4月(yue)第一個(ge)交易日，市(shi)場(chang)指數整體回暖(nuan)，有(you)色金屬等順周期方(fang)向(xiang)走強，電子板塊回暖(nuan)，CPO概念繼續活躍，5G通(tong)信(xin)(xin)ETF（515050）高開高走維持強勢，持倉股深南電路漲超6%，華工科(ke)技、盛路通(tong)信(xin)(xin)、光(guang)迅科(ke)技、新易盛等紛(fen)紛(fen)走強。

從(cong)歷史經驗看(kan)(kan)，4月是全(quan)年中業(ye)績對(dui)股價(jia)表現(xian)解(jie)釋力最強的月份，業(ye)績增速(su)向上或超預期的方向值得關注。中信建投策略團隊指出，從(cong)一季報前(qian)瞻情況看(kan)(kan)，光模塊/算力服務器、智能(neng)駕駛、半導體(ti)設(she)備(bei)、存儲、華為鏈等行業(ye)上可(ke)能(neng)出現(xian)超預期或業(ye)績較強。

5G通信(xin)ETF（515050）：權重行業(ye)集中于電(dian)(dian)子（45.5%）、通信(xin)（29.8%）、計算(suan)機(ji)（15.3%）、國防軍工（5.3%），指(zhi)數成分股在光通信(xin)、光模塊主題(ti)的暴露度超(chao)30%，并覆(fu)蓋了服(fu)務器(qi)、PCB、消費(fei)電(dian)(dian)子、存儲芯片(pian)、工業(ye)互(hu)聯網(wang)等多個細分算(suan)力方向的龍頭標的。