai)能滿足市場(chang)的(de)(de)需求。”

零壹智庫分(fen)析師趙越曾撰文指出，對比(bi)三家個(ge)人(ren)征(zheng)信(xin)(xin)(xin)機(ji)構(gou)(gou)(gou)的(de)股(gu)(gu)權(quan)結(jie)構(gou)(gou)(gou)可以看出，“國有(you)資(zi)本(ben)(ben)+民營資(zi)本(ben)(ben)”共同持股(gu)(gu)是三家個(ge)人(ren)征(zheng)信(xin)(xin)(xin)機(ji)構(gou)(gou)(gou)的(de)主要股(gu)(gu)權(quan)特征(zheng)。這樣，既可以充分(fen)發揮政(zheng)府政(zheng)策優(you)勢和資(zi)源優(you)勢，也(ye)能(neng)夠確保市(shi)場(chang)化(hua)機(ji)構(gou)(gou)(gou)的(de)參與積極性(xing)，從而有(you)效(xiao)促進個(ge)人(ren)征(zheng)信(xin)(xin)(xin)業的(de)規范化(hua)、創新化(hua)、多元化(hua)發展。同時，三家個(ge)人(ren)征(zheng)信(xin)(xin)(xin)機(ji)構(gou)(gou)(gou)的(de)股(gu)(gu)東構(gou)(gou)(gou)成也(ye)表現出多元化(hua)、分(fen)散化(hua)特征(zheng)。但與百行征(zheng)信(xin)(xin)(xin)、樸道征(zheng)信(xin)(xin)(xin)不同的(de)是，在(zai)錢塘征(zheng)信(xin)(xin)(xin)的(de)股(gu)(gu)權(quan)結(jie)構(gou)(gou)(gou)中，民營資(zi)本(ben)(ben)與國有(you)資(zi)本(ben)(ben)并列第一大股(gu)(gu)東，單一民營資(zi)本(ben)(ben)的(de)持股(gu)(gu)比(bi)例明顯上升。

另(ling)外，趙越認(ren)為，從股東(dong)構成(cheng)可以看出，相較于百行征(zheng)信、樸道征(zheng)信，錢塘(tang)征(zheng)信的股東(dong)具有更(geng)強的“數據優勢”。

對征信業釋放積極信號

金融科技(ji)專家(jia)蘇筱(xiao)芮對《每日經濟(ji)新聞》記(ji)者表(biao)示：“央行此次指導(dao)錢塘征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)辦理個人征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)牌照，是對健(jian)全(quan)社會(hui)信(xin)(xin)用(yong)體系、完善征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)市場(chang)建設的(de)一(yi)種具體表(biao)現，標志著個人征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)機構準入相(xiang)關的(de)工作進入加速階段(duan)。同時，或(huo)能對征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)市場(chang)形成(cheng)示范效(xiao)應，將帶(dai)動更多互(hu)聯網機構以合規為本(ben)，對征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)業(ye)的(de)健(jian)康、長遠發(fa)展釋放了積極(ji)信(xin)(xin)號。”

值得一提(ti)的是，此前，隨著國內互聯網金融(rong)行業快速發(fa)展，消費金融(rong)、網絡小貸等新(xin)型(xing)信貸業務對征信體系提(ti)出新(xin)的要求。

在這種背景下，2015年(nian)初，央行允(yun)許8家(jia)市場機構做好個(ge)人征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)業務準(zhun)備工(gong)作(zuo)，分別是芝(zhi)麻信(xin)(xin)用、騰訊(xun)征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)、深圳前海征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)、鵬元(yuan)征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)、中誠信(xin)(xin)征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)、中智誠征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)、拉卡拉信(xin)(xin)用管理、北京華道征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)。當時市場普(pu)遍預期這8家(jia)機構有機會獲得(de)個(ge)人征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)牌照。

記者了(le)解到(dao)，彼時，央行(xing)通(tong)知準備時間為6個(ge)(ge)月(yue)，但6個(ge)(ge)月(yue)后個(ge)(ge)人(ren)征(zheng)信(xin)牌照并未正(zheng)式下發。直到(dao)2018年，央行(xing)在總結個(ge)(ge)人(ren)征(zheng)信(xin)業務準備試點經驗的(de)基礎上，指導(dao)上述8家市(shi)場機構與中國(guo)互聯網(wang)金融協會合作，組(zu)建并審批了(le)百行(xing)征(zheng)信(xin)，8家市(shi)場機構各(ge)持(chi)股(gu)(gu)8%，大股(gu)(gu)東中國(guo)互聯網(wang)金融協會持(chi)股(gu)(gu)36%。自(zi)此，國(guo)內第一張個(ge)(ge)人(ren)征(zheng)信(xin)牌照落地。

百行征信獲牌(pai)后不久，國(guo)內迎來了第(di)二張個(ge)人(ren)征信牌(pai)照(zhao)，2020年12月，央行批準了樸(pu)道征信個(ge)人(ren)征信業務許可。