每經(jing)記者｜李蕾    每經(jing)編(bian)輯｜葉峰    

《每日經(jing)濟新聞》獲悉，隨(sui)著公(gong)募(mu)基金2023年(nian)(nian)年(nian)(nian)報(bao)的披露(lu)，公(gong)募(mu)基金公(gong)司在(zai)去(qu)年(nian)(nian)一年(nian)(nian)受(shou)監管處(chu)罰的情況也隨(sui)之曝光。

公開信息顯示，目前共有約20家基金公司的年報中(zhong)都(dou)涉及管(guan)理(li)人及其高級管(guan)理(li)人員受稽(ji)查或處罰的情況。每經記者注意到，有的公司接(jie)到了不止一張(zhang)罰單，九(jiu)泰基金就是其中(zhong)一家。

根據基(ji)(ji)金(jin)年報，2023年2月(yue)，由于通過九(jiu)泰(tai)久利參與(yu)五家(jia)上(shang)市公司保(bao)底定增，利用基(ji)(ji)金(jin)財產為(wei)基(ji)(ji)金(jin)份額持有(you)人(ren)以(yi)外的人(ren)牟取利益，九(jiu)泰(tai)基(ji)(ji)金(jin)被(bei)監管(guan)責令改正，并(bing)處罰(fa)款(kuan)，時任董事長及有(you)關高(gao)級管(guan)理(li)人(ren)員(yuan)被(bei)處以(yi)警告、暫(zan)停基(ji)(ji)金(jin)從業資格(ge)、并(bing)處罰(fa)款(kuan)；4月(yue)，由于固(gu)有(you)資金(jin)持有(you)高(gao)流動性資產比(bi)例未(wei)(wei)達(da)標、基(ji)(ji)金(jin)持有(you)流動性資產比(bi)例未(wei)(wei)達(da)標、交易內控管(guan)理(li)相(xiang)關制度未(wei)(wei)有(you)效執行，該公司又被(bei)北京證監局責令整(zheng)改，相(xiang)關高(gao)級管(guan)理(li)人(ren)員(yuan)被(bei)出具警示函。

作為(wei)行業(ye)內昔日的(de)(de)“定增王”，九泰基金的(de)(de)最新管理規模已(yi)經縮(suo)水至不足15億元，與(yu)最高峰(feng)的(de)(de)143.97億元相比縮(suo)水了九成，已(yi)經成為(wei)行業(ye)排名倒數的(de)(de)公司(si)之一。

九泰基金2023年連挨兩張罰單，利用基金財產為他人牟取利益被重罰

近日公募(mu)基金(jin)年(nian)報披露完(wan)畢。根據不(bu)完(wan)全統計(ji)，約20家基金(jin)公司(si)的年(nian)報信息中都涉及被監管(guan)稽查或處罰的情況(kuang)。

其中，內控管理不(bu)完善(shan)成為一個(ge)比較普遍的問題。包括富榮基(ji)(ji)(ji)金(jin)、浙商基(ji)(ji)(ji)金(jin)、建信基(ji)(ji)(ji)金(jin)、長盛基(ji)(ji)(ji)金(jin)、中航基(ji)(ji)(ji)金(jin)、融通基(ji)(ji)(ji)金(jin)、華富基(ji)(ji)(ji)金(jin)等(deng)在(zai)內的多家公司(si)都因為部(bu)分業務(wu)內控管理不(bu)完善(shan)或風險管理工作(zuo)不(bu)完善(shan)等(deng)等(deng)，被監管責令改正或出(chu)具警示函。

還有(you)公(gong)司接(jie)到了不止一張(zhang)罰單(dan)，涉及(ji)的(de)問(wen)題(ti)也不止一個(ge)，九(jiu)泰基金就是其(qi)中(zhong)一家。

根據基金年報，去年2月13日，九泰基金因為通過(guo)九泰久(jiu)利(li)參與五家上(shang)市公司(si)保底定增，利(li)用基金財產為基金份額持有人(ren)以外的(de)人(ren)牟(mou)取利(li)益而被監(jian)管重(zhong)罰，證監(jian)會彼時的(de)行政處(chu)罰決定書(shu)披露了關于(yu)此事的(de)大(da)量細節(jie)。

據公告，九(jiu)泰基(ji)金(jin)作為(wei)基(ji)金(jin)管理人，于2016年(nian)成立九(jiu)泰久利基(ji)金(jin)，截至2016年(nian)11月7日，九(jiu)泰久利募集認購(gou)資(zi)金(jin)30.04億(yi)元(yuan)，認購(gou)戶(hu)數214戶(hu)，其中(zhong)1戶(hu)機構投(tou)(tou)資(zi)者為(wei)中(zhong)信信托管理的中(zhong)信金(jin)融投(tou)(tou)資(zi)集合(he)資(zi)金(jin)信托計(ji)(ji)劃(hua)，認購(gou)金(jin)額30億(yi)元(yuan)；另外213戶(hu)均(jun)為(wei)自然人投(tou)(tou)資(zi)者，合(he)計(ji)(ji)認購(gou)九(jiu)泰久利448.92萬元(yuan)。其中(zhong)九(jiu)州證券認購(gou)中(zhong)信金(jin)融投(tou)(tou)資(zi)集合(he)資(zi)金(jin)信托計(ji)(ji)劃(hua)10億(yi)元(yuan)。

