行情(qing)的主導邏(luo)(luo)輯，從當初風險出清的偏空邏(luo)(luo)輯，轉變(bian)成了現在的“中特(te)估”2.0行情(qing)。

管(guan)理層對A股(gu)的(de)呵護，在(zai)我看來，已經從單純的(de)資(zi)金抄底，演變到提出“市值管(guan)理或將(jiang)納入央(yang)企(qi)負責人業績考核(he)”這些(xie)基本(ben)面重磅利好，同時還有超預期降準。

總之(zhi)，做大(da)做多(duo)做強A股的決心，大(da)家真的不要懷疑。

牛股取決于“含媽量”

上周(zhou)日，極簡投研社(she)對本周(zhou)行(xing)情(qing)的判定是(shi)“媽(ma)寶行(xing)情(qing)”。一周(zhou)過去后(hou)，行(xing)情(qing)是(shi)相當的“媽(ma)寶”。

“國家隊”疑似(si)大(da)舉進(jin)場，對上證50、滬深300通通一頓買，央企(qi)(qi)、國企(qi)(qi)上市公司紛紛上漲(zhang)，連寧德時代都要羨(xian)慕中國石(shi)油(you)，連賽力斯都要羨(xian)慕中國建筑(zhu)。

選股(gu)標(biao)準相(xiang)當簡單：世上只有(you)媽媽好，有(you)“媽”的(de)公(gong)(gong)司像塊(kuai)寶(bao)。在“市值管理(li)或將納入央企負責(ze)人業(ye)績考核”提出(chu)后，上市公(gong)(gong)司未來的(de)股(gu)價預期，除了基本面，還得看(kan)含“媽”量(liang)。

趕快關注微信公眾號“道達號”，加(jia)入極(ji)簡投研社，明天，我(wo)們繼續下(xia)周的行情判定(ding)。

一(yi)．重磅政(zheng)策和重磅數據

好(hao)消息還在繼(ji)續，繼(ji)央(yang)行超(chao)預期降準、400億國有企(qi)業存量資產(chan)優(you)化升級基金成立后，廣州又出臺(tai)重磅地產(chan)政策——限(xian)購區(qu)域面積120平方米以上住房(fang)不(bu)再限(xian)購。

在(zai)市場(chang)大(da)幅反彈后，房地(di)產(chan)行業(ye)的利好消息，也在(zai)陸(lu)續占據媒(mei)體頁面。

1月(yue)24日(ri)，兩部門聯合印(yin)發《關(guan)于做(zuo)好經營性物業貸款管理的通知》，明確需一視同仁滿足不同所有制房地(di)產(chan)企業合理融資需求。時隔兩日(ri)，住建部再次強調相關(guan)表(biao)述，旨在支持促(cu)進房地(di)產(chan)市場(chang)平(ping)穩健康發展。

方正(zheng)證券認為，多(duo)部門短期內密集發聲(sheng)支持(chi)不同所有制房(fang)企的(de)合理融(rong)資(zi)需(xu)求，彰顯政策對整體行(xing)業(ye)的(de)信心(xin)堅定不動搖，行(xing)業(ye)企穩具備良好的(de)政策環境(jing)。

另(ling)外，地(di)產板塊(kuai)算是本(ben)輪反彈靠(kao)前的行業(ye)，板塊(kuai)指數(shu)不(bu)但收回了周一急跌失地(di)，而且只用(yong)4根陽線，就漲到最(zui)近20個(ge)交易日的新高(gao)。

地產(chan)板塊已經出(chu)現(xian)了(le)多只牛(niu)股(gu)，中華企業、浦東(dong)金橋(qiao)4連板，光大嘉(jia)寶、外(wai)高橋(qiao)3連板等。廣州(zhou)地產(chan)新政出(chu)臺后，會進一(yi)步催化地產(chan)板塊的炒作(zuo)情緒。這里小二拍個(ge)腦袋，兔年(nian)(nian)龍(long)年(nian)(nian)交接(jie)窗口(kou)，妖股(gu)大概率在地產(chan)行業出(chu)現(xian)。

說完地產重磅政(zheng)策，我們聊聊另(ling)外一個重磅數據(ju)。

國家統計局發布數據(ju)顯示，中國2023年(nian)規(gui)模(mo)以上工業(ye)企(qi)業(ye)實現(xian)利潤總額76858.3億元，同比下(xia)降(jiang)2.3%，降(jiang)幅比1-11月(yue)收(shou)窄2.1個百(bai)分點。2023年(nian)12月(yue)規(gui)模(mo)以上工業(ye)企(qi)業(ye)實現(xian)利潤同比增(zeng)(zeng)長(chang)16.8%，連續(xu)5個月(yue)實現(xian)正增(zeng)(zeng)長(chang)。分行(xing)業(ye)看，受益于造船訂(ding)單(dan)較(jiao)快(kuai)增(zeng)(zeng)長(chang)、汽車(che)(che)產量創歷史新(xin)高等(deng)因素，鐵(tie)路船舶(bo)航空航天運輸設備(bei)、汽車(che)(che)行(xing)業(ye)利潤比上年(nian)分別增(zeng)(zeng)長(chang)22.0%、5.9%；電氣機械行(xing)業(ye)受光伏、鋰離子電池等(deng)新(xin)能源產業(ye)帶動，利潤增(zeng)(zeng)長(chang)15.7%。

對于宏(hong)觀(guan)數據，小二這里不做(zuo)評(ping)價，只是覺(jue)得(de)市場情(qing)(qing)緒轉好(hao)后，任何(he)一(yi)個宏(hong)觀(guan)利好(hao)，都會強化市場上沖的(de)力量；而在之前市場情(qing)(qing)緒的(de)低(di)(di)迷期，大(da)多(duo)數的(de)宏(hong)觀(guan)利好(hao)，都會被市場低(di)(di)估或者無視(shi)。

后市如何運行？看上證50上方缺口

周四出現(xian)百股漲(zhang)停(ting)，在極(ji)簡的分析(xi)框架里，市場底(di)部是確認了的。既然上證指數回到2900點，那么市場的主導邏輯就不應該還停(ting)留(liu)在“杠(gang)桿出清”上，而應該轉(zhuan)移到央(yang)企“市值(zhi)管理”上。底(di)部出臺這個政(zheng)策(ce)，就明確了后(hou)市央(yang)企們會(hui)出很多(duo)利好，來為(wei)“市值(zhi)管理”做表率。

上(shang)證50指數前面有3個(ge)缺口(kou)：2332點、2390點、2463點。考(kao)慮到這波“市值(zhi)管理(li)”利好(hao)是對央(yang)企整體估值(zhi)的提升，這三(san)個(ge)缺口(kou)有補(bu)掉(diao)的預期。

按(an)照(zhao)(zhao)2390點(dian)的目標點(dian)位來算(suan)，上證50指數可(ke)能還有3.28%的上漲(zhang)空間；按(an)照(zhao)(zhao)2463點(dian)來算(suan)，還有6.5%的空間。

因此(ci)，小二覺得(de)這三個缺(que)口大概率都會補掉(diao)。所以(yi)，好(hao)好(hao)享受這段(duan)美(mei)好(hao)時(shi)光(guang)吧。

明天，我們繼續下周的行情判(pan)定。

（極簡投研社）

本文內(nei)容僅(jin)供參考(kao)，不(bu)作為投資依據(ju)，據(ju)此入(ru)市，風險自(zi)擔。