每經記者｜任飛    每經編輯(ji)｜彭水萍 

近日，多位百億基金(jin)(jin)經理持(chi)倉(cang)變動曝光(guang)，部分消費股成(cheng)為這些基金(jin)(jin)經理頻繁調倉(cang)的對(dui)象，比如伊利股份、王府井就分別獲(huo)得張(zhang)坤旗下基金(jin)(jin)連續(xu)加倉(cang)，以及林(lin)英睿(rui)旗下基金(jin)(jin)連續(xu)減持(chi)。

此外，喬遷管理的(de)興全商業(ye)模(mo)式優選新進公牛集團(tuan)前十大流通(tong)股東，朱(zhu)少(shao)醒管理的(de)富國天(tian)惠精選成(cheng)長、胡昕煒管理的(de)匯添(tian)富消(xiao)費行(xing)業(ye)都新進成(cheng)為千(qian)味(wei)央廚(chu)前十大流通(tong)股東。

張坤連續加倉伊利股份，林英睿再減倉王府井

伴(ban)隨著(zhu)地(di)產政策及二級(ji)市(shi)場(chang)表現活躍，市(shi)場(chang)對復蘇邏(luo)輯(ji)抱(bao)有較強的預期，進(jin)而也對該(gai)邏(luo)輯(ji)下的消(xiao)費投資抱(bao)有期待。從公募視(shi)角來(lai)看，一些百億基金(jin)經理近期頻(pin)頻(pin)調倉消(xiao)費股。

最典型就是(shi)張坤和林英睿兩位百億基金經理，他們近期恰(qia)好從不同的(de)品類(lei)進行持倉調整(zheng)，或也映射出(chu)不同商業形態下的(de)消(xiao)費投資(zi)預(yu)期。

5月以來，伊(yi)利股(gu)份已經連續兩次(ci)公布最新(xin)前十大流通股(gu)東明細，值得注意的(de)是，兩次(ci)統計的(de)名單當中，張坤管理的(de)易(yi)方達藍籌(chou)精選混(hun)合(he)均在前次(ci)基礎上(shang)進行了加倉。

具體看(kan)來(lai)，截至(zhi)4月(yue)29日的(de)統(tong)(tong)計(ji)顯示，易方達(da)藍籌精選持有伊利(li)股份(fen)5700.01萬股，而(er)截至(zhi)5月(yue)10日統(tong)(tong)計(ji)時，已經變為5720.01萬股，相較于一季度(du)末統(tong)(tong)計(ji)的(de)5500.01萬股來(lai)看(kan)，最新持股數量(liang)增加220萬股，且有加速加倉的(de)跡象。

今年一季(ji)度報告中，易方達(da)藍籌精選的股票(piao)倉位在94.38%，環(huan)比(bi)已下降0.06%，雖然(ran)是高倉位運行，但(dan)至少仍(reng)有一定的現金頭(tou)寸，會否有增量(liang)資(zi)金配置(zhi)暫不知情，但(dan)至少從基金經理的態度來(lai)看(kan)，這(zhe)段時間是在乳業龍頭(tou)上(shang)堅定做多。

比起伊利股份數十年(nian)(nian)的(de)營收持續增長，王府井的(de)經營數據則不太理(li)想，近年(nian)(nian)來也(ye)在開(kai)展轉型構(gou)建“有稅(shui)+免稅(shui)”業務，但階段性的(de)項目(mu)開(kai)支也(ye)讓公司的(de)凈利潤受(shou)到拖累。林英睿管理(li)的(de)廣(guang)發(fa)價(jia)值領(ling)先混(hun)合、廣(guang)發(fa)睿毅領(ling)先混(hun)合從今年(nian)(nian)一季(ji)度開(kai)始，已經連續三次出(chu)現減倉。

事實上，廣(guang)發價(jia)值(zhi)領(ling)先(xian)(xian)已經從(cong)去年(nian)第四(si)季(ji)度就開(kai)始減持(chi)(chi)之路，到今(jin)年(nian)一季(ji)度時，前述兩(liang)只基金(jin)均開(kai)啟減持(chi)(chi)，隨(sui)后(hou)在4月19日、5月9日兩(liang)次(ci)統計中繼(ji)續減持(chi)(chi)王(wang)府(fu)井，最新持(chi)(chi)股顯示，廣(guang)發價(jia)值(zhi)領(ling)先(xian)(xian)混合(he)(he)、廣(guang)發睿(rui)毅領(ling)先(xian)(xian)混合(he)(he)分(fen)別持(chi)(chi)有王(wang)府(fu)井1412.67萬(wan)股、1134.53萬(wan)股。