2017年，時任九泰(tai)基金董事長吳(wu)強(qiang)與九泰(tai)基金擬投資(zi)企業(ye)簽(qian)署收益保(bao)證協議，吳(wu)強(qiang)先后與五家上(shang)市(shi)公司的實際控制人(ren)或股東簽(qian)署涉及收益保(bao)證的協議，但協議受益人(ren)并非(fei)九泰(tai)久利基金份額持有人(ren)。

監(jian)管(guan)認(ren)為(wei)，九泰(tai)(tai)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)作為(wei)九泰(tai)(tai)久(jiu)利(li)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)管(guan)理(li)人(ren)，通過九泰(tai)(tai)久(jiu)利(li)參(can)與五家上(shang)市(shi)公(gong)司保底定增，利(li)用基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)財產(chan)為(wei)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)份額(e)持有人(ren)以外(wai)的(de)人(ren)牟取(qu)利(li)益(yi)，違反了相關(guan)法律法規，因此責(ze)令九泰(tai)(tai)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)改正(zheng)，并處100萬元罰款。對(dui)直接負責(ze)的(de)主管(guan)人(ren)員吳(wu)強，時(shi)任總經理(li)及(ji)(ji)法定代表人(ren)盧偉忠以及(ji)(ji)時(shi)任分管(guan)投資、研究業務的(de)副(fu)總經理(li)吳(wu)祖堯都采取(qu)了警告、暫(zan)停基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)從業資格、罰款等處罰措(cuo)施。

根據九泰(tai)基金年報，該(gai)事件相關責(ze)任(ren)人員(yuan)均(jun)已離(li)任(ren)。

不過(guo)，就在2個月之后的2023年(nian)4月7日，由于固(gu)有(you)資(zi)金(jin)持(chi)有(you)高流動性(xing)(xing)資(zi)產比例(li)未(wei)(wei)達標(biao)；基金(jin)持(chi)有(you)流動性(xing)(xing)資(zi)產比例(li)未(wei)(wei)達標(biao)；交易(yi)內(nei)控管(guan)理相關制(zhi)度未(wei)(wei)有(you)效執行等原因，九泰基金(jin)又(you)被北京(jing)證監局責令整(zheng)改，相關高級管(guan)理人(ren)員也(ye)被出具警示函，年(nian)內(nei)二次被罰。

不僅如此，去年(nian)九(jiu)泰基金還(huan)因為實(shi)控人吳剛干預該公司(si)經營活動，授意九(jiu)泰久(jiu)利(li)(li)買入廈門三維(wei)絲環(huan)保(bao)股(gu)份有限公司(si)股(gu)票、指示(shi)九(jiu)泰久(jiu)利(li)(li)啟動清(qing)算程(cheng)序等被(bei)卷入風波，監管最終(zhong)決定對吳剛責令改(gai)正，并(bing)處(chu)100萬元罰款(kuan)。

雖然九泰基金在(zai)公(gong)告中表示，誠懇(ken)接受監管處罰(fa)并高度重視(shi)，對(dui)各項問題(ti)進行(xing)了全(quan)面(mian)(mian)整(zheng)改，但(dan)短時(shi)間(jian)內多次被罰(fa)，直接暴露(lu)出(chu)該公(gong)司在(zai)合規風(feng)控方面(mian)(mian)存(cun)在(zai)的漏洞，也為行(xing)業敲響了警鐘。

昔日“定增王”規模縮水九成，僅剩不足15億元

根據Wind數據，九泰基(ji)金的(de)最(zui)新管理規(gui)模已經只有(you)14.52億(yi)元了。對于行(xing)業內知名(ming)的(de)“定增王”來說，這個數據是令人唏(xi)噓(xu)的(de)。

公(gong)(gong)開資(zi)料(liao)顯示，九(jiu)泰(tai)基(ji)(ji)金成立(li)(li)于2014年7月(yue)3日，注冊資(zi)本(ben)3億元(yuan)，是首家PE投資(zi)管理(li)(li)機構發起設(she)立(li)(li)的公(gong)(gong)募基(ji)(ji)金管理(li)(li)公(gong)(gong)司(si)。股(gu)(gu)東包括昆(kun)吾九(jiu)鼎投資(zi)管理(li)(li)有限(xian)公(gong)(gong)司(si)、同創九(jiu)鼎投資(zi)管理(li)(li)集團股(gu)(gu)份有限(xian)公(gong)(gong)司(si)、拉薩昆(kun)吾九(jiu)鼎產業(ye)投資(zi)管理(li)(li)有限(xian)公(gong)(gong)司(si)、華(hua)源證券股(gu)(gu)份有限(xian)公(gong)(gong)司(si)，分別(bie)占注冊資(zi)本(ben)的26%、25%、25%和24%。

