每(mei)(mei)經(jing)記者｜趙(zhao)云(yun)    每(mei)(mei)經(jing)編(bian)輯｜肖(xiao)芮冬    

剛過去的一(yi)周，A股開市2天后(hou)放假休息，外(wai)圍市場卻很(hen)熱鬧。

尤其與A股關聯最深的港股——

5月1日，因(yin)勞動(dong)節放假；

5月2日(ri)，恒生指數大漲2.50%；

5月3日，恒生指數又漲1.48%。

Wind數據顯示，4月22日以來，恒生指數錄(lu)得九(jiu)連(lian)漲（雖然(ran)有(you)假陰線），創2018年以來最(zui)長(chang)連(lian)漲紀(ji)錄(lu)。

這樣的表現(xian)，既讓(rang)人(ren)驚(jing)喜，又令(ling)投資(zi)者(zhe)更加期待明天A股開市，走(zou)出一個五月開門紅。

本文將重點帶大家回顧，這(zhe)幾(ji)天消息面都有(you)哪些(xie)利好。

一、假期要聞盤點

（1）港股緣何大漲

近期港股連漲，市場上的分析已比較充分，綜合來看上漲動因有二：

一是，4月份證監會發布5項對港合作措施，包(bao)括放(fang)寬ETF產品(pin)范圍、納(na)入(ru)REITs、支持人民幣交易柜臺、優化基(ji)金互(hu)認(ren)和暢通上市融資渠道(dao)等。

這(zhe)些(xie)措施為港(gang)股市場引入資(zi)金活水，此后港(gang)股就(jiu)逐漸(jian)活絡起來。

二是，同期日元一度陷入急速下行通道。4月9日到4月29日，美元兌日元從151.5最高貶到160.2上方。這直接導致外資近期重新回流港股市場。

有網友可能注意(yi)到(dao)，4月30日之后，日元匯率又大(da)幅回升。

新華社援引日本共同社報道，日本當局近日可能對匯市進行了兩次干預，投入資金總額達到8萬億日元。

那么，后續(xu)港股以及即將開市的A股，還(huan)能繼續(xu)趁勢上漲(zhang)嗎？

據《鄭眼看盤 | 消息面樂觀，節后A股看漲》分析，一般而言，因各國或各經濟體多少會存在貿易競爭，故日元升值對包括我們人民幣在內的亞太諸幣種均有提振作用，應為A股間接利好。

另一個問題，近期是誰(shui)在買(mai)入港(gang)股(gu)股(gu)票呢(ni)？據(ju)券(quan)商中(zhong)國(guo)近日(ri)報道：

國際投資者重新開始研究港股市場的投資機遇，并且有一些長線投資的基金持續在買入中國公司的股票。

（另一方面）港股基金重倉股的活躍度此前高度依賴于A股基金、滬港深基金；而今在缺乏A股基金、滬港深基金的資金的“五一”假期，港股不依賴于A股基金的大幅拉升，或意味著外資機構和QDII基金正在大力回補倉位。

有基金經理強調，五一期間的服務業、零售業數據或成為外資觀察中國宏觀經濟的一個角度。

銀河證券認為(wei)，后續港股市場的主線(xian)將仍是(shi)紅利-科技輪(lun)動(dong)策略(lve)。

“從行業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)來看(kan)，建議關注(zhu)受益(yi)于(yu)基建投資加速(su)的(de)上游(you)原(yuan)材(cai)料(liao)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)，AI浪潮以及(ji)下半年美聯儲(chu)降息(xi)落地等利好影響下的(de)資訊科技業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)，以及(ji)有(you)望實現業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)績與估值雙擊的(de)非必需性消費(fei)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)和醫療保健(jian)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)。”

（2）本周政策、經濟面釋出偏暖信號

本周早些時(shi)候，國家(jia)統計局公布(bu)的中國4月制(zhi)(zhi)造業PMI由(you)3月的50.8放緩至50.4，略優于預(yu)期的50.3；4月非制(zhi)(zhi)造業PMI由(you)3月的53.0放緩至51.2，不及預(yu)期的52.2。

數據本身偏中性。有分析(xi)稱，4月份(fen)制造業PMI指數小幅下降，但仍保持在榮枯線(xian)以上，表(biao)明經濟繼續保持恢(hui)復態(tai)勢。

更重要的是，繼4月12日國務院印發第三次“國九條”后，4月30日收盤后，中央政治局會議強調，要因地制宜發展新質生產力。要加強國家戰略科技力量布局，培育壯大新興產業，超前布局建設未來產業，運用先進技術賦能傳統產業轉型升級。要積極發展風險投資，壯大耐心資本。

金圓統一證券認為，對二級市場投資而言，這顯而易見地指向兩個方向——“紅利資產”和“科技創新”。

（3）其他層面的利好

人民幣匯率：本周升勢明顯。

周五（5月(yue)3日），離岸(an)人民(min)幣匯率(lv)在美國非農數(shu)據(ju)公布后(hou)急升至周內最高的7.1657，其后(hou)慢慢回吐部分漲幅，報收于7.1938。

