每經記者｜程(cheng)雅    每經編輯｜文多(duo)    

資產負(fu)債(zhai)率(lv)超過(guo)100%，世名科技(ji)（SZ300522，股價8.45元(yuan)，市值(zhi)27.25億元(yuan)）即將入主的控股股東引(yin)發關注。

視覺中國圖

2月3日(ri)，世名科技披(pi)露，公(gong)司(si)控(kong)股股東、實(shi)控(kong)人呂仕銘及其一(yi)致(zhi)行動人擬將(jiang)公(gong)司(si)3277.11萬股股票轉(zhuan)讓給江(jiang)蘇(su)鋒暉(hui)新(xin)能源(yuan)發展(zhan)有限公(gong)司(si)（以下(xia)簡稱江(jiang)蘇(su)鋒暉(hui)），同時放棄所(suo)持剩余股份的表決權。世名科技的控(kong)股股東將(jiang)變更(geng)成為江(jiang)蘇(su)鋒暉(hui)。

2021年至2023年，江蘇鋒(feng)暉(hui)不僅連續三(san)年虧損(sun)，資(zi)產負債率(lv)還持續超過(guo)100%。在已經資(zi)不抵債的情況下，江蘇鋒(feng)暉(hui)及其實(shi)控(kong)人陸勇是否具備(bei)支付股(gu)權轉讓款的資(zi)金(jin)實(shi)力？2月5日，世名科技收到了交易所的關注函(han)。

連續出手收購股份

據公(gong)告(gao)，1月(yue)30日，世名科技(ji)的控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東、實控(kong)人(ren)呂仕銘及(ji)(ji)其(qi)一致行動(dong)人(ren)王敏、昆山市世名投資有限公(gong)司（以下簡稱世名投資）與江(jiang)蘇鋒(feng)暉(hui)簽署了(le)《股(gu)(gu)份(fen)轉(zhuan)(zhuan)讓協議》，呂仕銘、王敏及(ji)(ji)世名投資擬(ni)向江(jiang)蘇鋒(feng)暉(hui)轉(zhuan)(zhuan)讓合計3277.11萬股(gu)(gu)股(gu)(gu)份(fen)，占公(gong)司總(zong)股(gu)(gu)本比例(li)的10.16%。

上述交易(yi)的轉讓(rang)價格(ge)為(wei)11.80元(yuan)(yuan)(yuan)/股，轉讓(rang)價款(kuan)共計3.87億元(yuan)(yuan)(yuan)。而在2月5日，世名科(ke)技的收(shou)盤價為(wei)8.45元(yuan)(yuan)(yuan)/股。

此(ci)外，呂(lv)仕銘、王敏及世名投資還與江(jiang)蘇鋒暉簽訂(ding)了《表決(jue)權(quan)(quan)放(fang)棄(qi)協議(yi)》，一(yi)致行動人李江(jiang)萍、王瑞紅、曹新春、曹新興、萬強(qiang)、王玉婷出(chu)具了《表決(jue)權(quan)(quan)放(fang)棄(qi)承(cheng)諾》，承(cheng)諾在(zai)棄(qi)權(quan)(quan)期限(xian)內放(fang)棄(qi)其(qi)持有(you)的(de)世名科技(ji)剩余共計1.05億(yi)股(gu)（占(zhan)總股(gu)本比例(li)的(de)32.6895%）所對應的(de)表決(jue)權(quan)(quan)。

實(shi)際上，這已不(bu)是江(jiang)蘇鋒暉(hui)第一次收(shou)購上市公司股權。2023年12月16日，世名科(ke)技披露稱，公司控股股東、實(shi)控人呂仕銘擬轉讓公司6.81%的股權給江(jiang)蘇鋒暉(hui)，轉讓價(jia)格同(tong)樣為11.8元/股，轉讓總價(jia)格為2.59億元。

在前次股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)轉(zhuan)讓的基礎上，此次權(quan)(quan)益變(bian)動(dong)完成后，江蘇鋒暉(hui)持有(you)世(shi)名(ming)科技(ji)的股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)比例將達(da)到16.98%。而世(shi)名(ming)科技(ji)的原控(kong)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東(dong)及一致行動(dong)人放棄(qi)了剩余股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)表(biao)決權(quan)(quan)的行使，江蘇鋒暉(hui)將成為世(shi)名(ming)科技(ji)的控(kong)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東(dong)，陸勇(yong)將成為公司新(xin)的實控(kong)人。

兩次股權收(shou)購均來自(zi)于江蘇(su)鋒暉的(de)自(zi)有(you)或自(zi)籌資(zi)金。對于將近6.5億元的(de)資(zi)金，江蘇(su)鋒暉是(shi)否有(you)這實力？

資料(liao)顯(xian)示，江蘇鋒(feng)暉成立于2016年8月，主營業務為海(hai)上風電(dian)、分布式光(guang)伏發電(dian)及大型地面光(guang)伏發電(dian)等清潔能源電(dian)站(zhan)的建(jian)設投資及技(ji)術咨詢。