九(jiu)泰基金的成立恰逢(feng)其時。2014年(nian)，定增(zeng)市(shi)場開(kai)始呈現爆發式增(zeng)長，2015年(nian)更(geng)是突破萬(wan)億大關(guan)，2016年(nian)一度(du)達到(dao)1.7萬(wan)億元(yuan)，創(chuang)下歷史新高。公(gong)募基金此(ci)時也開(kai)始扎(zha)堆發行定增(zeng)產品(pin)，其中九(jiu)泰基金由于背(bei)靠(kao)PE股東背(bei)景優勢(shi)，很快(kuai)就在公(gong)募定增(zeng)業務上嶄(zhan)露頭角。

到(dao)(dao)了2016年底，借著定增業(ye)務的(de)東風(feng)，成立僅2年時間的(de)九(jiu)泰基金管理(li)規模就突(tu)破了百億(yi)元(yuan)大關、達到(dao)(dao)119億(yi)元(yuan)，到(dao)(dao)2017年底更是達到(dao)(dao)巔峰143.97億(yi)元(yuan)，在全市(shi)場122家公募持牌機(ji)構中位列第79名(ming)。

不(bu)過隨著2017年監管接連(lian)出臺再(zai)融資新(xin)規(gui)與減持新(xin)規(gui)，定增(zeng)業務受(shou)到(dao)沖(chong)擊。相(xiang)關(guan)基金產(chan)品(pin)紛紛轉型為投資二級市場(chang)的(de)LOF基金，九泰基金旗(qi)下的(de)產(chan)品(pin)也(ye)不(bu)例外。此后，該(gai)公司產(chan)品(pin)規(gui)模出現斷(duan)崖式下跌，到(dao)了2019年年中已不(bu)足60億元(yuan)。

從(cong)2020年(nian)開(kai)始，九泰(tai)(tai)基金(jin)開(kai)始在主動權益(yi)基金(jin)上發力，先(xian)后發行(xing)了(le)多只量化基金(jin)、偏股混合型基金(jin)和偏債(zhai)混合型基金(jin)，管(guan)理規(gui)(gui)模也(ye)逐步回(hui)升。到了(le)2020年(nian)三季度已(yi)經(jing)回(hui)到百億(yi)元之上，2021年(nian)中更是達到了(le)近120億(yi)元的(de)水平，大有(you)重回(hui)高峰的(de)勢(shi)頭。不(bu)過好(hao)景不(bu)長，此后該公司規(gui)(gui)模又開(kai)始大幅(fu)縮水，到如今已(yi)經(jing)只剩下不(bu)足15億(yi)元。與2017年(nian)底的(de)143.97億(yi)元相比，九泰(tai)(tai)基金(jin)的(de)規(gui)(gui)模縮水了(le)九成，這(zhe)在公募行(xing)業內還是比較罕見的(de)。

更(geng)令人擔憂的(de)是，目前九泰基(ji)金旗下(xia)共有(you)23只產(chan)品(pin)（份額合并計算(suan)），僅有(you)6只產(chan)品(pin)規模過(guo)億(yi)，還有(you)16只產(chan)品(pin)都是規模在5000萬元及(ji)以下(xia)、徘徊在清盤邊緣的(de)小微(wei)基(ji)金。

從去(qu)年(nian)開始，九泰基金的內部人事也在發生調整與(yu)變化。

2023年(nian)(nian)10月(yue)，九泰(tai)基(ji)金(jin)發布(bu)公告稱，該(gai)公司總經(jing)(jing)理(li)嚴(yan)軍(jun)因(yin)個人原因(yin)于10月(yue)18日離任，由(you)常務副總經(jing)(jing)理(li)王玉代(dai)任總經(jing)(jing)理(li)一職。今年(nian)(nian)2月(yue)，中基(ji)協官網(wang)顯示，國(guo)(guo)融(rong)基(ji)金(jin)原總經(jing)(jing)理(li)徐進已(yi)入職九泰(tai)基(ji)金(jin)，其從業機構已(yi)由(you)國(guo)(guo)融(rong)基(ji)金(jin)變更為九泰(tai)基(ji)金(jin)。

在年報中，九泰基金表示，將(jiang)持續提高(gao)規(gui)范(fan)公司運作水平(ping)，嚴(yan)格遵守相關法律規(gui)定，切(qie)實維(wei)護廣(guang)大(da)投資者利(li)益。經歷了(le)監管的接連處罰、內部(bu)整(zheng)改和高(gao)管變動，九泰基金能否(fou)走出低谷？

封面圖片來源：視覺中國-VCG211284200120