房地產：

4月30日的中央政治局會議，首提房地產消化存量和優化增量。

另外，近期各(ge)地也在不斷(duan)釋放新政。僅從本周來看(kan)就有：

上海，5月3日(ri)，“以舊換(huan)新(xin)”活動。

北京(jing)，4月30日，2套房京(jing)籍(ji)家庭可在五環外新(xin)購一套房。

南京，5月1日，9城公積金互(hu)認互(hu)貸。此前相繼(ji)開展“以舊換新”試點(dian)活(huo)動、放(fang)寬落戶(hu)條件。

成都，4月28日解(jie)除限購后，4月29日又釋放人才購房利(li)好。

旅游消費：“五一(yi)”假期小城(cheng)旅(lv)游熱度(du)居前、出境(jing)游需求旺盛。

市場節奏：財報披露季結(jie)束，“踩雷(lei)”風險下降，選股難度變小。

（4）海外方面

5月3日，美國勞工部公布數(shu)據顯(xian)示(shi)，4月非農(nong)就(jiu)業人(ren)口增(zeng)加17.5萬人(ren)，預(yu)期24萬人(ren)，失(shi)業率意外小幅上升至3.9%，平均時薪環比上漲0.2%，低(di)于(yu)預(yu)期的0.3%，同比增(zeng)速降至3.9%。

這導致降息預期又重回資本市場，美股、美債徹底爆了，美元指數應聲跳水。

中國資產也在這個假期高歌猛進。納斯達(da)克中(zhong)國金龍指數連續三日(ri)收漲(zhang)，刷(shua)新2023年10月以(yi)來收盤高(gao)位。

芒格去世后伯克希爾首次股東會，“股神”沃倫·巴菲特首次單獨亮相，主要(yao)談了下面幾件事：

查理·芒格的《窮查理寶典》將是今年股東大會上唯一出售的書。

伯克希爾Q1保險業務（貢獻52億美元營業利潤）表現搶眼，但今年剩余時候不會再出現這種情況。

伯克希爾的現金儲備將達2000億美元。

蘋果仍將是我們的長期投資。

是否會繼續投資中國？“我們主要的投資標的將會位于美國，這是我們堅信不疑的。而我覺得對于比亞迪的投資，跟我們5年前在日本做出的投資比較相似：我們快速地在日本投資了5家商社，你很少會看到我們在美國海外做出這樣的投資，盡管我們正在通過這些公司參與世界經濟。我了解美國的規則、弱點和優勢……我在世界其他地方沒有這種感覺。”

人工智能的發明和核武器相似。“我對人工智(zhi)能一無所知，但這(zhe)并不(bu)意味著這(zhe)個技術(shu)不(bu)重要。我們此(ci)前發(fa)明核武器的(de)(de)時(shi)候，已經(jing)‘讓精靈跳出(chu)了魔盒(he)’，而且精靈已經(jing)回不(bu)了盒(he)子了，這(zhe)是很糟糕的(de)(de)。而我覺得(de)人工智(zhi)能也是類(lei)似(si)的(de)(de)情況。我現在只是希望這(zhe)只精靈能夠做些(xie)好事。”

談DeepFake（深度造假）：AI可能會被應用于投資欺詐。

談氣候變化風險：沒有風險就沒有保險。

如果還能和芒格共度一天，想做什么？“如果查理可以和我共度一天的話，我想和過去我們共度的任何一天都不會有區別。”

此外順帶一提，從周末的最新消息來看，中東地緣沖突或有緩和。

據(ju)央視(shi)新聞(wen)、環球(qiu)網等援(yuan)引外媒(mei)報道，“哈馬(ma)斯將(jiang)在未來幾天宣(xuan)布批準停火(huo)提議，將(jiang)分階(jie)段(duan)釋放人質(zhi)并得(de)到(dao)美國(guo)關于以撤軍保證”。

二、下周大事前瞻

多項數據公布

周一，5月7日，國家(jia)統計局將發布(bu)流通領域重要(yao)生產資料市場變動(dong)情況。

周六，5月(yue)11日，國家統計局將發布居民消(xiao)費價格(ge)指數(CPI)月(yue)度報(bao)告、工業(ye)生產者價格(ge)指數(PPI)月(yue)度報(bao)告。

此外(wai)按照時間表，5月(yue)9日（周(zhou)四），海關總署也有上月(yue)相(xiang)關統(tong)計數據的快訊發(fa)布。

周(zhou)二和周(zhou)五，國家外匯管(guan)理局應該也有數據(ju)發布(bu)。

事件/活動方面

5月6日

國家外匯管理局修訂發布的《資本項目外匯業務指引（2024年版）》正式實施。

新版指引(yin)結(jie)合管理(li)(li)實踐，進(jin)一步細化和明確(que)部分業(ye)務辦(ban)理(li)(li)原則，增強業(ye)務可操作(zuo)性，便利機(ji)構、個人(ren)等主體更加便捷高效辦(ban)理(li)(li)業(ye)務。如，明確(que)境內(nei)(nei)機(ji)構境外(wai)放(fang)款債(zhai)轉(zhuan)股辦(ban)理(li)(li)程序；新增境內(nei)(nei)企業(ye)在A股市場公開(kai)發行可轉(zhuan)換公司債(zhai)，外(wai)方股東參與認購業(ye)務辦(ban)理(li)(li)情形等。