公牛集團、千味央廚受百億基金經理關注

除了飲(yin)品(pin)和商(shang)場等消費細分(fen)外，還有一些消費細分(fen)市(shi)場值得關注，比如電工產(chan)品(pin)界的公牛集團，以及預制菜領域的千味央廚，近期也有百億基金經理旗(qi)下產(chan)品(pin)新進前十大流通股東。

公(gong)牛(niu)集團比較受興(xing)全(quan)基金(jin)青睞，截(jie)至4月25日，公(gong)司(si)前十大流通股東當中已經(jing)有三席被興(xing)全(quan)系(xi)基金(jin)占據，分別是(shi)(shi)興(xing)全(quan)合潤、興(xing)全(quan)合宜以及興(xing)全(quan)商業模式(shi)優選混合。前兩(liang)只均是(shi)(shi)謝(xie)治宇參與(yu)管理的基金(jin)，在(zai)一季度(du)末環比有所(suo)減持之后，到4月25日保持持倉(cang)不變。

值(zhi)得關(guan)注(zhu)的是興全(quan)(quan)商(shang)業模式優選混(hun)合，這是喬(qiao)(qiao)遷(qian)管理的一(yi)只基金，Wind統計(ji)顯示，喬(qiao)(qiao)遷(qian)今年(nian)一(yi)季度末統計(ji)管理所(suo)有基金規模在239.21億元(yuan)，同樣(yang)也是一(yi)位(wei)百億基金經理。從公牛集團(tuan)最新披露的前(qian)十大流通股東來看，喬(qiao)(qiao)遷(qian)的興全(quan)(quan)商(shang)業模式優選混(hun)合新進(jin)入列，持有181.98萬(wan)股。

作為偏股(gu)混(hun)(hun)合型基金(jin)，興全商業模式優(you)選(xuan)混(hun)(hun)合一(yi)季度末統計股(gu)票倉(cang)(cang)位92.45%，現金(jin)占(zhan)比有6.41%，對于這只108.96億(yi)元的(de)(de)基金(jin)來(lai)說，目前的(de)(de)做(zuo)多(duo)頭(tou)寸較為充足，且在一(yi)季度末的(de)(de)重倉(cang)(cang)股(gu)名單中，可(ke)選(xuan)消費個股(gu)比較多(duo)，例如海(hai)(hai)爾智家、顧家家居、海(hai)(hai)瀾之(zhi)家、德賽西威等。

千味央廚前十大流通股(gu)東最新持股(gu)統計（來源：Wind）

在近期受明星經理關注(zhu)的消費股當中(zhong)，千味央廚(chu)比較特(te)殊，原因是在最新的持股統計當中(zhong)，前十大(da)流通股東(dong)無一(yi)例外都(dou)較前次公(gong)布予以(yi)(yi)加倉或新進。其中(zhong)就包含朱少醒(xing)管理的富國(guo)天(tian)惠精選成長新進57.46萬(wan)股，以(yi)(yi)及胡(hu)昕煒管理的匯添富消費行業新進70萬(wan)股。

總體來看，消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)股(gu)近(jin)期獲得(de)知(zhi)名經理關注(zhu)的不在少數(shu)，且對于優(you)勢個(ge)(ge)(ge)股(gu)而言(yan)，獲得(de)加倉(cang)的個(ge)(ge)(ge)股(gu)數(shu)量明顯高于被減持的個(ge)(ge)(ge)股(gu)。而行業(ye)指數(shu)中，很多分類指數(shu)的年線(xian)目前仍是收(shou)陽的狀(zhuang)態，截至5月21日中午(wu)收(shou)盤，可(ke)選消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)指數(shu)年線(xian)收(shou)漲(zhang)2.98%，必選消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)年線(xian)收(shou)漲(zhang)0.73%。

封面(mian)圖片來(lai)源：每日(ri)經(jing)濟新(xin)聞 劉國梅 攝