2021年~2023年，江蘇(su)鋒暉(hui)分別實現營(ying)業收入2951.13萬元、4676萬元、2.64億(yi)元，但公司這3年持續虧(kui)損，分別虧(kui)損-602.16萬元、-861.37萬元、-719.53萬元，資產負債率則為 104.77%、105.88%、105.08%。

收交易所關注函

根據(ju)詳式(shi)權益變(bian)動報告書，江(jiang)蘇(su)鋒(feng)暉(hui)核(he)(he)心控制(zhi)(zhi)的(de)企(qi)業共(gong)有(you)5家(jia)，涉及(ji)文化產業、新能(neng)源、海上風(feng)電等領域(yu)。江(jiang)蘇(su)鋒(feng)暉(hui)的(de)實(shi)控人陸勇控制(zhi)(zhi)的(de)核(he)(he)心企(qi)業多達13家(jia)，但其中部分并未(wei)實(shi)際經營(ying)。

截(jie)至(zhi)2023年末(mo)，江(jiang)蘇(su)鋒(feng)(feng)暉(hui)(hui)以及(ji)主(zhu)要(yao)子公(gong)司的注(zhu)(zhu)冊(ce)資本(ben)均(jun)未實繳(jiao)，各公(gong)司營運(yun)資金主(zhu)要(yao)來源于(yu)陸勇(yong)及(ji)陸勇(yong)控制的其他企業資金拆借，而這也是江(jiang)蘇(su)鋒(feng)(feng)暉(hui)(hui)高負債的主(zhu)要(yao)原因(yin)。但(dan)截(jie)至(zhi)2024年1月30日(ri)，陸勇(yong)對江(jiang)蘇(su)鋒(feng)(feng)暉(hui)(hui)的認繳(jiao)注(zhu)(zhu)冊(ce)資本(ben)5000萬(wan)元已實繳(jiao)到位(wei)。

2月5日，深交(jiao)(jiao)所向世名科技下發了關(guan)注(zhu)函。交(jiao)(jiao)易所要求上市公司說明實控人(ren)及(ji)(ji)其一(yi)致(zhi)行動人(ren)通過放(fang)棄表(biao)決權方式將控制權讓渡給陸勇的(de)原因(yin)，是(shi)否(fou)涉及(ji)(ji)規(gui)避要約收購情(qing)形，表(biao)決權放(fang)棄是(shi)否(fou)符合相關(guan)法律(lv)法規(gui)的(de)規(gui)定，交(jiao)(jiao)易雙方是(shi)否(fou)存在(zai)一(yi)致(zhi)行動關(guan)系，是(shi)否(fou)存在(zai)其他對價或潛在(zai)利(li)益(yi)安排(pai)。

同時(shi)，深交(jiao)所要求公司(si)結合陸勇個(ge)人的資(zi)(zi)(zi)產、負債(zhai)情(qing)況(kuang)及其(qi)所控制企(qi)業(ye)的經營業(ye)績(ji)、資(zi)(zi)(zi)產狀(zhuang)況(kuang)、注冊(ce)資(zi)(zi)(zi)本實(shi)繳情(qing)況(kuang)等，說明股權受讓方是(shi)否具備支付股權轉讓款(kuan)的資(zi)(zi)(zi)金(jin)實(shi)力，江蘇鋒暉注冊(ce)資(zi)(zi)(zi)本尚未實(shi)繳的原因及后續安排。

并且(qie)，深交所要求公司(si)(si)說(shuo)明本次股權(quan)(quan)轉讓價款的具(ju)體資(zi)金來(lai)源，目(mu)前是否(fou)已(yi)有明確的籌資(zi)安排(pai)及具(ju)體計(ji)(ji)劃等情(qing)形。此外，交易所還(huan)請股權(quan)(quan)收購方進(jin)一步說(shuo)明是否(fou)計(ji)(ji)劃長期維持對上市(shi)公司(si)(si)的控制(zhi)(zhi)權(quan)(quan)，后續是否(fou)存在進(jin)一步鞏固控制(zhi)(zhi)權(quan)(quan)的明確措(cuo)施(shi)、具(ju)體計(ji)(ji)劃安排(pai)及可行性。

另(ling)外，公告(gao)顯(xian)示，認(ren)購方將“充分發揮(hui)自(zi)身優勢，為(wei)上市(shi)公司業(ye)務(wu)(wu)發展賦能”，“未來將在(zai)(zai)海上風電的(de)涂料、復(fu)合材料、拉(la)晶(jing)切片等領域(yu)為(wei)上市(shi)公司拓寬下游市(shi)場”，并“計劃在(zai)(zai)鋅鎳儲能領域(yu)與上市(shi)公司形(xing)成協(xie)同(tong)(tong)效應(ying)”。交易(yi)所請公司補充說明協(xie)議轉讓完成后江蘇鋒暉對公司經營管理、資產業(ye)務(wu)(wu)等方面的(de)安排(pai)，以及協(xie)同(tong)(tong)效應(ying)的(de)具體體現。

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