每(mei)經(jing)記者｜王海慜    每(mei)經(jing)編(bian)輯(ji)｜葉峰(feng)    

3月(yue)25日，華寶證券第三(san)季(ji)ETF實盤(pan)大賽(sai)(sai)正(zheng)式(shi)開賽(sai)(sai)。此次比(bi)賽(sai)(sai)吸引了近(jin)5.7萬(wan)名投資者(zhe)踴躍參與，在近(jin)三(san)個月(yue)的比(bi)賽(sai)(sai)過程中(zhong)，他(ta)們將(jiang)通過ETF實盤(pan)為(wei)載體，角逐50萬(wan)大賽(sai)(sai)總獎池。

近年來，ETF憑(ping)借交易成本(ben)低、流動性好、費率(lv)低廉、風格穩定等特性，正(zheng)成為投資者(zhe)參(can)與資本(ben)市場投資的(de)一把利器。2023年被稱為ETF投資的(de)“大(da)年”，在(zai)弱(ruo)勢行情下“吸金”效應明顯。

華寶證券第三季ETF實盤大賽正式開始

“智投杯ETF實盤大賽”日程(cheng)

3月25日，華寶(bao)證券“智投杯(bei)ETF實盤(pan)大賽(sai)”正(zheng)式開賽(sai)，這已(yi)是大賽(sai)舉辦的(de)第三季(ji)。

據了解(jie)，自上周ETF實盤大(da)賽(sai)開啟報(bao)名以來，已(yi)經吸引了近(jin)5.7萬(wan)名投(tou)(tou)資者踴(yong)躍參與。據華(hua)寶證券方(fang)面介紹，接下來在近(jin)三個(ge)月的比賽(sai)過程中，這5萬(wan)多名報(bao)名參賽(sai)投(tou)(tou)資者將通過ETF實盤為(wei)載體，充分(fen)展(zhan)現自己的投(tou)(tou)資策(ce)略(lve)，不斷(duan)提升ETF投(tou)(tou)資技巧；與此同時，大(da)賽(sai)也(ye)為(wei)參賽(sai)選手們提供了一(yi)個(ge)學(xue)習交流的平臺，讓大(da)家(jia)可以在比賽(sai)中相互學(xue)習、共(gong)同進步(bu)，一(yi)起探(tan)討ETF投(tou)(tou)資的奧秘。

此次大賽，投(tou)資者可(ke)以以個人(ren)的形(xing)式參加，也可(ke)以以戰(zhan)隊的形(xing)式組團參加。其(qi)中個人(ren)參賽的上(shang)榜排名要求(qiu)為日(ri)均ETF資產需滿(man)(man)足(zu)1000元(yuan)，戰(zhan)隊上(shang)榜排名要求(qiu)為戰(zhan)隊成員需至少(shao)有50人(ren)滿(man)(man)足(zu)個人(ren)上(shang)榜要求(qiu)。

盡管昨日市場表現不(bu)佳，但仍有不(bu)少參賽的個人(ren)投資者的ETF組合實現了(le)正收益，明顯(xian)跑(pao)贏大盤。根據賽程，此(ci)次(ci)賽事將于今(jin)年6月(yue)7日結束，6月(yue)17日開榜。

值得注意的是(shi)，本次大賽(sai)(sai)總獎(jiang)池達(da)50萬(wan)，獎(jiang)品涵蓋華為(wei)MateX5、華為(wei)Pocket2折疊手(shou)機、小米14 pro等熱門產品。大賽(sai)(sai)還(huan)設置了每(mei)周(zhou)周(zhou)榜獎(jiang)勵，周(zhou)榜前三的參賽(sai)(sai)選手(shou)將獲得京東卡獎(jiang)勵。

除(chu)此之外(wai)，大(da)賽近期還會上(shang)線ETF每日猜漲跌、加自選等趣(qu)味(wei)活動，參與(yu)就有機會獲得最高188.88元的(de)(de)現金紅(hong)包，廣大(da)投資者可以通過這(zhe)樣輕松愉悅的(de)(de)方式以賽代練，提升(sheng)自己(ji)的(de)(de)ETF投資能力。

近年來，ETF憑(ping)借(jie)結構透明、費(fei)率(lv)低廉、風格穩定(ding)等優良特性，正(zheng)成(cheng)為投(tou)(tou)資(zi)(zi)者參與(yu)資(zi)(zi)本市場投(tou)(tou)資(zi)(zi)的(de)重要工具。投(tou)(tou)資(zi)(zi)者可(ke)以(yi)利用ETF實(shi)現資(zi)(zi)產配置，表達投(tou)(tou)資(zi)(zi)觀(guan)點(dian)。也(ye)可(ke)以(yi)通過(guo)定(ding)投(tou)(tou)、網格交易(yi)等交易(yi)策略在合適的(de)市場環境(jing)下穿越牛熊、震蕩(dang)制勝。

而券商通過舉(ju)辦ETF實(shi)盤大賽也是探索(suo)轉型財富管理的(de)具體實(shi)踐。在去年舉(ju)辦的(de)“智(zhi)投(tou)杯(bei)ETF實(shi)盤大賽”中(zhong)，不(bu)少(shao)參賽選手不(bu)僅在市場上獲(huo)得了不(bu)錯的(de)投(tou)資回報(bao)，還贏得了豐厚的(de)獎品。

