6月26日(ri)早盤，A股(gu)市(shi)(shi)場主要(yao)指數低開，AI相關(guan)概念逆(ni)市(shi)(shi)走強(qiang)，Kimi、Sora、AIGC等(deng)表現活(huo)躍，光模塊CPO概念股(gu)反彈。受權(quan)重股(gu)帶動(dong)，截至9:44，5G通信(xin)ETF（515050）漲超1%，持倉股(gu)中際旭創漲超3%，新易盛(sheng)、工業富聯、天孚通信(xin)等(deng)紛紛走強(qiang)。

目前來看，AI產(chan)業趨勢(shi)表現(xian)強勢(shi)，海內(nei)外(wai)AI進(jin)展不斷，進(jin)一(yi)步(bu)強化算力需(xu)求(qiu)，光(guang)模塊、光(guang)器件(jian)等(deng)AI算力產(chan)業鏈各環節(jie)需(xu)求(qiu)高景氣。國(guo)外(wai)方面(mian)，英(ying)偉達(da)、博通(tong)等(deng)大(da)廠紛紛加(jia)碼AI以太網方案，明年預計搭配800G方案推向市場，有(you)望拉動(dong)推理(li)測800G需(xu)求(qiu)；國(guo)內(nei)方面(mian)，近(jin)期華為召(zhao)開2024開發者大(da)會，會上詳細解讀了華為云(yun)昇騰AI云(yun)服(fu)務的最新成(cheng)果。

中(zhong)泰(tai)證券表示(shi)，國外AI算力(li)看英偉達(da)，國內看華為(wei)昇騰趨勢不變(bian)，建議重點關注華為(wei)算力(li)整機、PCB以及上下游產業鏈光(guang)模塊、交換機、代工等領(ling)域(yu)機會(hui)。

資(zi)料顯示，5G通信ETF（515050）深度覆蓋華(hua)為產業(ye)(ye)鏈，相關概念股權(quan)重占比超60%，在光模塊、光通信、英偉達產業(ye)(ye)鏈等(deng)算力概念上的暴露度也超過了30%。場外聯接（A類：008086；C類：008087）。