每(mei)(mei)經(jing)記者｜楊建    每(mei)(mei)經(jing)編輯｜趙云    

為規范網(wang)下投(tou)資者及其(qi)配售對象的網(wang)下詢價與申(shen)購行為，近(jin)日中(zhong)(zhong)國(guo)證券業(ye)協會(hui)發布了北交所股(gu)票公開發行并上(shang)市網(wang)下投(tou)資者限(xian)制名單公告(gao)，其(qi)中(zhong)(zhong)廣東天創私募(mu)證券投(tou)資基金管理有限(xian)公司被限(xian)制打(da)新(xin)半年(nian)。

今(jin)年(nian)4月7日(ri)，該公司因在參與深(shen)市首次公開(kai)發行股(gu)票網下(xia)詢(xun)價過(guo)程中存(cun)在違規行為，被深(shen)交所(suo)開(kai)具監管函。值得注意的(de)是(shi)，在結構化(hua)分(fen)化(hua)嚴重的(de)行情下(xia)，廣東(dong)天創私(si)募今(jin)年(nian)已有(you)多只(zhi)私(si)募產品(pin)提(ti)前清算。

廣東天創私募被限制打新半年

6月19日(ri)，中(zhong)國證(zheng)券(quan)業協(xie)會(hui)發布公告稱，為(wei)規(gui)范網(wang)(wang)下投資者及(ji)其(qi)配(pei)售對(dui)象的(de)網(wang)(wang)下詢(xun)價(jia)與(yu)申購行為(wei)，根據有(you)關規(gui)定，決(jue)定對(dui)在網(wang)(wang)下詢(xun)價(jia)和配(pei)售過程中(zhong)發現的(de)存在禁止性(xing)情(qing)形的(de)網(wang)(wang)下投資者列入(ru)限制(zhi)名(ming)單。

隨后中國證(zheng)券(quan)業協會(hui)發布了首(shou)次公開發行(xing)證(zheng)券(quan)及北京證(zheng)券(quan)交(jiao)易所股(gu)票公開發行(xing)并上市網下投資者(zhe)限制名單公告，廣(guang)東天(tian)創私(si)募證(zheng)券(quan)投資基金管理(li)有限公司赫然在(zai)列。公司被限制打新半年，時間從2024年6月(yue)(yue)20日(ri)到2024年12月(yue)(yue)19日(ri)。

證(zheng)券業(ye)協會表示，網下投資者被列入限制名單期(qi)間，其所管理的配(pei)售對象均不得參與上交所和(he)深交所主板(ban)、科創(chuang)板(ban)、創(chuang)業(ye)板(ban)首次公開(kai)發行證(zheng)券項(xiang)目以及(ji)北交所股票公開(kai)發行并上市項(xiang)目的網下詢價和(he)配(pei)售業(ye)務。

今(jin)年4月7日(ri)，廣(guang)東天(tian)創(chuang)私(si)募證(zheng)券投(tou)資(zi)基金(jin)出現在(zai)深(shen)交所(suo)(suo)的(de)監(jian)管函(han)中，從深(shen)交所(suo)(suo)發(fa)布的(de)公告來看，廣(guang)東天(tian)創(chuang)私(si)募在(zai)參與深(shen)市首次公開發(fa)行股票網下(xia)詢價過程中存在(zai)以下(xia)違規行為，深(shen)交所(suo)(suo)決定對(dui)廣(guang)東天(tian)創(chuang)私(si)募采取書面(mian)警示的(de)自律監(jian)管措施(shi)。

首先是(shi)內(nei)控制度制定和執(zhi)(zhi)行(xing)(xing)不完備，部分內(nei)控制度審(shen)批(pi)流(liu)程(cheng)(cheng)(cheng)缺失，未針對新股研究報(bao)告審(shen)批(pi)機(ji)制制定明確、可(ke)執(zhi)(zhi)行(xing)(xing)的(de)規定或流(liu)程(cheng)(cheng)(cheng)。報(bao)價(jia)環(huan)節復核(he)程(cheng)(cheng)(cheng)序執(zhi)(zhi)行(xing)(xing)不到位，個別(bie)項(xiang)目(mu)(mu)出現報(bao)價(jia)錯誤；個別(bie)項(xiang)目(mu)(mu)資(zi)金(jin)劃付(fu)審(shen)批(pi)程(cheng)(cheng)(cheng)序不完整(zheng)。未在規定時間內(nei)對通(tong)訊設備進行(xing)(xing)管控。

其次是估(gu)值定價依據(ju)不充分，報(bao)價集體(ti)決策機制不完善。未履行研究報(bao)告審批(pi)流程(cheng)(cheng)，部分研究報(bao)告未對財務數據(ju)、盈利能(neng)力等內(nei)容進行分析，個別(bie)項目(mu)推(tui)導(dao)過(guo)程(cheng)(cheng)不合理。未按(an)照公司內(nei)控制度(du)要求在最終報(bao)價前履行審批(pi)程(cheng)(cheng)序(xu)，最終確定報(bao)價的決策過(guo)程(cheng)(cheng)記錄缺(que)失(shi)。