ETF規模持續增長，交投活躍度趨于提升

近年來，國內ETF市場(chang)迅速發展，成為(wei)廣大投資(zi)者乃至不少大型機(ji)構投資(zi)者布(bu)局A股市場(chang)投資(zi)機(ji)會的重(zhong)要工具。

截圖自(zi)：華寶證券《2023境內ETF年度報告(gao)》

據(ju)華寶證券近日發布的《2023境(jing)內(nei)ETF年(nian)(nian)(nian)度(du)報告》，2023年(nian)(nian)(nian)我國(guo)境(jing)內(nei)上(shang)市ETF數(shu)量和(he)規(gui)模均逆勢增(zeng)長，數(shu)量達(da)到(dao)(dao)888只，規(gui)模超過2萬億元(yuan)，相比2022年(nian)(nian)(nian)ETF規(gui)模不(bu)到(dao)(dao)1.6萬億，規(gui)模增(zeng)速(su)(su)超過30%。其中(zhong)非貨ETF的數(shu)量為861只，總管理規(gui)模18423.3億元(yuan)，同比增(zeng)速(su)(su)分別(bie)為18.3%和(he)36.8%，2023年(nian)(nian)(nian)規(gui)模增(zeng)速(su)(su)幾(ji)乎達(da)到(dao)(dao)2022年(nian)(nian)(nian)規(gui)模增(zeng)速(su)(su)（19.7%）的2倍(bei)。另(ling)據(ju)中(zhong)信證券統計，截至2024年(nian)(nian)(nian)1月，904只ETF合計規(gui)模達(da)到(dao)(dao)了(le)20569億元(yuan)。

ETF作為重要(yao)的Beta工具，受到海(hai)(hai)內(nei)外各類投資者的青睞(lai)。除公私募(mu)基金(jin)以及個人投資者之外，在(zai)中央匯金(jin)增持(chi)ETF背(bei)景下(xia)，保險、社保等長線資金(jin)也(ye)在(zai)加大ETF配(pei)置力(li)度。從海(hai)(hai)外經驗(yan)來看(kan)，以ETF為底層資產(chan)的配(pei)置模(mo)式為大勢(shi)所趨(qu)。

由于配(pei)置ETF具備交(jiao)易成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)低、流(liu)動(dong)性好、分散化投資、基金費率低廉等優勢，投資者參與ETF的熱情(qing)也(ye)日(ri)(ri)趨踴躍(yue)。據《2023境內ETF年(nian)(nian)度報告》，2023年(nian)(nian)ETF投資蓬勃發(fa)展，成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)活(huo)躍(yue)度也(ye)有所提升(sheng)，流(liu)動(dong)性高于其基礎(chu)市場流(liu)動(dong)性。2023年(nian)(nian)全年(nian)(nian)境內 ETF（除貨幣(bi)ETF）日(ri)(ri)均總成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)額為889億(yi)元，相比2022年(nian)(nian)成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)額增加了24%。股票(piao)ETF日(ri)(ri)均總成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)額近500億(yi)，債券ETF活(huo)躍(yue)度明顯(xian)提升(sheng)，相比2022年(nian)(nian)成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)額分別增加了16%和62%。

此外，2023年境內(nei)ETF日均換(huan)手率為8.57%，明顯高于(yu)股票及(ji)債券市場，且較多數量的ETF換(huan)手率高于(yu)指數成(cheng)分股換(huan)手率，即流(liu)動(dong)性好于(yu)底層資產。

展望未來，境(jing)(jing)內(nei)ETF市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)仍(reng)有廣闊的(de)(de)(de)成長空間(jian)。《2023境(jing)(jing)內(nei)ETF年度報告》指出，從海外成熟市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)看(kan)，境(jing)(jing)內(nei)權(quan)(quan)益(yi)(yi)(yi)ETF的(de)(de)(de)發展仍(reng)至少(shao)有3倍的(de)(de)(de)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)空間(jian)。貝萊德研究(jiu)顯示，截至2023年底，ETF仍(reng)然只(zhi)占(zhan)(zhan)全(quan)球金融市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)中(zhong)(zhong)的(de)(de)(de)一(yi)小部分。美(mei)國市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)權(quan)(quan)益(yi)(yi)(yi)ETF占(zhan)(zhan)權(quan)(quan)益(yi)(yi)(yi)資(zi)產(chan)的(de)(de)(de)比(bi)例13%，歐洲(zhou)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)這一(yi)比(bi)例為8.8%，而(er)亞太市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)（包含日本、中(zhong)(zhong)國等）這一(yi)比(bi)例為4.6%。具體來看(kan)境(jing)(jing)內(nei)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)的(de)(de)(de)這一(yi)數(shu)據，截至2023年底，境(jing)(jing)內(nei)權(quan)(quan)益(yi)(yi)(yi)ETF規(gui)模1.7萬億(yi)元，按照A股市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)市(shi)(shi)值77.3萬億(yi)元來算，權(quan)(quan)益(yi)(yi)(yi)ETF占(zhan)(zhan)權(quan)(quan)益(yi)(yi)(yi)資(zi)產(chan)比(bi)例為2.2%，距離美(mei)歐成熟資(zi)本市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)中(zhong)(zhong)權(quan)(quan)益(yi)(yi)(yi)ETF占(zhan)(zhan)比(bi)仍(reng)至少(shao)有3倍的(de)(de)(de)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)空間(jian)。