5月9日

國務院新聞辦公室將舉行“推動高質量發展”系列主題新聞發布會，邀請河南省委副書記、省長王凱圍(wei)繞(rao)“培(pei)育(yu)新(xin)動(dong)能塑造新(xin)優勢在新(xin)時代中部地區(qu)崛起(qi)中爭(zheng)先(xian)出(chu)彩(cai)”作介紹，并答記(ji)者(zhe)問。

第十二屆可持續旅游國際會議將于5月9日(ri)至11日(ri)舉(ju)辦(ban)，會議以“旅(lv)(lv)游(you)可(ke)(ke)持(chi)續(xu)發展(zhan)(zhan)與投(tou)資”為主(zhu)題。據(ju)悉，大會迄今(jin)已舉(ju)辦(ban)12屆，過(guo)往(wang)會議的話(hua)題主(zhu)要圍(wei)繞著可(ke)(ke)持(chi)續(xu)旅(lv)(lv)游(you)業發展(zhan)(zhan)和(he)(he)實踐、小區(qu)和(he)(he)環境復原力、全球與本地理解、旅(lv)(lv)游(you)業創新、可(ke)(ke)持(chi)續(xu)發展(zhan)(zhan)目標(biao)（SDGs）、全球危機以及轉型(xing)和(he)(he)再生等主(zhu)題。

5月10日

中芯國際(ji)擬(ni)舉行2024年(nian)第(di)一季度業績說(shuo)明會

市場方面

40家公司下周集體“戴帽”

4月30日(ri)至少有40家(jia)上市公司宣布停牌，其中公告將(jiang)(jiang)被(bei)實施退(tui)(tui)市風(feng)險警示或其他風(feng)險警示的(de)(de)上市公司達40家(jia)，上述個股(gu)將(jiang)(jiang)在(zai)5月6日(ri)變更簡稱，被(bei)實施退(tui)(tui)市風(feng)險警示的(de)(de)個股(gu)還將(jiang)(jiang)“帶星”。

值得一提(ti)的(de)是，這些股票中不乏中潤資源、永悅(yue)科技、英飛拓等(deng)此前(qian)的(de)熱門股。

逆(ni)回(hui)購方(fang)面(mian)，Wind數據統(tong)計顯示，下周(zhou)中國(guo)央(yang)行公開(kai)市場將有4500億元(yuan)(yuan)逆(ni)回(hui)購到期(qi)(qi)，其(qi)中周(zhou)一至周(zhou)二(er)分別到期(qi)(qi)100億元(yuan)(yuan)、4400億元(yuan)(yuan)。

下周A股共有56家上市公司限售股陸續解禁，合計解禁74.69億股，按4月30日收(shou)盤價(jia)計算，解(jie)禁總市值為664.29億(yi)元(yuan)。解(jie)禁市值居(ju)前三位的是：芯聯集成-U(155.58億(yi)元(yuan))、晶(jing)合集成(115.69億(yi)元(yuan))、大中礦(kuang)業(103.94億(yi)元(yuan))。

從個股解禁量看，解禁股數(shu)居前三(san)位的(de)是：芯聯集成-U(32.96億股)、大(da)中礦業(9.58億股)、財(cai)達(da)證券(quan)(8.12億股)。

下周A股無新股申購。

三、節前行情回顧

本周A股就只開市兩天，最(zui)后簡單過一下。

指數表現：風險偏(pian)好上升，紅利(li)指數微調(diao)

領漲領跌板塊

按行業指數劃分，房地產相(xiang)當強勢↓

按概念指數劃分，合成生物有被熱捧跡象↓

漲跌家數、漲跌停家數、市場量能

本周累計上漲家數:下跌家數→3945:1343

個股周漲、跌幅榜

北向資金：四月依然在爆買“寧王”

節前(qian)兩(liang)天太短，我們看看月度情況。

據證券(quan)時報·數據寶，4月份北上(shang)資金(jin)合計凈(jing)流入(ru)A股(gu)60.2億元(yuan)，已連續3個月凈(jing)流入(ru)。其中(zhong)，滬股(gu)通(tong)凈(jing)流入(ru)45.48億元(yuan)，深股(gu)通(tong)凈(jing)流入(ru)14.73億元(yuan)。

在持(chi)續凈流入后，北上(shang)資金持(chi)股市(shi)值最(zui)新(xin)達到2.21萬億(yi)元，累(lei)計(ji)凈流入逐(zhu)步向歷(li)史(shi)高位靠近。

從持股量環比3月末增幅來看，輕工制造、有色金屬行業獲北上資金(jin)加倉力度居前。

個股方(fang)面，根據披露(lu)的北上資金持股數量變化與個股當日成交均價(jia)計算(suan)，4月北上資金凈流入超(chao)1億元的個股共(gong)有178只，其中寧德時代、招商銀行、京東方(fang)A等8股獲得北上資金凈流入超(chao)10億元。

封面(mian)圖片(pian)來源：視覺中國-VCG41N1419339719