深(shen)(shen)交所(suo)要求(qiu)廣東(dong)天創(chuang)私募(mu)結(jie)合本決(jue)定書(shu)指出(chu)的違規事項，對照(zhao)首次公開發行股票詢價相(xiang)關規則(ze)及要求(qiu)，明確具(ju)體改進措(cuo)施和責任人，積極落實(shi)整(zheng)改工作，同(tong)時深(shen)(shen)交所(suo)將就整(zheng)改情況約(yue)見(jian)問詢公司合規負責人、新股業務負責人。

今年以來7只產品提前清算

在今(jin)年(nian)的打新(xin)路上，廣東(dong)天創(chuang)私募基金的業績可謂(wei)穩健，旗下產品僅出(chu)現略(lve)微(wei)虧損。

私募(mu)排排網數(shu)據顯(xian)示(shi)，廣東天創(chuang)私募(mu)證(zheng)券(quan)投資(zi)基(ji)金旗下的天創(chuang)機(ji)遇6號截至今(jin)年(nian)(nian)6月(yue)14日(ri)的最新單位凈值(zhi)(zhi)為(wei)(wei)0.9270元，累計凈值(zhi)(zhi)為(wei)(wei)2.9895元，今(jin)年(nian)(nian)以(yi)(yi)來(lai)(lai)收(shou)益虧(kui)損3.84%；天創(chuang)機(ji)遇2號截至6月(yue)14日(ri)的單位凈值(zhi)(zhi)為(wei)(wei)0.9050元，累計凈值(zhi)(zhi)為(wei)(wei)2.5096元，今(jin)年(nian)(nian)以(yi)(yi)來(lai)(lai)虧(kui)損3.62%；天創(chuang)3號也是如(ru)此，截至6月(yue)14日(ri)的單位凈值(zhi)(zhi)是0.9710元，累計凈值(zhi)(zhi)為(wei)(wei)2.4489元，今(jin)年(nian)(nian)以(yi)(yi)來(lai)(lai)虧(kui)損1.42%。

今(jin)年(nian)A股市場結構(gou)化(hua)行情(qing)極端分化(hua)，中(zhong)小私(si)(si)募(mu)在行情(qing)疲軟以及行業(ye)強監管的背景下，中(zhong)小私(si)(si)募(mu)的生存越來越難(nan)。廣東天(tian)(tian)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)私(si)(si)募(mu)基金今(jin)年(nian)多(duo)達7只私(si)(si)募(mu)產品提前(qian)(qian)清算。中(zhong)基協(xie)數據顯示，從產品信(xin)息最(zui)后(hou)更新(xin)時間來看，天(tian)(tian)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)聚贏3號于今(jin)年(nian)5月7日提前(qian)(qian)清算。此外天(tian)(tian)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)賢哲12號、天(tian)(tian)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)機遇19號、天(tian)(tian)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)21號、天(tian)(tian)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)賢哲13號、天(tian)(tian)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)凱(kai)匯(hui)8號、天(tian)(tian)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)賢哲25號等產品也都(dou)在年(nian)內提前(qian)(qian)清算了。

從整體業績來看，公(gong)(gong)司旗下產(chan)(chan)品(pin)并(bing)未出現大幅的下跌，但公(gong)(gong)司部分(fen)產(chan)(chan)品(pin)的規模(mo)卻低于1000萬(wan)，據中基協今年一季(ji)度更新(xin)的數據顯(xian)示，天(tian)創機(ji)遇26號(hao)(hao)的管理(li)規模(mo)低于1000萬(wan)。此外天(tian)創機(ji)遇3號(hao)(hao)、天(tian)創合立1號(hao)(hao)、天(tian)創賢(xian)哲(zhe)21號(hao)(hao)、天(tian)創機(ji)遇2號(hao)(hao)、天(tian)創15號(hao)(hao)、天(tian)創27號(hao)(hao)等(deng)私(si)募產(chan)(chan)品(pin)的管理(li)規模(mo)也低于1000萬(wan)。為此《每日(ri)經濟新(xin)聞》記(ji)者電話聯系廣東天(tian)創私(si)募，但截至發稿未能成功聯系上。

中基協資料顯(xian)示，廣東(dong)(dong)天(tian)創私募(mu)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)投(tou)資基金管理有限公(gong)司(si)成(cheng)立(li)于2014年4月29日，機構類(lei)型是(shi)私募(mu)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)投(tou)資基金管理人(ren)，公(gong)司(si)管理規模在5億至(zhi)10億元(yuan)之間(jian)。從(cong)公(gong)司(si)實際控制人(ren)陳山林的履(lv)歷來(lai)看，2002年9月至(zhi)2014年3月期間(jian)相繼在國信證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)和平安證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)廣州(zhou)地區的營業(ye)部擔任客(ke)戶經理，之后成(cheng)立(li)了廣東(dong)(dong)天(tian)創私募(mu)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)投(tou)資基金。